Unicredit bankas problēmas. Itālijas banka UniCredit uzsāk lielu aktīvu pārdošanu

Man ir bijusi līdzīga pieredze savā praksē. 2010. gada jūnijā, uzzinot par Barclays Bank veikto četrpadsmit biroju pārdošanu Krievijā, es izdarīju pieņēmumu, ka . Ak, kas tad sākās! Laikam kādu stundu sarunājos ar bankas preses dienesta pārstāvi. Nē, viņi uz mani nekliedza, viss bija ļoti pareizi. Bet banka bija ļoti neapmierināta ar manu rakstu un pat konsultējās ar juristiem par šo tēmu.

Baņķieri zina, kas notika tālāk ar Barclays banku, pārējo pastāstīšu.Pagāja tikai 8 mēneši, un 2011. gada februārī kļuva zināms, ka britu.Tas ir, mana prognoze sāka piepildīties. Paiet vēl 8 mēneši, un 2011. gada oktobrī tas kļuva zināms Protams, es piezvanīju tai PR personai un atgādināju viņai par mūsu sarunu, un viņa atvainojās.

Tagad man šķiet, ka vēsture atkārtojas. Šoreiz saistībā ar Itālijas bankas UniCredit krievu meitu (precīzāk, mazmeitu). Protams, ne gluži. Divreiz vienā upē iekāpt nevar. Kāds iemesls man tā domāt?

UniCredit 2016. gada jūlijā pārdeva 10% Polijas Bank Pekao akciju par 749 miljoniem eiro. Tajā pašā laikā UniCredit pārdeva 10% tiešsaistes brokera FinecoBank akciju par 328 miljoniem eiro. Īsi pirms šiem darījumiem tika ziņots, ka UniCredit paziņoja par visu aktīvu stratēģisku pārskatīšanu pēc jauna bankas vadītāja iecelšanas, mēģinot palielināt pašu kapitālu un rentabilitāti.

Banka ir spiesta pārdot aktīvus savas bēdīgās finansiālās situācijas dēļ. Augusta sākumā UniCredit ziņoja par pamatkapitāla samazināšanos otrajā ceturksnī. No vienas puses, tas apstiprināja piecdesmit vienas Eiropas bankas jūlija beigās veikto stresa testu atbilstību. No otras puses, tas atklāja šo stresa testu neatbilstību. Tomēr es par to brīdināju savā rakstā.

Saskaņā ar stresa testiem, tikai ar negatīvu (negatīvu tikai Eiropas Banku regulatora jeb Eiropas banku iestādes jeb EBA ieskatā) notikumu attīstību līdz 2018. gada beigām UniCredit kapitāla pietiekamība samazināsies līdz 7,1%. Šī vērtība pārsniedz minimālo nepieciešamo. Un ja negatīvais scenārijs nepiepildīsies, tad bankai būs labi. Tāpat kā ar visām pārējām pētītajām bankām.

Un tad pēkšņi izrādās, ka Eiropas ekonomikā nekas slikts nav noticis, un UniCredit bankai jau ir nepieciešams papildu kapitāls. Kopumā Eiropas banku iestādes stresa tests ir bezvērtīga vēstule. Šī ir krāpniecība, krāpšanās, acu skalošana, blefs, krāpniecība, mānīšana, krāpšana, krāpšana, apmānīšana, mānīšanās. Tā ir lētticīgo pilsoņu apkrāpšana. Kā jau gaidīju. Pārsteidzoši, ka gandrīz visi piekrita šiem meliem. Tostarp tā sauktie "analītiķi". Viņi ļoti nopietni apsprieda stresa testa rezultātus, lai gan jebkuram lasītprasmīgam cilvēkam uzreiz bija skaidrs, ka viņa apstākļi ir pielāgoti pozitīvam rezultātam.

Tātad Eiropas ekonomikā nekas briesmīgs nav noticis, un Itālijas bankai UniCredit ir problēmas. Tomēr nav pārsteidzoši, ka Itālijas bankas šobrīd ir nonākušas grūtībās. Pārsteidzoši ir tas, ka viņi joprojām ir dzīvi (skat. rakstu). Bet tad, kad (tieši "kad" un nevis "ja") sāksies problēmas Eiropas ekonomikā, un tās noteikti sāksies, UniCredit bankai var būt nepieciešams daudz vairāk nekā tie 7-8 miljardi eiro, par kuriem mēs tagad runājam. Tagad banka, iespējams, atradīs pircējus savām jaunemitētajām akcijām un/vai aprobežojas ar nelielu meitu un mazmeitu akciju pārdošanu. Bet, kad bankai sāks rasties reālas problēmas, tad var pienākt laiks Unicredit Bank pārdošanai.

Protams, šodien Krievijas bankā viņi atsakās tam ticēt un atsakās neko teikt par šo tēmu. Unicredit Bank preses dienests norādīja, ka "UniCredit Group nekomentē šādas spekulācijas, un mums kā Krievijas nodaļai nav tiesību komentēt kādas grupas rīcību un nodomus." Bet tas ir šodien. Pagaidīsim 16 mēnešus, kā to darījām ar Barclays Bank.

