Problèmes avec la banque Unicredit. La banque italienne UniCredit lance une grande vente d'actifs

J'ai eu une expérience similaire dans ma pratique. En juin 2010, en apprenant la vente par Barclays Bank de quatorze de ses bureaux en Russie, j'ai fait l'hypothèse que, . Oh, qu'est-ce qui a alors commencé ! J'ai probablement passé une heure à discuter avec un représentant du service de presse de la banque. Non, ils ne m'ont pas crié dessus, tout était très correct. Mais la banque était très mécontente de mon article et a même consulté des avocats à ce sujet.

Les banquiers savent ce qui s'est passé ensuite avec la Barclays Bank, je dirai le reste. Seulement 8 mois se sont écoulés, et en février 2011, on a appris que la banque britannique. C'est-à-dire que ma prédiction a commencé à se réaliser. Encore 8 mois passent, et en Octobre 2011, c'est devenu connu Naturellement, j'ai appelé cette personne des relations publiques et lui ai rappelé notre conversation, et elle s'est excusée.

Maintenant, j'ai l'impression que l'histoire se répète. Cette fois par rapport à la fille russe (plus précisément, la petite-fille) de la banque italienne UniCredit. Naturellement, pas exactement. Vous ne pouvez pas entrer deux fois dans la même rivière. Quelle raison dois-je penser ainsi ?

UniCredit a vendu une participation de 10% dans la Bank Pekao polonaise en juillet 2016 pour 749 millions d'euros. Dans le même temps, UniCredit a cédé une participation de 10% dans le courtier en ligne FinecoBank pour 328 millions d'euros. Peu de temps avant ces transactions, il a été rapporté qu'UniCredit avait annoncé un examen stratégique de tous les actifs après la nomination d'un nouveau responsable de la banque dans le but d'augmenter les fonds propres et la rentabilité.

La banque est contrainte de vendre des actifs en raison de sa situation financière déplorable. Début août, UniCredit a annoncé une baisse des fonds propres de base au deuxième trimestre. D'une part, cela a confirmé la pertinence des stress tests de cinquante et une banques européennes menés fin juillet. En revanche, elle a révélé le manque d'adéquation de ces stress tests. Cependant, j'ai averti à ce sujet dans mon article.

Selon les tests de résistance, uniquement avec une évolution négative (négative uniquement de l'avis du régulateur bancaire européen, alias Autorité bancaire européenne, ou EBA) des événements d'ici la fin de 2018, l'adéquation du capital d'UniCredit diminuera à 7,1 %. Cette valeur est supérieure au minimum requis. Et si le scénario négatif ne se matérialise pas, alors la banque ira bien. Comme pour toutes les autres banques étudiées.

Et puis, il s'avère soudain que rien de mal ne s'est produit dans l'économie européenne, et la banque UniCredit a déjà eu besoin de capitaux supplémentaires. En général, le test de résistance de l'Autorité bancaire européenne est une lettre sans valeur. Il s'agit d'une arnaque, d'un charlatanisme, d'un collyre, d'un bluff, d'une escroquerie, d'un canular, d'une fourberie, d'une façade, d'une tromperie, d'un faux. C'est une escroquerie de citoyens crédules. Comme je l'attendais. Étonnamment, presque tout le monde a adhéré à ce mensonge. Y compris les soi-disant "analystes". Ils ont discuté des résultats du test d'effort très sérieusement, même s'il était immédiatement clair pour toute personne alphabétisée que ses conditions étaient ajustées à un résultat positif.

Ainsi, rien de terrible ne s'est produit dans l'économie européenne, et la banque italienne UniCredit a des problèmes. Cependant, il n'est pas surprenant que les banques italiennes soient en difficulté en ce moment. Ce qui est surprenant, c'est qu'ils sont encore en vie (voir article). Mais quand (exactement "quand" et non "si") les problèmes commenceront dans l'économie européenne, et ils commenceront certainement, UniCredit Bank aura peut-être besoin de bien plus que les 7-8 milliards d'euros dont nous parlons maintenant. Désormais, la banque pourrait bien trouver des acheteurs pour ses actions nouvellement émises et / ou se limiter à vendre des participations mineures dans de petites filles et petites-filles. Mais lorsque la banque commence à avoir de vrais problèmes, alors le temps peut venir de la vente d'Unicredit Bank.

