Cum diferă profitul și venitul unei întreprinderi de venit? Raportul dintre profiturile și pierderile posibile.

Raportul risc-recompensă Comercianții ar trebui să stabilească un raport risc-recompensă pentru fiecare tranzacție pe care o efectuează. Cu alte cuvinte, trebuie să aibă o idee despre cât de mult sunt dispuși să piardă și cât vor să câștige. Per total, raportul

Determinarea sumei posibile a împrumutului Vânzarea de bunuri, lucrări și servicii pe credit, pe de o parte, vă permite să creșteți volumul vânzărilor, dar, pe de altă parte, crește atât volumul conturilor de încasat, cât și riscul de neplată. Întrucât compania produce semnificativ

Anexa 4 Situația contabilității analitice a distribuției profitului (acoperire

Capitolul 2 Stabiliți standarde mai înalte și desfășurați formare regulată Cum să vă reprogramați compania pentru a funcționa ca o mașină perfect unsă Conform Harvard Business Review, doar 10% din populație are aptitudini de învățare. Acolo sunt oameni,

Proprietarii companiei pot folosi profitul net pentru a plăti dividende, a plăti bonusuri angajaților, a crește capitalul autorizat sau în alte scopuri. În acest articol vom analiza cum să înregistrăm tranzacțiile legate de distribuirea profiturilor și să plătim impozite.

Dreptul de a distribui profituri aparține proprietarilor companiei (subclauza 3, clauza 3, articolul 91, subclauza 4, clauza 1, articolul 103 din Codul civil al Federației Ruse). Pentru a face acest lucru, trebuie să țină o adunare generală. Într-o societate pe acțiuni, se efectuează nu mai devreme de două luni și nu mai târziu de șase luni după încheierea exercițiului financiar (clauza 1, articolul 47 din Legea federală din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ „ privind societățile pe acțiuni”, denumită în continuare Legea nr. 208 -FZ). În societățile cu răspundere limitată, perioada de desfășurare a adunărilor anuale este mai scurtă - de la 1 martie până la 30 aprilie (articolul 34 din Legea federală din 02/08/98 nr. 14-FZ „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”, denumită în continuare Legea Nr. 14-FZ).

Decizia trebuie documentată în procesul-verbal al adunării generale a acționarilor (participanților). Este clar că în societățile create de un singur fondator nu se întocmesc procese-verbale ale adunărilor generale (art. 39 din Legea nr. 14-FZ, alin. 3 al articolului 47 din Legea nr. 208-FZ). Unicul fondator determină direcția de cheltuire a profitului net prin decizia sa scrisă.

Pe ce vă puteți cheltui profitul net?

Profitul reținut (net) poate fi utilizat:

• pentru plata dividendelor;
• majorarea capitalului autorizat;
• formarea capitalului de rezervă;
• rambursarea pierderilor din anii anteriori;
• diverse beneficii angajaților;
• finanţarea investiţiilor de capital;
• alte obiective.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra procedurii de distribuire a profiturilor pentru unele dintre aceste scopuri.

Plătim dividende

Plata dividendelor este direcția principală de distribuire a profitului.

Când dividendele nu pot fi plătite

Înainte de a decide să plătiți dividende, trebuie să verificați dacă compania are dreptul să facă acest lucru.

Vă reamintim că nu puteți distribui profiturile între proprietari dacă:

• capitalul autorizat nu este vărsat integral. Cu alte cuvinte, dacă există o datorie în debitul contului 75 „Decontări cu fondatori”, atunci profitul nu poate fi distribuit;
• la momentul deciziei de a plăti dividende, valoarea activelor nete ale societății este mai mică decât capitalul autorizat și fondul de rezervă sau va deveni mai mică ca urmare a unei astfel de decizii;
• întreprinderea întâlnește semnele de insolvență (faliment) sau dacă astfel de semne apar ca urmare a unei decizii privind distribuirea profitului. Semnele falimentului sunt date în Legea federală din 26 octombrie 2002 nr. 127-FZ „Cu privire la insolvență (faliment)”. În special, acestea includ o situație în care societatea, în termen de trei luni de la data limită de îndeplinire a obligațiilor bănești din contracte, inclusiv impozite și taxe, nu va putea îndeplini aceste cerințe (clauza 2 al articolului 3 din Legea nr. 127-FZ).

Deci, dacă cel puțin unul dintre aceste criterii este îndeplinit, atunci sumele plătite fondatorilor nu sunt recunoscute drept dividende, întrucât au fost acumulate cu încălcarea legii. Și vor trebui să li se plătească impozite nu la rate „dividend”, ci la cele obișnuite (scrisoarea Ministerului Finanțelor al Rusiei din 14 octombrie 2005 nr. 03-03-04/1/276).

Ce documente sunt folosite pentru a documenta plata dividendelor?

Pentru a calcula dividendele, sunt necesare următoarele documente (scrisoare de la Serviciul Federal de Taxe pentru Moscova din 14 februarie 2007 nr. 20-12/013749a):

• statutul social care prevede plata dividendelor;
• proces-verbal (hotărâre) adunării generale a acționarilor (participanților) prin care se aprobă plata dividendelor pentru un anumit an într-o anumită sumă;
• documente care confirmă numărul de acțiuni sau acțiuni din capitalul autorizat al fiecărui beneficiar de dividende;
• situatii financiare, conform carora societatea are profit net in cuantumul necesar platii.