P.S.: Starp citu, tajā stresa testā Austrijas Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH klājas vēl sliktāk nekā Itālijas UniCredit. Raiffeisen holdingu, kurā ietilpst šī banka, Krievijā pārstāv Raiffeisenbank. Un Krievijas banka vēl 2015. gada martā. Un 2016. gada janvārī. Tas ir, ja UniCredit joprojām ir šeit, tad Raiffeisen lēnām sāk samazināt savu klātbūtni Krievijā. Tātad, es neizslēdzu, ka šīs bankas vienlaikus vai gandrīz vienā laikā pametīs Krieviju.

Ar bankas uzticamību tiek saprasts faktoru kopums, saskaņā ar kuriem banka spēj pildīt savas saistības, tai ir atbilstoša drošības rezerve krīzes situācijās un nepārkāpj Krievijas Bankas noteiktos standartus un likumus.

Jāpatur prātā, ka, tikai pamatojoties uz ziņojumiem, nav iespējams precīzi noteikt bankas uzticamības pakāpi, tāpēc tālāk sniegtais pētījums ir orientējošs.

Bankas stabilitāte ir spēja izturēt jebkādas ārējās ietekmes. Dinamika noteiktā laika periodā var liecināt par dažādu rādītāju stabilitāti (vai nu uzlabošanos, vai pasliktināšanos), kas var liecināt arī par bankas stabilitāti.

Akciju sabiedrība "UniCredit Bank" ir lielākais Krievijas banka un ieņem 9. vietu starp tām pēc neto aktīviem.

Uz pārskata datumu (01.05.2019.) UNICREDIT BANK neto aktīvi sastādīja 1486,79 miljardi rubļu Pēc gada aktīvi pieauga par 8,00%. Neto aktīvu pieaugums negatīvs ietekmēja aktīvu atdevi IA (dati uz tuvāko ceturkšņa datumu, 2019. gada 1. aprīlis): neto aktīvu atdeve gada laikā samazinājās no 3,11% līdz 0,46% .

Sniegto pakalpojumu ziņā banka galvenokārt piesaista klienta naudu un vairāk līdzekļu juridiskām personām(t.i., ir norēķinu klients), un iegulda līdzekļi galvenokārt ir aizdevumi.

UNICREDIT BANK - ārvalstu meitas banka.

UNICREDIT BANK - ir bandinieku sarakstā , un Krievijas Banka pieņem kā nodrošinājumu attiecīgās kredītiestādes obligācijas; ir tiesības strādāt ar Krievijas Federācijas pensiju fondu un var iesaistīt savus līdzekļus trasta pārvaldībā, noguldījumos un uzkrājumos militārpersonu mājokļu nodrošināšanai; ir tiesības strādāt ar nevalstiskajiem pensiju fondiem, kas nodrošina obligāto pensiju apdrošināšanu , un var piesaistīt pensiju uzkrājumus un uzkrājumus militārpersonu mājokļiem; ir tiesības atvērt kontus un noguldījumus saskaņā ar 2014. gada 21. jūlija likumu 213-FZ. , t.i. Krievijas Federācijas militāri rūpnieciskajam kompleksam un drošībai stratēģiski nozīmīgas organizācijas; uz kredītiestādi iecelti Krievijas Bankas pilnvarotie pārstāvji.

Likviditāte un uzticamība

Bankas likvīdie aktīvi ir tie bankas līdzekļi, kurus var ātri pārvērst skaidrā naudā, lai tos atgrieztu klientiem noguldītājiem. Lai novērtētu likviditāti, jāņem vērā aptuveni 30 dienu periods, kurā banka varēs (vai nespēs) izpildīt daļu no savām finanšu saistībām (jo neviena banka nevar atmaksāt visas saistības 30 dienu laikā). Šo "daļu" sauc par "ierosināto aizplūšanu". Likviditāti var uzskatīt par svarīgu bankas uzticamības jēdziena sastāvdaļu.

Īsa struktūra augsti likvīdi aktīvi tabulas veidā:

No likvīdo aktīvu tabulas redzam, ka nedaudz mainījušies skaidrās naudas summas kasē, naudas līdzekļi kontos Krievijas Bankā, NOSTRO korespondentkonti bankās (neto), starpbanku kredīti, kas izsniegti uz laiku līdz 30 dienām, summas augsti likvīdi Krievijas Federācijas vērtspapīri, augsti likvīdi banku un valdību vērtspapīri, savukārt augsti likvīdo aktīvu apjoms, ņemot vērā atlaides un korekcijas (pamatojoties uz 2014. gada 31. maija direktīvu Nr. 3269-U), pieauga salīdzinājumā ar gads no 324,54 līdz 393,22 miljardi rubļu

Struktūra kārtējās saistības ir parādīts nākamajā tabulā:

Apskatāmajā periodā ar resursu bāzi notika tas, ka fizisko personu noguldījumu apmēri ar termiņu ilgāku par gadu, citi fizisko personu (t.sk. individuālo komersantu) noguldījumi (uz laiku līdz 1 gadam) un Nedaudz mainījušies pašu vērtspapīri, juridisko personu noguldījumu un citu līdzekļu apmēri (uz laiku līdz 1 gadam), saņemtie starpbanku kredīti uz laiku līdz 30 dienām, ievērojami samazinājušies apjomi, t.sk. juridisko personu (izņemot individuālos uzņēmējus) tekošos naudas līdzekļus, LORO banku korespondentkontus, procentu maksājumu saistības, nokavējuma naudu, kreditoru parādus un citus parādus, savukārt paredzamā naudas aizplūde gada laikā pieauga no plkst. no 308,10 līdz 364,52 miljardiem rubļu

Vērtību šobrīd aplūko ļoti likvīdo aktīvu (līdzekļi, kas bankai ir viegli pieejami nākamā mēneša laikā) attiecība un aplēstā īstermiņa saistību aizplūde. 107.87% ko saka laba drošības robeža lai pārvarētu iespējamu naudas līdzekļu aizplūšanu no banku klientiem.

Saistībā ar to ir svarīgi ņemt vērā tūlītējās (H2) un pašreizējās (H3) likviditātes standartus, kuru minimālās vērtības ir noteiktas attiecīgi 15% un 50%. Šeit mēs redzam, ka H2 un H3 standarti tagad ir pie pietiekams līmenī.

Tagad sekosim līdzi pārmaiņu dinamikai likviditātes rādītāji gada laikā:

Pēc mediānas metodes (atmetot asus maksimumus): momentānās likviditātes normas H2 summa laikā gadā diezgan liels un tendence pieaugt, bet pagātnē pusgads tendence samazināties, pašreizējā likviditātes rādītāja H3 apjoms laikā gadā mēdz ievērojamu izaugsmi, bet par pēdējo pusgads tendence pieaugt, un ekspertu uzticamību bankas laikā gadā tendence palikt praktiski nemainīga, bet pagātnē pusgads ir tendence nedaudz palielināties.

Citus koeficientus bankas likviditātes novērtēšanai AS UNICREDIT BANK var redzēt šajā saitē.

Bilances struktūra un dinamika

Bankai ienākumus nesošo aktīvu apjoms ir 90.11% kopējos aktīvos, un procentus nesošo saistību apjoms ir 81.29% kopējās saistībās. Ienesīgo aktīvu apjoms aptuveni atbilst lielāko Krievijas banku vidējam rādītājam (87%).

Struktūra aktīvu pelnīšanašobrīd un pirms gada:

Redzam, ka nedaudz mainījās Starpbanku kredītu, Kredītu juridiskām personām, Kredītiem privātpersonām, Vekseļiem, Ieguldījumu līzinga operācijās un iegūto prasījuma tiesību, Ieguldījumu vērtspapīros un ienākumu aktīvu kopsummas summas. pieauga par 8,9% no 1230,67 līdz 1339,78 miljardiem rubļu

Analytics autors drošības pakāpe izsniegtie aizdevumi, kā arī to struktūra:

Tabulas analīze liecina, ka banka koncentrējas uz diversificēta kreditēšana, kura nodrošinājuma forma ir īpašuma ķīlas. Kopējais aizdevuma ķīlas līmenis ir diezgan augsts, un iespējamo kredīta saistību nepildīšanu, visticamāk, kompensēs ķīlas apjoms.

Īsa struktūra procentu saistības(t.i., par ko banka parasti maksā klientam procentus):

Redzam, ka nedaudz mainījušies banku līdzekļu (Starpbanku kredītu un korespondentkontu), juridisko personu līdzekļu apmēri. privātpersonas, fizisko personu noguldījumi. personas, un procentu saistību kopsumma pieauga par 11,7% no 1081,97 līdz 1208,68 miljardiem rubļu

Sīkāk var aplūkot bankas AS UNICREDIT BANK aktīvu un pasīvu struktūru.

Rentabilitāte

Pašu kapitāla avotu rentabilitāte (aprēķinot pēc bilances datiem) gada laikā samazinājās no 5,61% līdz 0,61%. Tajā pašā laikā pašu kapitāla atdeve ROE (aprēķināta pēc 102. un 134. veidlapas) gada laikā samazinājās no 18,64% līdz 3,02%(šeit un turpmāk dati ir norādīti procentos gadā par tuvāko ceturkšņa datumu).

Neto procentu marža gada laikā samazinājās no 3,07% līdz 2,67%. Kreditēšanas operāciju rentabilitāte gada laikā samazinājās no 7,91% līdz 7,69%. Aizņemto līdzekļu izmaksas gada laikā ir pieaugušas no 4,08% līdz 4,43%. Gada laikā pieauga bankās aizņemto līdzekļu izmaksas no 5,46% līdz 6,80%. Mājsaimniecību (privātpersonu) līdzekļu izmaksas gada laikā samazinājās Ar