Kapitał obrotowy. Skład kapitału obrotowego przedsiębiorstwa

Fundusze odnawialne - jest to zbiór krążących aktywów produkcyjnych i funduszy cyrkulacyjnych (z punktu widzenia teorii ekonomii istnieje pojęcie kapitału obrotowego).

Odnawialne aktywa produkcyjne- są to przedmioty robocizny o okresie użytkowania nie dłuższym niż 1 rok, które w trakcie użytkowania zmieniają swoją naturalno-materialną postać i natychmiastowo przenoszą w całości swoją wartość na wytwarzane wyroby (robót, usługi) w ciągu jednego cykl operacyjny. Pod cykl pracy rozumiany jest jako czas od momentu pozyskania surowców i materiałów do momentu otrzymania pieniędzy ze sprzedaży wyrobów gotowych.

Skład aktywów produkcyjnych w obiegu:

· rezerwy produkcyjne;

produkcja w toku, półprodukty własnej produkcji;

· przyszłe wydatki.

W celu zapasy produkcyjne dowolna marka zasobów materialnych (surowców, materiałów podstawowych, materiałów pomocniczych, paliw, energii, zakupionych półproduktów, komponentów, części zamiennych, pojemników, materiałów opakowaniowych, przedmiotów o niskiej wartości i zużywających się) otrzymywanych przez przedsiębiorstwo konsumenckie, ale nie jeszcze wykorzystywane w procesie produkcyjnym i zlokalizowane w przedsiębiorstwie, niezależnie od miejsca ich przechowywania.

W celu Praca w toku obejmuje produkty, które nie są wykańczane w produkcji w poszczególnych warsztatach, a także produkty, które nie są akceptowane przez dział kontroli technicznej i nie są przekazywane do magazynu wyrobów gotowych.

W celu wydatki odroczone uwzględniają wydatki przedsiębiorstwa w tym okresie sprawozdawczym, ale odpisywane są w koszty wytworzenia w kolejnych okresach. Należą do nich wydatki:

Do rozwoju niektórych rodzajów produktów i nowych procesów technologicznych;

Za nierównomierne naprawy środków trwałych w ciągu roku przy braku odpowiedniej rezerwy itp.

fundusze obiegowe- są to fundusze związane z obsługą procesu obrotu produktami, które nie uczestniczą w tworzeniu wartości produktów, ale są jej nośnikami.

Skład funduszy obiegowych:

Gotowe produkty w magazynie

gotowe produkty wysłane iw drodze;

gotówka w rozliczeniach, na rachunkach rozliczeniowych;

· krótkoterminowe inwestycje finansowe;

Należności.

Stosunek pomiędzy poszczególnymi składnikami kapitału obrotowego lub ich częściami składowymi nazywa się struktura kapitału obrotowego .

Środki przekazane (zainwestowane) w tworzenie kapitału obrotowego nazywane są kapitał obrotowy . Kapitał obrotowy – kategoria finansowa. Kapitał obrotowy jest przeznaczony na tworzenie niezbędnych zapasów i zapasów pozycji magazynowych, na wydatki przyszłych okresów, na terminowe dokonywanie płatności. Dostępność kapitału obrotowego pozwala firmie zapewnić nieprzerwany proces zaopatrzenia, produkcji i sprzedaży produktów.

Kapitał obrotowy można tworzyć z następujących źródeł:

· własny kapitał obrotowy (tj. własny i ekwiwalentny kapitał obrotowy – stabilne zobowiązania);

· kapitał obrotowy własny i kapitał obrotowy pożyczony (kredyty krótkoterminowe z banków komercyjnych).