Plata dividendelor este confirmată printr-un document de plată.

Este posibil să plătiți dividende din profiturile din anii anteriori?

Autoritățile de reglementare recunosc că societatea are dreptul de a plăti dividende din profiturile anilor anteriori (scrisori ale Ministerului de Finanțe al Rusiei din 20 martie 2012 nr. 03-03-06/1/133, Serviciul Fiscal Federal al Rusiei pentru Moscova din 8 iunie 2010 Nr. 16-15/060619@, din 23 iunie 2009 Nr. 16-15/063489).

Această poziție este susținută și de judecători (hotărâri ale FAS din Districtul Caucaz de Nord din 23 ianuarie 2007 Nr. 08-7128/2006, Districtul Siberiei de Est din 11 august 2005 Nr. A33-26614/04-S3-F02- 3800/05-S1).

Atenţie!

Este logic să menționăm posibilitatea de a distribui profitul net din anii anteriori în statutul organizației.

Apropo, potrivit Ministerului de Finanțe, dividendele din profitul net al anilor anteriori pot fi plătite doar dacă acest profit nu a fost folosit anterior pentru formarea fondurilor. De exemplu, un fond de corporatizare pentru angajații unei societăți pe acțiuni. În caz contrar, plățile sub formă de dividende nu sunt luate în considerare și, în consecință, sunt impozitate la rate obișnuite (clauzele 1, 2 ale articolului 35 din Legea nr. 208-FZ, scrisorile Ministerului Finanțelor al Rusiei din 20.03.2012 nr. 03). -03-06/1/133, din 04/06/2010 Nr.03-03-06/1/235).

Contabilitatea la calcularea dividendelor

La acumularea dividendelor (atât anuale, cât și trimestriale), în contabilitate se fac următoarele înregistrări:

Debit 84 Credit 75-2

Fondatorului, care nu este angajat al organizației, s-au acumulat dividende;

Debit 84 Credit 70

Dividendele se acumulează către fondator, care este angajat al organizației.

Dacă dividendele sunt acumulate, dar nu sunt plătite

Se întâmplă ca o companie să acumuleze dividende, dar din anumite motive să nu le plătească. Dividendele acumulate, dar neplătite trebuie readuse în profitul net la trei ani după perioada de plată a dividendelor stabilită de adunarea generală (carta poate indica o perioadă mai lungă, dar nu mai mare de cinci ani) (clauza 5 din art. 42 din Legea nr. 208-). Legea federală, paragraful 3 al articolului 28 din Legea nr. 14-FZ).

Postările vor fi astfel:

Debit 75-2 Credit 84 subcont „Rezultatul reportat al anului de raportare”

Dividendele nerevendicate au fost restabilite ca parte a profitului net.

La calcularea impozitului pe venit, dividendele nerevendicate de acționari (participanți) și redate în profit nu sunt incluse în venit (subclauza 3.4, clauza 1, articolul 251 din Codul fiscal al Federației Ruse).

Mărim capitalul autorizat

Profitul net poate fi folosit și pentru creșterea capitalului autorizat, deși în practică o astfel de utilizare a profitului net este destul de rară.

Trei condiții pentru creșterea capitalului autorizat în detrimentul profitului

La creșterea capitalului autorizat al unei SRL pe cheltuiala proprietății, trebuie îndeplinite următoarele cerințe (articolul 18 din Legea nr. 14-FZ, clauza 9 din rezoluția comună a Plenului Forțelor Armate ale Federației Ruse nr. 90 și Curtea Supremă de Arbitraj a Federației Ruse nr. 14 din 12/09/99):

1. O decizie de majorare a capitalului autorizat în acest mod trebuie luată de adunarea generală a participanților pe baza datelor din situațiile financiare ale societății pentru anul precedent anului în care a fost luată o astfel de decizie. Cel puțin 2/3 dintre participanții la SRL trebuie să voteze pentru aceasta (cu excepția cazului în care necesitatea unui număr mai mare de voturi pentru a lua o astfel de decizie este prevăzută de statut);

2. La majorarea capitalului autorizat, valoarea nominală a acțiunilor tuturor participanților la societate crește proporțional, fără a modifica mărimea și proporția acțiunilor acestora.

3. Valoarea majorării capitalului autorizat nu trebuie să depășească diferența dintre valoarea activului net al societății și valoarea capitalului autorizat și a fondului de rezervă al societății.

Exemplul 1

Capitalul autorizat al companiei este de 1.100.000 RUB. Fond de rezervă - 400.000 de ruble. Începând cu 1 ianuarie 2013, valoarea activelor nete a fost egală cu 3.010.152 de ruble, valoarea rezultatului reportat a fost de 3.100.000 de ruble. Suma maximă pentru majorarea capitalului autorizat este de 1.510.152 RUB. .

Este clar că capitalul autorizat, a cărui mărime compania intenționează să o mărească, trebuie să fie integral plătit de fondatori.

