Apgrozāmais kapitāls. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla sastāvs

Apgrozības fondi - tas ir apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu un apgrozības fondu kopums (no ekonomikas teorijas viedokļa pastāv apgrozāmā kapitāla jēdziens).

Apgrozāmie ražošanas līdzekļi- tie ir darba objekti ar kalpošanas laiku ne ilgāku par 1 gadu, kuri to lietošanas procesā maina savu dabīgo-materiālo formu un uzreiz pilnībā nodod savu vērtību saražotajai produkcijai (darbiem, pakalpojumiem) vienā laikā. darbības cikls. Zem darbības cikls tiek saprasts laiks no izejvielu un materiālu iegādes brīža līdz naudas saņemšanas brīdim no gatavās produkcijas realizācijas.

Apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu sastāvs:

· ražošanas rezerves;

nepabeigtie ražojumi, pašu ražotie pusfabrikāti;

· nākotnes tēriņi.

Uz ražošanas krājumi jebkura materiāla resursa marka (izejvielas, pamatmateriāli, palīgmateriāli, degviela, enerģija, iegādātie pusfabrikāti, komponenti, rezerves daļas, konteineri, iepakojuma materiāls, mazvērtīgas un dilstošas ​​preces), ko saņēmis patērētāju uzņēmums, bet ne vēl izmanto ražošanas procesā un atrodas uzņēmumā neatkarīgi no tā uzglabāšanas vietas.

Uz darbs progresā ietver produkciju, kas netiek pabeigta ražošanā atsevišķos cehos, kā arī produkciju, kas nav pieņemta tehniskās kontroles daļā un nav nodota gatavās produkcijas noliktavā.

Uz nākamo periodu izdevumi iekļaut uzņēmuma izdevumus šajā pārskata periodā, bet norakstīt uz ražošanas izmaksām nākamajos periodos. Tie ietver izdevumus:

Atsevišķu veidu produktu un jaunu tehnoloģisko procesu izstrādei;

Par nevienmērīgu pamatlīdzekļu remontu gada laikā, ja nav atbilstošas ​​rezerves u.c.

apgrozības līdzekļi- tie ir fondi, kas saistīti ar produktu aprites procesa apkalpošanu, kuri nepiedalās produkcijas vērtības veidošanā, bet ir tās nesēji.

Aprites fondu sastāvs:

Gatavā produkcija noliktavā

gatavie produkti nosūtīti un ceļā;

skaidra nauda norēķinos, norēķinu kontos;

· īstermiņa finanšu ieguldījumi;

Debitoru parādi.

Attiecību starp atsevišķiem apgrozāmā kapitāla elementiem vai to veidojošajām daļām sauc apgrozāmā kapitāla struktūra .

Tiek saukti līdzekļi, kas avansēti (ieguldīti) apgrozāmā kapitāla veidošanā apgrozāmie līdzekļi . Apgrozāmais kapitāls - finanšu kategorija. Apgrozāmie līdzekļi paredzēti nepieciešamo krājumu un inventāra priekšmetu krājumu veidošanai, nākamo periodu izdevumiem, norēķinu veikšanai laikā. Apgrozāmo līdzekļu pieejamība ļauj uzņēmumam nodrošināt nepārtrauktu produkcijas piegādes, ražošanas un realizācijas procesu.

Apgrozāmo kapitālu var veidot no šādiem avotiem:

· pašu apgrozāmie līdzekļi (t.i. pašu un līdzvērtīgi apgrozāmie līdzekļi – ilgtspējīgas saistības);

· pašu apgrozāmie līdzekļi un aizņemtie apgrozāmie līdzekļi (īstermiņa aizdevumi no komercbankām).

Galvenais un pastāvīgais pašu apgrozāmā kapitāla palielināšanas avots ir uzņēmuma peļņa. Ilgtspējīgas saistības ir pašu līdzekļiem līdzvērtīgs apgrozāmais kapitāls, kas nepieder uzņēmumam, bet pastāvīgi atrodas tā ekonomiskajā apritē. Ilgtspējīgās saistībās ietilpst kreditoru parādi, minimālās algas parādi, maksājumi budžetā par nodokļiem un sociālajām iemaksām u.c. Kreditori - naudas līdzekļi, ko uzņēmums uz laiku piesaistījis un ko var atdot attiecīgajām juridiskajām vai fiziskajām personām. Rēķinu maksājumi pašreizējos rēķinu un saistību apmaksas termiņos ir normāli (likumīgi). Īstermiņa aizdevumi no komercbankām (aizņemtie līdzekļi) nav pastāvīgs, bet tikai pagaidu krājumu un izmaksu avots, kas ir nepieciešami noteiktos periodos materiālo resursu piegādes kavēšanās, ražošanas un mārketinga novirzes no plāna. procesi. Tā kā banka izsniedz īstermiņa kredītus par noteiktu procentu, uzņēmums palielina izmaksas, kas atspoguļojas ražošanas izmaksu sadārdzināšanā.