Głównym i stałym źródłem powiększania własnego kapitału obrotowego jest zysk przedsiębiorstwa. Zobowiązania trwałe są kapitałem obrotowym równoważnym z funduszami własnymi i nie należą do przedsiębiorstwa, ale są stale w jego obiegu gospodarczym. Zobowiązania trwałe obejmują zobowiązania, zaległości z tytułu płacy minimalnej, wpłaty do budżetu z tytułu podatków i składek na ubezpieczenia społeczne itp. Rozrachunki z dostawcami - środki czasowo przyciągane przez przedsiębiorstwo i podlegające zwrotowi odpowiednim osobom prawnym lub fizycznym. Rozrachunki płatne w ramach aktualnych warunków płatności rachunków i zobowiązań są normalne (prawne). Pożyczki krótkoterminowe z banków komercyjnych (fundusze pożyczone) nie są stałym, a jedynie doraźnym źródłem zapasów i kosztów, które są niezbędne w pewnych okresach z powodu opóźnień w dostawach surowców, odchyleń od planu w produkcji i marketingu procesy. Ponieważ bank udziela kredytów krótkoterminowych na określony procent, firma zwiększa koszty, co przekłada się na wzrost kosztów produkcji.

Obieg kapitału obrotowego

W trakcie funkcjonowania przedsiębiorstwo prowadzi równolegle działania zaopatrzeniowe, produkcyjne i marketingowe. Kupując niezbędne zasoby materiałowe i techniczne, przedsiębiorstwo realizuje dla siebie funkcje zaopatrzeniowe, wytwarzając produkty - produkcję, sprzedając wytworzone produkty - marketing. Zgodnie z wykonywaniem tych funkcji odbywa się obieg kapitału obrotowego. Dzięki środkom dostępnym na rachunku bieżącym (lub rachunkach) oraz w kasie przedsiębiorstwo pozyskuje niezbędne do produkcji zasoby materiałowe i techniczne. Materiały nie są od razu zużywane, część z nich znajduje się w zapasach, a część, która jest wprowadzana do produkcji, jest w toku, gotowe, ale jeszcze nie sprzedane. Zainwestowany w nie kapitał obrotowy (zaawansowany) związane z . Gotówka na rachunku bieżącym lub w kasie może być uznana za wolny kapitał obrotowy. Kosztem wolnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwo pozyskuje zasoby materialne i techniczne, wypłaca wynagrodzenia pracownikom, budżetowi i funduszom pozabudżetowym.

Będąc w ciągłym ruchu fundusze odnawialne tworzą ciągły obieg, co znajduje odzwierciedlenie w ciągłym odnawianiu procesu produkcyjnego. Cykl składa się z trzech etapów.

1. Etap pieniężny (przygotowawczy): D - T ... (Pieniądze - Towary) .

Fundusze odnawialne rozpoczynają swój ruch z zaliczką określonej kwoty gotówki na zakup zapasów. Na tym etapie następuje przejście ze sfery obiegu do sfery produkcji.

2. Etap produkcji: T - P - T / ... (Towary - Proces produkcyjny - Towary) .

Ten etap ma miejsce podczas procesu produkcyjnego. Polega na przeniesieniu do produkcji zakupionych środków materialnych - zapasów. Na tym etapie obiegu wartość zaawansowana ponownie zmienia swoją formę: przechodzi z formy produkcji w formę towaru. I zgodnie ze składem materiału, z zapasów produkcyjnych, najpierw zamienia się w produkty niedokończone, a następnie w produkty gotowe - „Zapasy - Proces produkcyjny - Produkty gotowe”.

3. Etap końcowy:T / - D / ... (Towary - Pieniądze) .

Ten etap polega na sprzedaży gotowych produktów i otrzymaniu środków na sprzedaż. Na tym etapie aktywa będące w obrocie przechodzą z etapu produkcji do etapu obiegu i ponownie przyjmują postać pieniądza.

Wzór obwodu wygląda tak:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Różnica pomiędzy ( D / - D) to kwota dochodu pieniężnego (dochód brutto).

Na podstawie charakterystyki obiegu określa się pojęcie obrotu kapitału obrotowego.

Obroty kapitału obrotowego- jest to przepływ kapitału obrotowego w procesie produkcji i sprzedaży wytworzonych produktów (robót, usług), czyli czas trwania jednego pełnego obiegu kapitału obrotowego, począwszy od nabycia zapasów i wypłaty wynagrodzeń, kończąc na sprzedaż wyrobów gotowych i odbiór środków na rachunek rozliczeniowy przedsiębiorstwa.