În ceea ce privește societățile pe acțiuni, procedura de majorare a capitalului autorizat în detrimentul profitului net va fi ușor diferită.

Capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni poate fi majorat prin majorarea valorii nominale a acțiunilor sau plasarea de acțiuni suplimentare (clauza 1, art. 28 din Legea nr. 208-FZ).

Decizia de majorare a capitalului social prin majorarea valorii nominale a actiunilor se ia cu majoritate simpla in adunarea generala a actionarilor. Iar decizia de a plasa acțiuni suplimentare poate fi luată fie cu majoritate simplă la adunarea generală a acționarilor, fie de către consiliul de administrație al societății în unanimitate, dacă statutul societății permite acest lucru (articolul 28 din Legea nr. 208-FZ).

Documentatie la majorarea capitalului

O majorare a capitalului autorizat al unei companii necesită modificări ale statutului.

Procedura de efectuare a modificărilor este prevăzută de Legea federală nr. 129-FZ din 8 august 2001 „Cu privire la înregistrarea de stat a persoanelor juridice și a întreprinzătorilor individuali” (denumită în continuare Legea nr. 129-FZ).

Deci, trebuie să depuneți documente la autoritatea de înregistrare (clauza 1, articolul 17 din Legea nr. 129-FZ):

• cerere de înregistrare de stat a modificărilor aduse carții, în formularul nr. P13001 (aprobat prin ordin al Serviciului Federal de Taxe din Rusia din 25 ianuarie 2012 nr. ММВ-7-6/25@). Acesta trebuie să fie semnat de o persoană care îndeplinește funcțiile de organ executiv unic al societății;
• decizia de modificare a chartei;
• modificările aduse actelor constitutive ale unei persoane juridice sau actelor constitutive ale unei persoane juridice într-o nouă ediție în două exemplare;
• document care confirmă plata taxei de stat în valoare de 800 de ruble. (Subclauza 3, Clauza 1, Articolul 333.33 din Codul Fiscal al Federației Ruse).

Impozitarea la majorarea capitalului autorizat

Organizația însăși, atunci când își majorează capitalul autorizat pe cheltuiala propriei proprietăți, inclusiv din veniturile reportate, nu generează venituri (subclauza 3, alineatul 1, articolul 251 din Codul fiscal al Federației Ruse, scrisoarea Ministerului Finanțelor). al Rusiei din 04/09/2007 Nr. 07-05-06/ 86).

Să ne dăm seama cum o majorare a capitalului autorizat al companiei îi va afecta pe fondatorii acesteia. Mai exact, urmatoarele vor fi considerate venituri din punct de vedere fiscal?

• pentru participanții SRL - diferența dintre valoarea nominală nouă și veche a acțiunii;
• pentru acționarii SA - diferența dintre valoarea nominală a acțiunilor noi și a celor inițiale.

Acționarii SA - persoane juridice nu vor avea venituri impozabile, acest lucru se precizează în mod expres la subparagraf. 15 clauza 1 art. 251 Codul fiscal al Federației Ruse. Conform acestei norme, la determinarea bazei de impozitare, veniturile sub forma:

• valoarea acțiunilor primite suplimentar de organizația de acționari, repartizate între acționari prin hotărâre a adunării generale proporțional cu numărul de acțiuni deținute de aceștia;
• diferența dintre valoarea nominală a acțiunilor noi primite în schimbul celor inițiale și acțiunile inițiale ale acționarului la distribuirea acțiunilor între acționari la majorarea capitalului autorizat al societății pe acțiuni (fără modificarea cotei de participare a acționarului la această societate). ).

Dar situația este diferită cu participanții unui SRL - persoane juridice. Despre ei în sub. 15 clauza 1 art. 251 din Codul fiscal al Federației Ruse nu este menționat. Există clarificări de la Ministerul Finanțelor că, la majorarea capitalului autorizat în detrimentul profitului reportat din anii anteriori, participanții vor avea venituri neexploatare pe care trebuie să plătească impozit pe venit (scrisoare a Ministerului de Finanțe al Rusiei din 30 mai , 2013 Nr. 03-03-06/1/19742, din 26.09.2011 Nr. 03-03-06/1/588).

Cu toate acestea, judecătorii în unele hotărâri exprimă opinia că atunci când majorează capitalul autorizat în detrimentul profitului net, participanții nu primesc niciun venit. Ei notează că profitul în acest caz nu trece către participanți, ci rămâne o proprietate separată a companiei. Participanții cresc doar valoarea nominală a acțiunilor lor. Proprietarii de acțiuni vor primi beneficii economice efective numai atunci când oricare dintre drepturile de proprietate este realizat.

Aceasta înseamnă că organizația - un participant la companie nu are beneficii economice și venituri, precum și o bază fiscală pentru calcularea profitului, deoarece o creștere a capitalului în detrimentul profitului reportat al companiei, care nu modifică acțiunile reale ale participanților la capitalul autorizat, nu duce la o modificare a drepturilor lor de proprietate (pasive) ) ​​(rezoluție a Serviciului Federal Antimonopol din Regiunea Volga din 16 februarie 2009 Nr. A65-11409/2006). Cu toate acestea, să te bazezi pe această hotărâre judecătorească este riscant – până acum nu vorbim de practică consacrată în această problemă sau vreo tendință.