Apgrozāmo līdzekļu aprite

Darbojoties uzņēmums veic paralēlas piegādes, ražošanas un mārketinga darbības. Iegādājoties nepieciešamos materiāltehniskos resursus, uzņēmums pats veic piegādes funkcijas, ražojot produkciju - ražošanu, pārdodot saražoto produkciju - mārketingu. Atbilstoši šo funkciju veikšanai tiek veikta apgrozāmo līdzekļu aprite. Ar norēķinu kontā (vai kontos) un kasē esošajiem līdzekļiem uzņēmums iegūst ražošanai nepieciešamos materiāltehniskos resursus. Materiāli netiek uzreiz patērēti, daļa no tiem atrodas krājumos, un daļa, kas tiek nodota ražošanā, ir nepabeigta, gatava, bet vēl nepārdota produkcija. Tajos ieguldītais (uzlabots) apgrozāmais kapitāls ir saistīti . Skaidru naudu norēķinu kontā vai kasē var uzskatīt par bezmaksas apgrozāmie līdzekļi. Uz brīvo apgrozāmo līdzekļu rēķina uzņēmums iegādājas materiāli tehniskos resursus, izmaksā algas personālam, budžeta un ārpusbudžeta līdzekļiem.

Atrodoties pastāvīgā kustībā, apgrozības fondi veic nepārtrauktu apriti, kas atspoguļojas nepārtrauktā ražošanas procesa atjaunošanā. Ir trīs cikla posmi.

1. Monetārais (sagatavošanas) posms: D -T ... (nauda — preces) .

Apgrozības fondi sāk savu kustību ar noteiktas skaidras naudas summas avansu krājumu iegādei. Šajā posmā notiek pāreja no aprites sfēras uz ražošanas sfēru.

2. Ražošanas posms: T - P - T / ... (Preces - Ražošanas process - Preces) .

Šis posms notiek ražošanas procesā. Tas sastāv no iegādāto materiālo vērtību - krājumu - nodošanas ražošanā. Šajā ķēdes posmā uzlabotā vērtība atkal maina savu formu: tā pāriet no ražošanas formas uz preču formu. Un pēc materiāla sastāva no materiālu ražošanas krājumiem tas vispirms pārvēršas nepabeigtos produktos, bet pēc tam gatavajos produktos - “Inventārs - Ražošanas process - Gatavā produkcija”.

3. Pēdējais posms:T / - D / ... (Preces - nauda) .

Šis posms sastāv no gatavās produkcijas pārdošanas un līdzekļu saņemšanas pārdošanai. Šajā posmā apgrozībā esošie aktīvi pāriet no ražošanas stadijas uz aprites posmu un atkal iegūst naudas formu.

Ķēdes formula izskatās šādi:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Atšķirība starp ( D/-D) ir naudas ienākuma summa (bruto ienākumi).

Pamatojoties uz aprites pazīmēm, tiek noteikts apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma jēdziens.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījums- tā ir apgrozāmā kapitāla kustība saražotās produkcijas (darbu, pakalpojumu) ražošanas un realizācijas procesā, tas ir, vienas pilnas apgrozāmo līdzekļu aprites ilgums, sākot no krājumu iegādes un darba samaksas, beidzot ar gatavās produkcijas realizāciju un naudas līdzekļu saņemšanu uzņēmuma norēķinu kontā.

Apgrozāmo līdzekļu aprites periods- tas ir laiks, kurā apgrozāmie līdzekļi veic pilnu ciklu, tas ir, paiet ražošanas un aprites periods.

Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi ir uzņēmuma līdzekļu kopums, kas paredzēts apgrozāmā kapitāla un apgrozības līdzekļu veidošanai. Apgrozāmie līdzekļi ietver līdzekļus, kas nepieciešami uzņēmumam krājumu veidošanai noliktavās un ražošanā, norēķiniem ar piegādātājiem, budžetam, algu izmaksai uc Ir apgrozāmo līdzekļu sastāvs un struktūra. Apgrozāmais kapitāls kopā ar galveno un darbaspēku ir vissvarīgākais ražošanas elements (faktors). Nepietiekama uzņēmuma drošība ar apgrozāmajiem līdzekļiem paralizē tā darbību un noved pie finansiālā stāvokļa pasliktināšanās.
Saskaņā ar apgrozāmā kapitāla sastāvu saprotiet to elementu kopumu, kas tos veido. Apgrozāmo līdzekļu sadalījumu apgrozāmajos un apgrozības fondos nosaka to izmantošanas un sadales īpatnības ražošanas un realizācijas jomās. Ražošanā izmantotā apgrozāmā kapitāla apjomu nosaka galvenokārt produkcijas ražošanas ražošanas ciklu ilgums, tehnoloģiju attīstības līmenis, tehnoloģiju pilnība un darba organizācija. Aprites līdzekļu apjoms galvenokārt ir atkarīgs no produkcijas realizācijas nosacījumiem un produkcijas piegādes un mārketinga sistēmas organizācijas līmeņa. Attiecību starp atsevišķiem apgrozāmā kapitāla elementiem, kas izteikta procentos, sauc par apgrozāmā kapitāla struktūru. Atšķirību apgrozāmo līdzekļu struktūrās pa nozarēm nosaka daudzi faktori, jo īpaši ražošanas procesa organizācijas īpatnības, piegādes un mārketinga nosacījumi, piegādātāju un patērētāju izvietojums, ražošanas izmaksu struktūra.
Apsveriet uzņēmuma apgrozāmā kapitāla sastāvu, izmantojot shēmu (8.1. attēls):

Rīsi. 8.1. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla sastāvs
Apgrozāmais kapitāls ir obligāts ražošanas procesa elements, galvenā ražošanas izmaksu daļa. Jo mazāks izejvielu, materiālu, degvielas un enerģijas patēriņš uz izlaides vienību, jo ekonomiskāk tiek tērēts to ieguvei un ražošanai iztērētais darbaspēks, jo lētāks produkts. Uzņēmuma ar pietiekamu apgrozāmo kapitālu klātbūtne ir nepieciešams priekšnoteikums tā normālai darbībai tirgus ekonomikā. Rūpniecības uzņēmumu apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi ietver daļu no ražošanas līdzekļiem (ražošanas aktīviem), kuru materiālie elementi atšķirībā no galvenajiem ražošanas līdzekļiem tiek izlietoti katrā ražošanas ciklā darba procesā, un to vērtība tiek pārnesta uz darba produkts pilnībā un nekavējoties. Apgrozībā esošo līdzekļu materiālie elementi darba procesā tiek pakļauti izmaiņām to dabiskajā formā un fizikāli ķīmiskajās īpašībās. Tie zaudē savu lietošanas vērtību, jo tiek patērēti ražošanā. No tiem ražoto produktu veidā rodas jauna lietošanas vērtība.
Uzņēmuma apgrozāmais kapitāls sastāv no trim daļām:

• ražošanas rezerves;
• nepabeigtie ražojumi un pašu ražotie pusfabrikāti;
• nākotnes tēriņi.

Ražošanas krājumi ir izejvielas, pamatmateriāli, iepirktie pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, konteineri, rezerves daļas, mazvērtīgas un dilstošas ​​lietas.
Nepabeigtie un pašu ražotie pusfabrikāti - materiāli, detaļas, mezgli un izstrādājumi, kas atrodas apstrādes un montāžas procesā, kā arī pašu ražotie pusfabrikāti, kas dažos cehos nav pilnībā pabeigti ar ražošanu. uzņēmuma un tālākai apstrādei citās tā paša uzņēmuma darbnīcās.
Iepriekš minētie apgrozības fondi savā "kustībā" ir saistīti arī ar apgrozības fondiem. Tajos ietilpst:

• gatavā produkcija noliktavās;
• preces tranzītā - preces, kas nosūtītas, bet nav apmaksātas;
• skaidrā nauda norēķinu kontā uzņēmuma bankā un kasē;
• naudas līdzekļi norēķinos ar patērētājiem, jo ​​īpaši debitoru parādi.