Okres rotacji kapitału obrotowego- jest to czas, w którym kapitał obrotowy wykonuje pełny cykl, czyli mija okres produkcji i okres obiegu.

Kapitał obrotowy przedsiębiorstwa to zbiór środków przedsiębiorstwa przeznaczonych na tworzenie kapitału obrotowego i funduszy obrotowych. Kapitał obrotowy obejmuje środki niezbędne dla przedsiębiorstwa do tworzenia zapasów w magazynach i na produkcji, do rozliczeń z dostawcami, budżetu, na wypłatę wynagrodzeń itp. Istnieje skład i struktura kapitału obrotowego. Kapitał obrotowy, obok siły roboczej i siły roboczej, jest najważniejszym elementem (czynnikiem) produkcji. Niewystarczające zabezpieczenie przedsiębiorstwa kapitałem obrotowym paraliżuje jego działalność i prowadzi do pogorszenia sytuacji finansowej.
Pod składem kapitału obrotowego rozumiemy całość elementów, które je tworzą. Podział kapitału obrotowego na kapitał obrotowy i fundusze obrotowe determinowany jest specyfiką ich wykorzystania i dystrybucji w obszarach produkcji i sprzedaży. Wielkość kapitału obrotowego zaangażowanego w produkcję determinowana jest głównie przez długość cykli produkcyjnych do wytwarzania produktów, poziom rozwoju technologii, doskonałość technologii i organizacji pracy. Wysokość środków obrotowych zależy głównie od warunków sprzedaży produktów oraz poziomu organizacji systemu zaopatrzenia i marketingu produktów. Stosunek pomiędzy poszczególnymi składnikami kapitału obrotowego, wyrażony w procentach, nazywa się strukturą kapitału obrotowego. Różnica w strukturze kapitału obrotowego według gałęzi wynika z wielu czynników, w szczególności ze specyfiki organizacji procesu produkcyjnego, warunków zaopatrzenia i marketingu, lokalizacji dostawców i konsumentów, struktury kosztów produkcji.
Rozważ skład kapitału obrotowego przedsiębiorstwa za pomocą schematu (ryc. 8.1):

Ryż. 8.1. Skład kapitału obrotowego przedsiębiorstwa
Kapitał obrotowy jest obowiązkowym elementem procesu produkcyjnego, główną częścią kosztu wytworzenia. Im mniejsze jest zużycie surowców, materiałów, paliw i energii na jednostkę wydobycia, tym bardziej ekonomicznie wydatkowana jest praca poświęcona na ich wydobycie i produkcję, tym tańszy produkt. Obecność przedsiębiorstwa z wystarczającym kapitałem obrotowym jest niezbędnym warunkiem jego normalnego funkcjonowania w gospodarce rynkowej. Obrotowy majątek produkcyjny przedsiębiorstw przemysłowych obejmuje część środków produkcji (majątek produkcyjny), których elementy materialne, w przeciwieństwie do głównego majątku produkcyjnego, są wydatkowane w każdym cyklu produkcyjnym w procesie pracy, a ich wartość jest przekazywana do produkt pracy całkowicie i natychmiast. Materialne elementy majątku obrotowego w procesie pracy ulegają zmianom w swojej naturalnej postaci i właściwościach fizykochemicznych. Tracą swoją wartość użytkową, gdy są zużywane w produkcji. Nowa wartość użytkowa powstaje w postaci wytworzonych z nich produktów.
Kapitał obrotowy przedsiębiorstwa składa się z trzech części:

• rezerwy produkcyjne;
• produkcja w toku i półfabrykaty własnej produkcji;
• przyszłe wydatki.