Participanții individuali la un SRL, atunci când majorează capitalul din profitul reportat din anii anteriori, primesc venituri sub forma diferenței dintre valoarea nominală inițială și cea nouă a acțiunilor lor.

Data încasării venitului este data înregistrării de stat a majorării capitalului social al societății. La această dată, organizația care este sursa de venit trebuie să calculeze, să rețină de la contribuabil și să plătească suma impozitului pe venitul personal în mod general (scrisori ale Ministerului de Finanțe al Rusiei din 26 ianuarie 2007 nr. 03-03). -06/1/33, din 19 decembrie 2006 Nr. 03-05- 01-04/336). Același lucru este valabil și pentru acționarii SA.

Va fi destul de problematic să contestați această opinie în instanță. Anterior, instanțele au sprijinit contribuabilii. Judecătorii au indicat că o creștere a valorii nominale a unei acțiuni din capitalul autorizat al unei SRL în detrimentul profitului reportat în raport cu un participant nu poate fi considerată ca încasări de venit de către o persoană fizică (rezoluție a Serviciului Federal Antimonopol al Districtul Ural din 28 mai 2007 Nr. F09-3942/07-С2, Districtul Siberia de Est din data de 25.07.2006 Nr. A33-18719/05-F02-3629/06-S1, Districtul Moscova Nr. 26.02.2009 A41/1046-09).

Cu toate acestea, în Decizia nr. 81-O-O din 16 ianuarie 2009, Curtea Constituțională a Federației Ruse a exprimat o poziție diferită. Instanța a recunoscut că scutirea de impozite, prin natura sa, este un beneficiu care reprezintă o excepție de la principiile universalității și egalității de impozitare care decurg din Constituția Federației Ruse, în virtutea cărora toată lumea este obligată să plătească o taxă stabilită legal pe taxa corespunzătoare. obiect de impozitare. Stabilirea de prestații este apanajul exclusiv al legiuitorului. Iar la majorarea capitalului autorizat în detrimentul profitului reportat, nu se oferă niciun beneficiu. Și instanțele de arbitraj au început să urmeze această tendință.

Astfel, Serviciul Federal Antimonopol al Regiunii Volga a decis că venitul sub forma diferenței dintre valoarea nominală inițială și cea nouă a acțiunii formate în legătură cu majorarea capitalului autorizat al companiei în detrimentul profitului reportat al anterioare. ani, precum și contribuția participantului, sunt supuse impozitului pe venitul persoanelor fizice (rezoluție din 02.10.2011 nr. A78-928/2010).

Contabilitatea la majorarea capitalului

La majorarea capitalului autorizat se fac următoarele înregistrări în contabilitate:

Debit 84 Credit 80

Se reflectă creșterea capitalului autorizat ca urmare a profitului net după înregistrarea modificării.

Formarea capitalului de rezervă

Capitalul de rezervă face parte din capitalul propriu alocat din profiturile organizației pentru a acoperi eventualele pierderi și daune. Valoarea capitalului de rezervă și procedura de formare a acestuia sunt determinate de legislația Federației Ruse și de statutul organizației.

Societățile pe acțiuni sunt obligate să creeze un fond de rezervă (capital) din profitul net. În fiecare an, cel puțin 5% din profitul net trebuie să fie alocat fondului de rezervă (capital). Contribuțiile pot înceta atunci când fondul de rezervă (capital) atinge suma prevăzută de statutul societății pe acțiuni. Mărimea minimă a fondului de rezervă (capital) al unei societăți pe acțiuni este de 5% din capitalul autorizat (clauza 1, articolul 35 din Legea nr. 208-FZ).

Fondul de rezervă al societății pe acțiuni este destinat să acopere pierderile acesteia, precum și să ramburseze obligațiunile societății și să răscumpere acțiunile societății (clauza 1, art. 35 din Legea nr. 208-FZ).

Un SRL poate crea și un fond de rezervă (capital), dar nu este obligat să facă acest lucru. Societatea își determină dimensiunea și procedura de constituire în mod independent (articolul 30 din Legea nr. 14-FZ).

Pentru SRL-uri, nu există nicio cerință pentru contribuții obligatorii.

Contabilitatea la formarea unui fond de rezervă

La formarea capitalului de rezervă se fac următoarele înregistrări în contabilitate:

Debit 84 Credit 82

Profitul net a fost folosit pentru formarea unui fond de rezervă (capital) conform standardelor aprobate prin cartă.

Acoperim pierderile din anii anteriori

Atunci când se utilizează profitul net pentru a acoperi pierderile din anii anteriori, în contabilitate se fac următoarele înregistrări:

Debit 84 subcontul „Rezultatul reportat din anul de raportare” Credit 84 subcontul „Pierderea neacoperită din anii anteriori”

Profitul net a fost folosit pentru a compensa pierderile din anii anteriori.