Naturellement, dans une banque russe aujourd'hui, ils refusent d'y croire et refusent de dire quoi que ce soit à ce sujet. Le service de presse d'UniCredit Bank a déclaré que "le groupe UniCredit ne commente pas de telles spéculations, et nous, en tant que division russe, n'avons pas le droit de commenter les actions et les intentions du groupe". Mais c'est aujourd'hui. Attendons 16 mois, comme nous l'avons fait avec la Barclays Bank.

P.S. : Soit dit en passant, dans ce test de résistance, l'autrichien Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH fait encore pire que l'italien UniCredit. La holding Raiffeisen, qui comprend cette banque, est représentée en Russie par Raiffeisenbank. Et la banque russe en mars 2015. Et en janvier 2016. Autrement dit, si UniCredit est toujours là, alors Raiffeisen commence lentement à réduire sa présence en Russie. Donc, je n'exclus pas que ces banques quittent la Russie en même temps, ou presque en même temps.

Par fiabilité de la banque, nous entendons un ensemble de facteurs en vertu desquels la banque est en mesure de remplir ses obligations, de disposer d'une marge de sécurité adéquate dans les situations de crise et de ne pas violer les normes et les lois établies par la Banque de Russie.

Il convient de garder à l'esprit que ce n'est que sur la base des rapports qu'il est impossible de déterminer avec précision le degré de fiabilité de la banque. L'étude ci-dessous est donc indicative.

La stabilité de la banque est la capacité de résister à toutes les influences extérieures. La dynamique sur une certaine période peut montrer la stabilité (amélioration ou détérioration) de divers indicateurs, ce qui peut également indiquer la stabilité de la banque.

La société par actions "UniCredit Bank" est le plus grand par une banque russe et se classe au 9e rang d'entre eux en termes d'actifs nets.

A la date de clôture (01 mai 2019), l'actif net d'UNICREDIT BANK s'élevait à 1486,79 milliards de roubles Par an les actifs ont augmenté de 8,00 %. Croissance de l'actif net négatif impacté le rendement des actifs ROI (données au 1er avril 2019 le plus proche) : rendement net des actifs en baisse sur l'année de 3,11% à 0,46% .

En termes de services rendus, la banque a principalement attire l'argent des clients et plus de fonds entités juridiques(c'est-à-dire est un client de règlement), et investit les fonds sont principalement prêts.

BANQUE UNICREDIT - filiale banque étrangère.

BANQUE UNICREDIT - est sur la liste des pions , et la Banque de Russie accepte en garantie les obligations de l'établissement de crédit en question ; a le droit de travailler avec la caisse de retraite de la Fédération de Russie et peut impliquer ses fonds dans la gestion fiduciaire, dans des dépôts et des épargnes pour la fourniture de logements au personnel militaire ; a le droit de travailler avec des fonds de pension non étatiques qui fournissent une assurance pension obligatoire , et peut attirer l'épargne-retraite et l'épargne-logement du personnel militaire ; a le droit d'ouvrir des comptes et des dépôts conformément à la loi 213-FZ du 21 juillet 2014. , c'est à dire. organisations d'importance stratégique pour le complexe militaro-industriel et la sécurité de la Fédération de Russie; à un établissement de crédit nommés représentants autorisés de la Banque de Russie.

Liquidité et fiabilité

Les liquidités de la banque sont les fonds de la banque qui peuvent être rapidement transformés en espèces afin de les restituer aux clients déposants. Pour évaluer la liquidité, considérons une période d'environ 30 jours, pendant laquelle la banque pourra (ou non) remplir une partie de ses obligations financières (car aucune banque ne peut rembourser toutes les obligations dans les 30 jours). Cette « partie » s'appelle la « sortie proposée ». La liquidité peut être considérée comme une composante importante du concept de fiabilité bancaire.

Brève structure actifs très liquides présenter sous forme de tableau :

D'après le tableau des liquidités, nous constatons que les montants des liquidités en caisse, des fonds sur des comptes auprès de la Banque de Russie, des comptes correspondants NOSTRO dans les banques (net), des prêts interbancaires placés jusqu'à 30 jours ont légèrement changé, les montants des titres très liquides de la Fédération de Russie, titres très liquides titres de banques et de gouvernements, tandis que le volume d'actifs très liquides, compte tenu des décotes et des ajustements (sur la base de l'ordonnance n ° 3269-U du 31 mai 2014), a augmenté au cours de la année de 324,54 à 393,22 milliards de roubles

Structure passif courant est indiqué dans le tableau suivant :