Zapasy produkcyjne to surowce, materiały podstawowe, zakupione półprodukty, materiały pomocnicze, paliwo, zbiorniki, części zamienne, przedmioty małowartościowe i zużywalne.
Produkcja w toku i półfabrykaty własnej produkcji - materiały, części, zespoły i wyroby będące w trakcie przetwarzania i montażu oraz półprodukty własnej produkcji, nie w pełni zakończone produkcją w niektórych warsztatach przedsiębiorstwa i podlega dalszemu przetwarzaniu w innych warsztatach tego przedsiębiorstwa.
Wspomniane wyżej fundusze odnawialne w swoim „ruchu” są również kojarzone z funduszami obiegowymi. Zawierają:

• produkty gotowe w magazynach;
• towary w tranzycie - produkty wysłane, ale niezapłacone;
• gotówka na rachunku bieżącym w banku i kasie przedsiębiorstwa;
• środki w rozliczeniach z konsumentami, w szczególności należności.

Według źródeł powstania systemy operacyjne dzielą się na własne i pożyczone.
Własne aktywa obrotowe to środki, które są stale w dyspozycji przedsiębiorstwa i powstają kosztem jego zasobów własnych (zyski itp.). W procesie przemieszczania własny kapitał obrotowy może być zastąpiony przez fundusze, które są de facto częścią własnego, wypłacane na pensje, ale czasowo bezpłatne (ze względu na jednorazową wypłatę wynagrodzenia). Fundusze te nazywane są ekwiwalentami własnych lub stabilnych zobowiązań.
Pożyczony kapitał obrotowy - kredyty bankowe, rachunki płatnicze (kredyt kupiecki) itp.
Proces kształtowania uzasadnionych ekonomicznie wartości kapitału obrotowego niezbędnych do organizacji normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa nazywamy normalizacją kapitału obrotowego. Reglamentacja kapitału obrotowego polega więc na określeniu wielkości kapitału obrotowego niezbędnego do powstania stałych minimalnych i jednocześnie wystarczających zapasów środków materialnych, nieredukowalnych sald produkcji w toku i innego kapitału obrotowego. Racjonowanie kapitału obrotowego pomaga zidentyfikować rezerwy wewnętrzne, skrócić czas trwania cyklu produkcyjnego i szybciej sprzedać gotowe produkty.
Znormalizowany kapitał obrotowy obejmuje środki utrzymywane w zapasach, produkcję w toku, saldo wyrobów gotowych w magazynach przedsiębiorstwa. Pozostałe elementy kapitału obrotowego nazywane są niestandaryzowanymi.
Normy kapitału obrotowego charakteryzują minimalne zapasy pozycji inwentarzowych w przedsiębiorstwie i są obliczane w dniach zapasów, normach dotyczących zapasów części, rubli na jednostkę rozliczeniową itp.
Wskaźnik kapitału obrotowego jest iloczynem normy kapitału obrotowego przez wskaźnik, którego normę określa się. Obliczane w rublach.
Racjonowanie kapitału obrotowego (Nobs.) to następująca kwota:
Nob.s. = Faktur. + Hn.pr. + Ng.p., [rub.]
gdzie Nprz, - reglamentacja zapasów; Nnpr. - regulacja pracy w toku; Ngp. - racjonowanie zapasów wyrobów gotowych.
Bardzo ważne jest poznanie i przeanalizowanie struktury kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie, ponieważ w pewnym stopniu charakteryzuje on kondycję finansową przedsiębiorstwa w takim czy innym czasie.
W strukturze kapitału obrotowego odnosi się do stosunku ich poszczególnych elementów w całości.
Struktura kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie jest niestabilna, a dynamika zmienia się pod wpływem wielu przyczyn. Rozważ przybliżoną strukturę kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie budowy maszyn (tabela 8.1).
Tabela 8.1
Nadmierny wzrost udziału należności, stanów magazynowych wyrobów gotowych, produkcji w toku wskazuje na pogorszenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa.
Należności charakteryzują przekierowanie środków z obrotu przedsiębiorstwa i ich wykorzystanie przez dłużników, dłużników w ich obrocie. Wzrost udziału produkcji w toku wyrobów gotowych w magazynie wskazuje na wycofywanie kapitału obrotowego z obiegu, spadek wolumenu sprzedaży, a co za tym idzie zysku. Wszystko to wskazuje, że przedsiębiorstwo musi zarządzać kapitałem obrotowym, aby zoptymalizować swoją strukturę i zwiększyć obroty. Każde możliwe usprawnienie wykorzystania kapitału obrotowego jest jednym z najważniejszych zadań przedsiębiorstw przemysłowych. Im lepiej wykorzystywane są surowce, paliwo i materiały pomocnicze, tym mniej zużywa się je do wytworzenia określonej ilości produktów, stwarzając tym samym możliwość zwiększenia wielkości produkcji przemysłowej.