Folosim profitul net pentru a cumpăra proprietăți

La o adunare generală, acționarii unei societăți pe acțiuni sau membrii unui SRL pot decide să aloce o parte din rezultatul reportat pentru achiziția de active imobilizate. Proprietarii au dreptul de a lua astfel de decizii. Dar se pune întrebarea, ce ar trebui să facă un contabil cu contul 84 „Câștiguri reportate (pierdere neacoperită)”. Instrucțiunile de aplicare a planului de conturi (aprobate prin ordin al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 31 octombrie 2000 nr. 94n), reglementările contabile, precum și alte reglementări prevăd doar câteva cazuri când este posibil. pentru a face o înregistrare prin debitarea contului 84:

1) dividendele se acumulează acţionarilor sau membrilor societăţii;

2) a fost creat (alimentat) un fond de rezervă în contul 82 „Capital de rezervă”;

3) a fost primită o pierdere pe baza rezultatelor perioadei de raportare;

4) după aprobarea situaţiilor anuale a fost corectată o eroare semnificativă (clauza 9 din PBU 22/2010 „Corectarea erorilor în contabilitate şi raportare”);

5) o schimbare semnificativă a politicilor contabile este reflectată retroactiv (clauzele 14, 15 din PBU 1/2008 „Politicile contabile ale organizației”);

6) capitalul autorizat al unei SA sau SRL a fost majorat pe cheltuiala proprietății companiei.

Pentru alte cazuri, Instrucțiunile de utilizare a Planului de conturi prevăd rezervarea rezultatului reportat.

Pentru a urmări direcția de utilizare a fondurilor, trebuie să organizați o contabilitate analitică pentru contul 84. Pentru acesta sunt create subconturi.

Soldul total al acestui cont la momentul achiziției nu se modifică, deoarece investițiile din profitul net nu conduc la o scădere a valutei bilanţului. Contabilitatea analitică pentru contul 84 „Profit reportat (pierdere neacoperită)” vă permite să controlați prezența și cheltuielile rezultatului reportat, și anume: „Profit de distribuit”, „Utilizarea profitului”:

Debit 84 subcont „Profit de distribuit” Credit 84 subcont „Utilizarea profitului”

Se reflectă utilizarea profitului net (data reflectării proprietății în contabilitate).

Exemplul 2

OJSC „Kometa” pentru 2012 a primit un profit net de 4.000.000 de ruble. La 30 aprilie 2013, în adunarea generală a acționarilor, a fost luată o decizie de distribuire a unei părți din profitul net încasat pentru anul 2012 și anume: profit net în valoare de 590.000 RUB. a fost folosit pentru finanțarea investițiilor de capital. Pe 15 mai 2013, folosind aceste fonduri, organizația a achiziționat echipamente comerciale în valoare de 590.000 RUB. (inclusiv TVA 90.000 RUB).

În contabilitatea OJSC „Cometele” s-au făcut următoarele înregistrări.

Debit 08 Credit 60

- 500.000 de ruble. - au fost achizitionate echipamente de productie;

Debit 19 Credit 60

- 90.000 de ruble. - se ia în calcul TVA „input”;

Debit 60 Credit 51

- 590.000 de ruble. - au fost transferate fonduri către furnizor pentru echipamente comerciale;

Debit 84 subcont „Profit de distribuit” Credit 84 subcont „Utilizarea profitului”

- 590.000 de ruble. - reflectă utilizarea profitului net în scopul finanțării investițiilor de capital;

Debit 01 Credit 08

- 500.000 de ruble. - echipamentul a fost dat în exploatare;

Debit 68 subcont „Calcule TVA” Credit 19

- 90.000 de ruble. - depus pentru deducerea TVA „input” la echipamentele comerciale.

Astfel, soldul rezultatului reportat pentru 2012 este de 3.410.000 RUB. (4.000.000 RUB – 590.000 RUB). Fondatorii pot folosi această sumă la propria discreție.

Managementul banilor înseamnă un set de probleme legate de investiția fondurilor unui comerciant. Aceasta include compoziția optimă a portofoliului, diversificarea, evaluarea mărimii investițiilor pe o anumită piață (luând în considerare riscul), utilizarea ordinelor stop, determinarea corectă a raportului dintre posibilele profituri și pierderi, alegerea tacticii după perioade de succes. sau eșec, precum și un stil specific de tranzacționare „conservator” sau „agresiv”.

RAPORTUL PROFIT ȘI PIERDERI POSIBILE

Aici ne apropiem de problema relației dintre posibilele profituri și pierderi. Deoarece majoritatea tranzacțiilor sunt neprofitabile, singura modalitate de a reuși pe piața futures este dacă tranzacțiile câștigătoare depășesc numărul tranzacțiilor pierdute în termeni monetari. Acest lucru se poate realiza prin analiza raportului dintre posibilele profituri și pierderi. Pentru fiecare tranzacție potențială se determină o rată de rentabilitate. Rata rentabilității trebuie apoi echilibrată cu potențialele pierderi dacă piața se mișcă într-o direcție nedorită. De obicei, acest raport este setat la 3 la 1, ceea ce înseamnă că profitul potențial trebuie să fie de cel puțin trei ori pierderea potențială. În caz contrar, ar trebui să refuzați să intrați pe piață. Dacă în exemplul contractului cu aur riscul predeterminat a fost de 10 USD, atunci profitul potențial ar fi trebuit să fie de cel puțin 30 USD.