Au cours de la période considérée, ce qui est arrivé à la base de ressources, c'est que les montants des dépôts des particuliers avec une période de plus d'un an, des autres dépôts des particuliers (y compris les entrepreneurs individuels) (pour une période allant jusqu'à 1 an) et propres titres ont légèrement changé, les montants des dépôts et autres fonds des personnes morales (pour une période allant jusqu'à 1 an), les prêts interbancaires reçus pour une période allant jusqu'à 30 jours, les montants ont considérablement diminué, incl. les fonds courants des personnes morales (hors entrepreneurs individuels), les comptes correspondants LORO des banques, les obligations de paiement d'intérêts, les arriérés, les comptes fournisseurs et autres dettes, tandis que les sorties de trésorerie attendues ont augmenté sur l'année de 308,10 à 364,52 milliards de roubles

A l'instant considéré, le ratio d'actifs très liquides (fonds facilement disponibles pour la banque au cours du mois suivant) et la sortie estimée des passifs courants nous donne la valeur 107.87% ce qui dit bonne marge de sécurité pour surmonter une éventuelle sortie de fonds des clients des banques.

En corrélation avec cela, les normes de liquidité instantanée (H2) et courante (H3) sont importantes à considérer, dont les valeurs minimales sont fixées respectivement à 15% et 50%. On voit ici que les normes H2 et H3 sont maintenant à suffisant niveau.

Suivons maintenant la dynamique du changement indicateurs de liquidité pendant un an :

Selon la méthode médiane (en écartant les pics aigus) : la somme de la norme de liquidité instantanée H2 pendant de l'année assez grand et tend à augmenter, mais au cours du passé une demi-année tend à diminuer, le montant du ratio de liquidité courant H3 pendant de l'année tend à croissance significative, mais pour la dernière une demi-année tend à augmenter, et la fiabilité experte de la banque pendant de l'année tend à rester pratiquement inchangé, mais dans le passé une demi-année a tendance à légèrement augmenter.

D'autres coefficients d'appréciation de la liquidité de la banque JSC UNICREDIT BANK sont consultables sur ce lien.

Structure et dynamique du bilan

Le volume d'actifs générateurs de revenus pour la banque est 90.11% du total des actifs, et le volume des passifs portant intérêt est 81.29% dans le passif total. Le volume des actifs productifs correspond à peu près à la moyenne des plus grandes banques russes (87 %).

Structure gagner des actifs en ce moment et il y a un an :

On constate que les montants des Prêts interbancaires, Prêts aux personnes morales, Prêts aux particuliers, Billets à ordre ont légèrement évolué, les montants des Investissements en opérations de crédit-bail et droits de créance acquis, Investissements en valeurs mobilières, et le montant total des revenus des actifs augmenté de 8,9 % de 1230,67 à 1339,78 milliards de roubles

Analytique par degré de sécurité prêts émis, ainsi que leur structure :

Une analyse du tableau suggère que la banque se concentre sur prêts diversifiés, dont la forme de garantie est gage immobilier. Le niveau global de la garantie des prêts est assez élevé et les éventuels défauts de paiement sur les prêts sont susceptibles d'être compensés par le montant de la garantie.

Brève structure passifs d'intérêts(c'est-à-dire pour lesquels la banque verse généralement des intérêts au client) :

On constate que les montants des Fonds des banques (Crédit interbancaire et comptes de correspondants), Fonds des personnes morales ont légèrement évolué. particuliers, dépôts de particuliers. personnes, et le montant total des charges d'intérêts augmenté de 11,7 % de 1081,97 à 1208,68 milliards de roubles

La structure de l'actif et du passif de la banque JSC UNICREDIT BANK peut être examinée plus en détail.

Rentabilité

La rentabilité des sources de fonds propres (calculée selon les données du bilan) a diminué sur l'année de 5,61% à 0,61%. Dans le même temps, la rentabilité des capitaux propres ROE (calculé sur les formulaires 102 et 134) a diminué sur l'année de 18,64% à 3,02%(ici et ci-dessous, les données sont données en pourcentage par an pour la date trimestrielle la plus proche).

La marge nette d'intérêt a diminué au cours de l'année de 3,07% à 2,67%. La rentabilité des opérations de crédit a diminué au cours de l'année de 7,91% à 7,69%. Le coût des fonds empruntés a augmenté au cours de l'année de 4,08% à 4,43%. Le coût des fonds empruntés auprès des banques a augmenté au cours de l'année de 5,46% à 6,80%. Le coût des fonds des ménages (particuliers) a diminué au cours de l'année avec