Plan

9.1. Skład i struktura kapitału obrotowego.

9.2. Określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

9.3. Wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału obrotowego.

Skład i struktura kapitału obrotowego

Kapitał obrotowy to zbiór środków przeznaczonych na tworzenie i wykorzystanie kapitału obrotowego i środków obrotowych w celu zapewnienia ciągłego procesu produkcji i sprzedaży produktów. Typowy skład i klasyfikację kapitału obrotowego podano w tabeli. 9.1.

Tabela 9.1. Skład i klasyfikacja kapitału obrotowego

Rodzaje kapitału obrotowego	Skład kapitału obrotowego	Znaki klasyfikacyjne
Odnawialne aktywa produkcyjne	1. Zapasy produkcyjne: o surowce, materiały podstawowe i półprodukty, materiały pomocnicze, paliwo, zbiorniki, części zamienne do napraw (itp.) o środki pracy o okresie użytkowania nie dłuższym niż jeden rok - przedmioty i narzędzia o niskiej wartości i zużywające się, osprzęt i wyposażenie 2. Produkcja w toku i półfabrykaty własnej produkcji 3. Odroczone wydatki	Znormalizowany kapitał obrotowy
fundusze obiegowe	4. Gotowe produkty w magazynie i wysłane, które są w wyprzedaży 5. Towary wysłane, ale nieopłacone przez kupujących 6. Gotówka w kasie i na rachunkach bankowych 6. Należności 8. Środki w innych rozliczeniach	Niestandaryzowany kapitał obrotowy

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w warunkach rynkowych jest często określane jako potrzeby operacyjne lub potrzeby finansowe i operacyjne (FEP), które są definiowane jako różnica pomiędzy środkami unieruchomionymi na zapasach i zadłużeniem klientów, a zadłużeniem firmy wobec dostawców. W wielu źródłach zachodnich różnicę między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi nazywa się kapitał obrotowy.

Przy tworzeniu kapitału docelowego przedsiębiorstwo samodzielnie ustala planowaną ilość kapitału obrotowego niezbędną do jego działalności produkcyjnej, w formie standardu w kategoriach pieniężnych. Zapotrzebowanie firmy na kapitał obrotowy waha się w ciągu roku ze względu na sezonowość produkcji, nierównomierne otrzymywanie pieniędzy za wysyłane produkty. Według źródeł powstania kapitał obrotowy przedsiębiorstwa dzieli się na własne, pożyczki (kredyty bankowe), przyciąganie (poprzez korporatyzację) (ryc. 9.1). W przeciwieństwie do środków trwałych, które są wielokrotnie zaangażowane w proces produkcyjny, środki obrotowe funkcjonują tylko w jednym cyklu produkcyjnym i w pełni przenoszą swoją wartość na nowo wytwarzany produkt, dlatego też nazywane są kapitałem zmiennym.

Ryż. 9.1.

Planując zapotrzebowanie na kapitał obrotowy stosuje się trzy metody – analityczną, współczynnikową i bezpośrednią. Metody analityczno-współczynnikowe są stosowane w przedsiębiorstwach, które działają stabilnie od ponad roku, posiadają dane statystyczne za minione okresy dotyczące zmian wartości kapitału obrotowego i nie dysponują wystarczającą liczbą wykwalifikowanych ekonomistów do szczegółowej pracy w dziedzina planowania kapitału obrotowego.

Metoda analityczna polega na określeniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy w wysokości ich średnich rzeczywistych sald, uwzględniających wzrost wielkości produkcji. Jednocześnie konieczne jest uwzględnienie specyficznych warunków funkcjonowania przedsiębiorstwa w nadchodzącym roku. Metoda ta jest stosowana w tych przedsiębiorstwach, w których środki zainwestowane w wartości materialne i koszty mają duży udział w całkowitej kwocie kapitału obrotowego.