Unii comercianți, atunci când calculează raportul dintre posibilele profituri și pierderi, includ un factor de probabilitate în acesta. Ei susțin că nu este suficient să se determine pur și simplu ratele de profit și pierdere, sugerând că cifrele potențiale ale profitului și pierderii trebuie înmulțite cu probabilitatea procentuală (ca acestea să apară). Deși din punct de vedere statistic această abordare pare destul de logică, în același timp se dovedește că comerciantul este capabil nu numai să evalueze în avans posibilitatea unor potențiale profituri și pierderi, ci și să le atribuie valori procentuale.

Setați raportul dintre posibilele profituri și pierderi la nu mai puțin de 3 1.

Pentru primul proiect, raportul dintre posibilele profituri și pierderi este de 5/2, adică. la 1 milion USD posibila pierdere este de 7,5 milioane USD. profit posibil.

Formulele de mai sus oferă valorile posibile ale profitului și pierderii unei tranzacții dacă prețul de deschidere al poziției este egal cu prețul curent al pieței P. Dar ele nu ne spun nimic despre probabilitatea de a primi profit sau pierdere. Aceste probabilități depind nu atât de valorile absolute ale prețului și nivelurile actuale de suport/rezistență, cât de imaginea actuală a evoluției situației pieței, de direcția mișcării actuale a pieței, i.e. asupra dinamicii evoluţiei situaţiei pieţei. Este clar că, în funcție de direcția de mișcare a prețurilor, aceste probabilități, chiar și cu aceleași rapoarte ale prețurilor curente și nivelurilor de suport/rezistență, vor fi semnificativ diferite. În general, chestiunile de probabilitate ar trebui rezolvate folosind analize tehnice sau fundamentale suplimentare, în funcție de perioada planificată de ocupare a funcției. În majoritatea cazurilor, elementele de bază ale analizei tehnice, despre care am discutat în partea a patra a cărții, sunt suficiente pentru aceste scopuri.

Să subliniem încă o dată că formulele de evaluare a riscurilor și a veniturilor potențiale nu spun nimic despre probabilitatea pierderilor și a veniturilor. Și, prin urmare, acestea sunt insuficiente pentru a calcula sumele așteptate de profit și pierdere pentru tranzacție. Probabilitatea de profit sau pierdere este determinată de dinamica actuală a situației pieței. Prin urmare, analiza formulelor care arată mărimea riscurilor posibile și raportul risc/recompensă este necesară, dar nu suficientă pentru luarea unei decizii privind deschiderea unei poziții și alegerea punctelor de intrare corecte. Punctele de intrare ar trebui determinate prin minimizarea nivelurilor de risc (47.12) - (47.13), ceea ce vom face în capitolul următor.

Înainte de a discuta conținutul principalelor abordări ale managementului riscului în afaceri, să ne punem încă o dată întrebarea ce explică interesul modern pentru managementul riscului. Acum putem răspunde la aceasta pur și simplu spunând că managementul riscului este o parte integrantă a asigurării profitabilitatea rezultată a activităților de afaceri. Managementul riscului de afaceri este cel care stabilește, verifică și rearanjează relația dintre nivelurile cerute de profit posibil și nivelurile acceptabile de pierderi, dintre reacțiile la anumite riscuri și obiectivele de dezvoltare ale întreprinderii. Într-adevăr, până de curând, după cum am observat deja, riscul era considerat de către antreprenori ca un concept negativ - doar ca un pericol - și s-a dat doar o evaluare pesimistă cu privire la percepția naturii riscului în sine.

În plus, componența acționarilor se poate modifica în cursul exercițiului financiar, astfel încât profiturile și pierderile trebuie distribuite într-o manieră care să țină cont de interesele și gradul de participare la corporație atât a noilor acționari, cât și a vechilor acționari. Profiturile și pierderile pot fi alocate pe perioade în care componența acționarilor nu s-a modificat, fie în funcție de numărul de zile, fie de procentul de timp în care fiecare acționar a deținut participația. Cerințele fiscale ale fiecărei opțiuni vor varia, așa că vă rugăm să discutați toate opțiunile dvs. cu consilierul dvs. fiscal înainte de a lua orice decizie.

Menținând un raport egal între valoarea profitului și valoarea pierderilor pentru o tranzacție medie (pozitivă și, respectiv, negativă), aveți oportunitatea de a lucra cu bani mai degrabă decât de a juca. Dacă nu stăpânești acest element de tranzacționare, atunci chiar dacă ești un analist excelent, ești sortit ruinei, deoarece piața speculativă este o piață de jucători profesioniști, iar toți ceilalți sunt condamnați.

Agresivitatea/conservativitatea. Deciziile luate asupra unui sistem dat în condiții de incertitudine sunt concepute pentru un anumit raport dintre profitul așteptat (în condiții favorabile) și posibila pierdere (în circumstanțe nefavorabile).