Na metoda współczynnika zapasy i koszty dzielone są na te bezpośrednio zależne od zmian w wielkości produkcji (surowce, materiały, koszty produkcji w toku, produkty gotowe na stanie) i nie zależne od tego (części zamienne, pozycje niskowartościowe i zużywalne, rozliczenia międzyokresowe) . Za pomocą pierwsza grupa zapotrzebowanie na kapitał obrotowy określa się na podstawie ich wielkości w roku bazowym oraz tempa wzrostu produkcji w roku następnym. Dla drugiej grupy kapitałów obrotowych, które nie mają proporcjonalnej zależności od wzrostu wielkości produkcji, zapotrzebowanie planowane jest na poziomie ich średnich rzeczywistych sald na przestrzeni kilku lat. Jeśli to konieczne, możesz użyć kombinacji metod analitycznych i współczynnikowych. Najpierw metoda analityczna określa zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w zależności od wielkości produkcji, a następnie metodą współczynników uwzględnia zmianę wielkości produkcji.

Metoda bezpośredniego liczenia przewiduje racjonalną kalkulację zapasów dla każdego elementu kapitału obrotowego, biorąc pod uwagę wszystkie zmiany na poziomie rozwoju organizacyjnego i technicznego przedsiębiorstwa, transport pozycji magazynowych oraz praktykę rozliczeń między przedsiębiorstwami. Metoda ta jest czasochłonna, wymaga wysoko wykwalifikowanych ekonomistów, zaangażowania pracowników wielu służb przedsiębiorstw w reglamentację. Metodę konta bezpośredniego stosuje się przy organizowaniu nowego przedsiębiorstwa i okresowym wyjaśnianiu zapotrzebowania na kapitał obrotowy istniejących przedsiębiorstw. Ogólnie jego treść obejmuje następujące etapy pracy:

1. Opracowanie standardów magazynowych dla niektórych głównych rodzajów pozycji magazynowych wszystkie elementy znormalizowanego kapitału obrotowego, wyrażone w dniach, procentach, hrywnach na jednostkę rozliczeniową i tym podobne. Normę zasobu kapitału obrotowego z reguły wyraża się w wartościach względnych (dni lub procenty). Naliczany jest dla każdego składnika kapitału obrotowego i charakteryzuje wartość minimalnego ekonomicznie uzasadnionego zapasu pozycji magazynowych na określony okres, niezbędnego do zapewnienia ciągłości procesu produkcyjnego.

2. Obliczanie średnich dziennych wydatków określonego rodzaju środków trwałych na podstawie szacunków kosztów produkcji przez 90, 180 lub 360 dni.

3. Określenie standardu własnego kapitału obrotowego w ujęciu pieniężnym na każdy składnik kapitału obrotowego oraz całkowite zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na kapitał obrotowy. Wskaźnik kapitału obrotowego to minimalna ilość gotówki, której przedsiębiorstwo stale potrzebuje na swoją działalność produkcyjną. Spośród większości elementów kapitału obrotowego standard określa się w następujący sposób:

Ogólny współczynnik kapitału obrotowego, lub całkowite zapotrzebowanie w kapitale obrotowym przedsiębiorstwa definiuje się jako sumę standardów obliczonych dla poszczególnych składników kapitału obrotowego.

Przez skład kapitału obrotowego należy rozumieć elementy wchodzące w jego skład:

• - zapasy produkcyjne (surowce i materiały podstawowe, zakupione półprodukty, materiały pomocnicze, paliwo, części zamienne itp.);
• - produkcja niedokończona;
• - przyszłe wydatki;
• - wyroby gotowe w magazynach;
• - wysłane produkty;
• - należności;
• - gotówka w kasie przedsiębiorstwa i na rachunkach bankowych.

kapitał obrotowy
Przemysłowy kapitał obrotowy	fundusze obiegowe
A) inwentarze	B) Fundusze w kosztach produkcji	B) Produkty gotowe	D) Gotówka i rozliczenia
1. Surowiec 2. Główne materiały 3. Zakupione półprodukty 4. Akcesoria 5. Materiały pomocnicze 6. Paliwo 7. Pojemnik 8. Części 9. Przedmioty o niskiej wartości i przedmioty podlegające zużyciu	10. Prace w toku 11. Półprodukty własnej produkcji 12. Odroczone wydatki	13. Wyroby gotowe w magazynie przedsiębiorstwa 14. Produkty wysłane (ale nieopłacone)	15. Pieniądze po sprzedaży towarów

Surowce to produkty przemysłu wydobywczego.

Materiały to produkty, które zostały już przetworzone. Materiały dzielą się na podstawowe i pomocnicze.

Główne z nich to materiały, które bezpośrednio wchodzą w skład wytwarzanego produktu (metal, tkaniny).

Pomocniczy – są to materiały niezbędne do zapewnienia normalnego procesu produkcyjnego. Same nie są zawarte w składzie gotowego produktu (smar, odczynniki).

Półprodukty - produkty wykończone obróbką w jednym etapie i przekazane do przerobu na kolejny etap. Półprodukty mogą być własne i zakupione. Jeżeli półprodukty nie są produkowane we własnym przedsiębiorstwie, ale są kupowane od innego przedsiębiorstwa, uważa się je za zakupione i ujmuje się w zapasach.

Produkcja w toku to wyrób (dzieło), który nie przeszedł wszystkich etapów (faz, redystrybucji) przewidzianych procesem technologicznym, a także wyroby, które nie zostały ukończone, nie przeszły prób i odbioru technicznego.

Rozliczenia międzyokresowe to wydatki danego okresu podlegające spłacie kosztem kosztów kolejnych okresów.

Produkty gotowe to w pełni gotowe produkty gotowe lub półprodukty przyjmowane do magazynu przedsiębiorstwa.

Należności - pieniądze, które osoby fizyczne lub prawne są winne za dostawę towarów, usług lub surowców.

Gotówka to środki pieniężne przechowywane w kasie przedsiębiorstwa, na rachunkach bankowych oraz w rozliczeniach.

Na podstawie składu pierwiastkowego kapitału obrotowego można obliczyć ich strukturę. Struktura kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie pokazuje udział poszczególnych elementów w łącznej kwocie środków. W strukturze produkcji stosunek obracającego się majątku produkcyjnego do środków obrotowych wynosi średnio 4:1. Przeciętnie w przemyśle surowce i materiały podstawowe zajmują główne miejsce w strukturze rezerw produkcyjnych. Znacznie mniejszy udział części zamiennych i pojemników (ok. 3%). Same zapasy mają wyższy udział w branżach paliwowych i materiałochłonnych. Struktura kapitału obrotowego zależy od przynależności sektorowej przedsiębiorstwa, charakteru i cech organizacji działalności produkcyjnej, warunków dostaw i marketingu, rozliczeń z konsumentami i dostawcami.

Kapitał obrotowy dzieli się na:

• - pod względem treści ekonomicznej - do obrotu aktywami produkcyjnymi i funduszami obrotu;
• - w zależności od źródła formacji - na własny i zapożyczony;
• - według metody planowania - na znormalizowane i nieznormalizowane.

Podział kapitału obrotowego na kapitał obrotowy i fundusze obrotowe wynika z obecności dwóch sfer obiegu środków - sfery produkcji i sfery obiegu. Treść ekonomiczna krążących aktywów produkcyjnych jest zawarta w przedmiotach pracy, które przekształcają się w gotowy produkt, w pełni przenosząc na niego swoją wartość. Treść ekonomiczna środków obrotowych zawarta jest w wyrobach gotowych, gotówce i środkach pieniężnych w rozliczeniach obsługujących proces obrotu produktem społecznym.