Un comerciant începător trebuie în primul rând să înțeleagă următoarele: Indiferent dacă îi place sau nu, dacă înțelege sau neagă complet, toate fluctuațiile de preț pe piețele de mărfuri, valută, opțiuni și futures sunt în principiu (cu rare excepții, care doar confirma regula) sub rezerva unor legi stricte. Prețurile nu sunt întâmplătoare, ci complet previzibile, precum vremea, fenomenele naturale și multe alte evenimente din viața noastră.Problema este că este foarte greu de crezut. Și această lipsă de credință închide calea către lumea profitabilității acestei afaceri.Tranzacționarea futures nu este ruletă, așa cum cred amatorii. Aceasta este o afacere profund științifică, cu legi și modele stricte, mulți ani de experiență a minților extraordinare ale planetei și o metodologie stabilită. Adevărat, până în momentul în care un comerciant începător își dă seama de realitatea posibilității de a prezice viitoare mișcări ale prețurilor pe piață, lumea analizei tehnice este închisă pentru el. Cei mai încăpățânați se pot certa mult timp despre absurditatea analizei graficelor de preț, dar mulți ajung în cele din urmă la necesitatea acestei analize după observarea piețelor. Și atunci lumea analizei vizuale se deschide în fața lor în toată splendoarea ei și exclamația Cum n-am observat asta înainte încununează epifania lor. Din acest moment, totul cade la locul său, iar persoana trece la următoarea etapă - formarea, care durează o viață și aduce deja bani reali, deoarece teoria în acest caz este foarte strâns învecinată cu practica și observarea pieței este întotdeauna însoțită de deschidere. o poziție și închiderea ulterioară . Și acest lucru, la rândul său, face ca profiturile să fie creditate în contul de joc sau pierderi anulate din acesta de către broker. Și acest raport nu va fi, de asemenea, aleatoriu, ci depinde direct proporțional de hărnicia și dorința dvs. de a învăța să jucați profesional, să câștigați experiență și să vă lustruiți abilitățile în fiecare zi.

Cei mai buni investitori își descriu potențialele oportunități de piață în ceea ce privește raportul recompensă-risc. Acești profesioniști din piață evaluează valoarea riscului sau R. Dacă plănuiți ca o investiție să obțină un profit de trei ori mai mare decât valoarea pierderilor posibile, atunci nivelul de risc va fi exprimat ca 3R. Putem folosi această metodă de evaluare pentru oricare dintre investițiile noastre, indiferent de activul căruia îi este alocat,

Fiecare antreprenor ar trebui să știe care sunt veniturile și profitul unei întreprinderi și cum diferă acestea de venituri.

Profitul și venitul sunt principalii indicatori financiari ai activităților economice ale diferitelor organizații, indiferent de forma lor de proprietate. Ele pot oferi o idee despre profitabilitatea globală a întreprinderii.

Costurile de dezvoltare socială și de producție ale companiei trebuie finanțate din profit. Sursa de finanțare a bugetului de stat este considerată a fi impozitul pe profit.

Ce este venitul (cifra de afaceri)

Venituri - bani primiți (încasări) de o întreprindere, firmă, antreprenor din vânzarea de bunuri și servicii, venituri din vânzări. Adică, aceasta este întreaga sumă de bani care a fost primită după vânzarea mărfurilor.

Exemplu de venit (cifra de afaceri), Petya a vândut 100 de telefoane pentru 10.000 de ruble. Venitul va fi de 100*10.000 = 1.000.000 de ruble.

Veniturile din vânzarea anumitor produse sunt împărțite în două tipuri principale - net și brut:

• Sub venit netînseamnă suma de bani după toate deducerile posibile, taxele, reducerile și costul bunurilor returnate.
• Venituri brute este suma totală de numerar primită după vânzarea anumitor produse sau prestarea de servicii.

Venit = venit (cifra de afaceri) - costul (sau prețul de cumpărare) al bunurilor sau serviciilor. Din această sumă se scad și impozitele. Costurile materiale sunt fonduri care au fost cheltuite pentru achiziționarea de produse sau echipamente necesare. Astfel de costuri includ diverse contribuții sociale. Eliberarea salariilor nu are nicio legătură cu această categorie.

Exemplu de venit, să presupunem că costul telefoanelor lui Petya este de 5.000 de ruble. Există doar 100 de bucăți, pe care le-a vândut cu 10.000 de ruble fiecare. Apoi venit = 100*(10.000 - 5.000) = 500.000 de ruble.

Costurile forței de muncă și profiturile sunt principalele componente ale venitului unei anumite întreprinderi. Valoarea de piata a produsului si conditiile generale de piata au un impact direct asupra nivelului veniturilor organizatiei. Posibilele încasări de la persoane fizice și juridice nu aparțin părții de venituri a companiei.

Dacă venitul este supus plăților de impozit, atunci după deducerea acestora, rămâne o sumă care include următoarele elemente:

• Asigurări și venituri din investiții. Acestea sunt sumele primite în timpul activităților de investiții și costul primelor de asigurare.
• Fonduri de consum ale căror activități necesită cheltuieli sociale.

Veniturile pot fi marginale, totale și medii.

• Venitul marginal- aceasta este diferența prin care se modifică venitul total al organizației după vânzarea unei anumite unități de bunuri. Demonstrează rentabilitatea globală a investiției companiei.
• Venit total- acesta este rezultatul final al activității economice a companiei, diferența dintre costul mărfurilor și costurile de producție.
• Venit mediu primit după vânzarea unei unităţi de mărfuri. Este egal cu prețul unui anumit produs vândut.

Experții subliniază și conceptul de alte venituri. Acestea includ diverse penalități și dobânzi pentru plasarea unui depozit.

Ce este profitul

Profitul este diferența dintre costuri și venituri, unde acestea din urmă sunt un indicator al activității financiare.

Exemplu de profit, Venitul lui Petya din vânzarea de telefoane s-a ridicat la 500.000 de ruble. Dar tot trebuie să plătești impozite, să plătești salariul managerului, să plătești chiria etc.

Maximizarea profiturilor a fost întotdeauna unul dintre obiectivele principale ale unui om de afaceri de succes. Este considerat cel mai important indicator general evaluativ al activităților unei anumite companii.

Acest concept include următoarele componente principale:

• Profit din vânzarea proprietății și din vânzarea activelor materiale.
• Fonduri care au fost primite din activități suplimentare (non-core) ale organizației. Aceasta se referă la titluri de valoare, dividende și fonduri din închirierea imobiliare.
• Diferența dintre fondurile primite din vânzarea unui anumit produs și valoarea reală a acestuia.

Dacă s-a dezvăluit că profitul întreprinderii este zero, costurile pot fi considerate rezultatul unei astfel de activități economice. Indicatorul limitativ al acestui concept poate fi obținut prin vânzarea unui exemplar suplimentar al produsului.

Există mai multe funcții principale ale profitului întreprinderii:

• Oferă fonduri pentru dezvoltarea companiei.
• Formează impozite pe profiturile întreprinderilor comerciale.
• Afișează rezultatul economic final al activităților unei întreprinderi obișnuite.

Pentru un management productiv al profitului, experții recomandă luarea în considerare a indicatorului său maxim, asupra căruia trebuie să vă concentrați. Unii manageri de companii practică în mod activ reducerea politicii de prețuri. Dar acest lucru nu trebuie agravat. Dacă există o cerere mare pentru un produs, profitabilitatea întreprinderii în ansamblu poate scădea catastrofal.

Experții vă sfătuiesc să oferiți clienților analogi ieftini de bunuri și servicii care sunt considerate cele mai solicitate. Astfel de măsuri vor contribui la menținerea atractivității produselor și a unei categorii normale de preț.

Acest indicator financiar are mai multe clasificări. Pe baza rezultatelor activităților economice:

• Minim admisibil și maxim posibil, care are loc cu costuri minime și profituri maxime.
• de reglementare– acesta este indicatorul minim standard furnizat de întreprindere.
• Subprimit– o pierdere survenită din cauza faptului că una dintre părțile la tranzacție și-a încălcat obligațiile.

Profiturile pot fi sau nu impozitate. Se diferențiază în economic și contabil în funcție de costuri. Prima este diferența dintre profitul contabil și cheltuielile suplimentare, forțate.

În ceea ce privește cea de-a doua variantă, aceasta se poziționează ca diferență între costurile suportate și venitul întreprinderii.

Profitul brut este diferența dintre venitul total al unei anumite organizații și valoarea costurilor. Profitul net poate fi calculat prin scăderea tuturor cheltuielilor asociate din profitul brut.

Despre EBIT și profitul EBITDA

Acestea sunt încă două tipuri de profit care ar trebui subliniate separat.

Profitul EBIT este poziționat ca o valoare intermediară între indicatorii bruti și neți. Unii oameni cred că acesta este profit operațional și se înșală. Acest concept poate include și profitul neexploatare. Suma profitului EBIT poate fi calculată pe baza valorii profitului și pierderii înainte de impozitare. Acest indicator trebuie să fie pozitiv.

Valoarea profitului depinde direct de rata de amortizare și de metoda de calcul a acestuia.

EBITDA este valoarea câștigurilor înainte de dobândă, depreciere și amortizare și arată doar intrările de numerar. Acest indicator analitic este calculat pe baza situațiilor financiare ale unei anumite organizații și este principalul indicator al cât de profitabile sunt în general activitățile companiei, indiferent de diferitele datorii și metodele de amortizare.

După ce ați determinat EBITDA, puteți calcula datoria organizației. Pentru a face acest lucru, indicatorii de datorie sunt împărțiți la profitul nominal.

Valorile indicate ale EBIT și EBITDA se reduc la un singur lucru - „aducerea la un numitor comun” a indicatorilor economici ai organizațiilor din diferite țări. Sistemele fiscale ale diferitelor țări nu sunt similare între ele. Aceasta înseamnă că nici cotele impozitului pe venit nu vor fi egale. Introducerea EBIT și EBITDA în practica contabilă ne permite să corectăm această situație.

Experții în domeniul economic au un punct de vedere generalizat asupra modului de maximizare a profiturilor pentru o anumită companie. Este necesar să se echivaleze venitul marginal cu costul marginal. În acest caz, profitul întreprinderii ar trebui să fie maxim. Dar totuși, acest lucru este individual pentru diferite organizații.