Obecność środków własnych i pożyczonych w obrotach przedsiębiorstwa tłumaczy się specyfiką finansowania procesu produkcyjnego. Stała minimalna ilość środków na finansowanie potrzeb produkcyjnych musi być zapewniona własnym kapitałem obrotowym. Fundusze własne przedsiębiorstwa to przede wszystkim kapitał docelowy i zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa po zapłaceniu wszystkich podatków. Przejściowe zapotrzebowanie na środki z przyczyn obiektywnych i subiektywnych pokrywane są ze środków pożyczonych. Najbardziej typowymi przyczynami braku własnego kapitału obrotowego są przeterminowane należności, wydłużenie okresu cyklu produkcyjnego, zwiększenie produkcji, wzrost zapasów, wzrost kosztów przedmiotów pracy itp. Pożyczone środki obejmują kredyty bankowe, rachunki do zapłacenia i inne zobowiązania.

Finansowanie części kapitału obrotowego kosztem pożyczonych środków uważane jest za całkowicie normalną operację. Wszystkie przedsiębiorstwa w pewnym stopniu przyciągają pożyczone środki na finansowanie obiegu kapitału obrotowego. Ponadto każde przedsiębiorstwo posiada tzw. zobowiązania stabilne – nieubywalne, stałe saldo zobowiązań, na które składają się zaległości płacowe, do budżetu, składki na fundusze socjalne itp. Problemem przyciągnięcia pożyczonych środków jest utrzymanie proporcji w struktura finansowania kapitał obrotowy. Stosunek wielkości środków własnych do pożyczonych charakteryzuje stabilność finansową przedsiębiorstwa. Uważa się, że im większy jest udział środków własnych, tym jest on bardziej stabilny finansowo. W praktyce światowej przyjmuje się, że przedsiębiorstwo traci stabilność finansową (niezależność), jeśli ze środków własnych finansuje się mniej niż 10% ogólnej sumy kapitału obrotowego.

Podstawą ekonomiczną podziału kapitału obrotowego na znormalizowany i niestandaryzowany jest konieczność ich zaplanowania w celu zapewnienia sprawnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Kapitał obrotowy znormalizowany – są to kapitał obrotowy, którego wielkość można dokładnie określić w postaci normy lub standardu. Zapewniają optymalne zapotrzebowanie przedsiębiorstw handlowych na określone pozycje zapasów i stanowią ponad 75% całego kapitału obrotowego. Znormalizowany kapitał obrotowy obejmuje: zapasy towarów, gotówkę w kasie i środki, zapasy produkcyjne, artykuły niskowartościowe i zużywalne, rozliczenia międzyokresowe. Kapitał obrotowy niestandaryzowany - kapitał obrotowy, którego wysokość jest niemożliwa lub trudna do ustalenia w sposób planowy. Plan finansowy nie przewiduje norm ich sald. Wysokość tych środków jest ustalana operacyjnie. Niestandaryzowany kapitał obrotowy obejmuje środki pieniężne na rozliczeniach i inne rachunki, należności, towary wysłane i przechowywane.

Główne miejsce w kapitale obrotowym zajmują środki przekazane na zapasy: towary, zapasy, pojemniki, paliwo, materiały na potrzeby gospodarstwa domowego, materiały opakowaniowe. Około 80% kapitału obrotowego w zapasach pozycji magazynowych zajmują środki ulokowane w zapasach towarów.

Kolejnym elementem kapitału obrotowego przedsiębiorstwa handlowego jest gotówka. Mogą to być instrumenty finansowe – znajdują się na rachunkach w instytucjach kredytowych i bankowych, w papierach wartościowych, a także w kasie przedsiębiorstwa. Ten element kapitału obrotowego obejmuje również krótkoterminowe inwestycje finansowe - inwestycje środków przedsiębiorstwa w różne papiery wartościowe, rachunki depozytowe w bankach itp. na okres krótszy niż jeden rok.

Ważnym składnikiem kapitału obrotowego są należności. Obejmuje zadłużenie osób odpowiedzialnych, dostawców po upływie terminu płatności, organów podatkowych w przypadku nadpłaty podatków oraz innych obowiązkowych płatności dokonywanych w formie zaliczki. Inne rodzaje kapitału obrotowego obejmują odroczone wydatki i niektóre inne płatności.