Atbilstoši veidošanās avotiem OS tiek iedalītas savās un aizgūtajās.
Pašu apgrozāmie līdzekļi ir līdzekļi, kas pastāvīgi atrodas uzņēmuma rīcībā un tiek veidoti uz tā pašu resursu (peļņas utt.) rēķina. Kustības procesā pašu apgrozāmie līdzekļi var tikt aizstāti ar līdzekļiem, kas faktiski ir daļa no pašiem, avansēti algām, bet īslaicīgi bez maksas (sakarā ar vienreizēju algu izmaksu). Šos līdzekļus sauc par līdzvērtīgiem pašu vai stabilām saistībām.
Aizņemtie apgrozāmie līdzekļi - banku aizdevumi, kreditoru parādi (komerckredīts) utt.
Uzņēmuma normālas darbības organizēšanai nepieciešamo apgrozāmā kapitāla ekonomiski pamatotu vērtību izstrādes procesu sauc par apgrozāmā kapitāla normalizēšanu. Tādējādi apgrozāmo līdzekļu normēšana sastāv no apgrozāmo līdzekļu apjoma noteikšanas, kas nepieciešams nemainīgu minimālo un vienlaikus pietiekamu materiālo vērtību krājumu, nepabeigtās ražošanas un citu apgrozāmo līdzekļu nesamazināmu atlikumu veidošanai. Apgrozāmo līdzekļu normēšana palīdz identificēt iekšējās rezerves, samazināt ražošanas cikla ilgumu un ātrāk realizēt gatavo produkciju.
Normalizētais apgrozāmais kapitāls ietver krājumos esošos līdzekļus, nepabeigtos ražojumus, gatavās produkcijas atlikumu uzņēmuma noliktavās. Atlikušos apgrozāmā kapitāla elementus sauc par nestandartizētiem.
Apgrozāmo līdzekļu normas raksturo minimālos krājumu krājumus uzņēmumā un aprēķina krājumu dienās, detaļu krājumu normas, rubļos par norēķinu vienību utt.
Apgrozāmo līdzekļu rādītājs ir apgrozāmo līdzekļu normas reizinājums ar rādītāju, kura norma tiek noteikta. Aprēķināts rubļos.
Apgrozāmo līdzekļu normēšana (Nr.) ir šāda summa:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [rub.]
kur Nprz, - krājumu normēšana; Nnpr. - nepabeigto darbu regulēšana; Ngp. - gatavās produkcijas krājumu normēšana.
Ir ļoti svarīgi zināt un analizēt apgrozāmā kapitāla struktūru uzņēmumā, jo tas zināmā mērā raksturo uzņēmuma finansiālo stāvokli vienā vai otrā brīdī.
Saskaņā ar apgrozāmā kapitāla struktūru tas attiecas uz to atsevišķo elementu attiecību kopumā.
Apgrozāmo līdzekļu struktūra uzņēmumā ir nestabila un dinamikas izmaiņas daudzu iemeslu ietekmē. Apsveriet aptuveno apgrozāmā kapitāla struktūru mašīnbūves uzņēmumā (8.1. tabula).
8.1. tabula
Pārmērīgs debitoru parādu, gatavās produkcijas noliktavā, nepabeigtās produkcijas īpatsvara pieaugums liecina par uzņēmuma finansiālā stāvokļa pasliktināšanos.
Debitoru parādi raksturo naudas līdzekļu novirzīšanu no uzņēmuma apgrozījuma un debitoru, debitoru izmantošanu savā apgrozījumā. Nepabeigtās produkcijas īpatsvara pieaugums noliktavā liecina par apgrozāmo līdzekļu novirzīšanu no apgrozības, realizācijas apjoma un līdz ar to arī peļņas samazināšanos. Tas viss liecina, ka uzņēmumam ir jāpārvalda apgrozāmie līdzekļi, lai optimizētu savu struktūru un palielinātu apgrozījumu. Katrs iespējamais apgrozāmo līdzekļu izlietojuma uzlabojums ir viens no svarīgākajiem rūpniecības uzņēmumu uzdevumiem. Jo labāk tiek izmantotas izejvielas, degviela un palīgmateriāli, jo mazāk tie tiek izmantoti noteikta produkcijas daudzuma ražošanai, tādējādi radot iespēju palielināt rūpniecības produkcijas apjomu.

Plānot

9.1. Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un struktūra.

9.2. Apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšana.

9.3. Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes rādītāji.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un struktūra

Apgrozāmie līdzekļi ir līdzekļu kopums, kas avansēts apgrozāmo līdzekļu un apgrozības līdzekļu izveidošanai un izlietošanai, lai nodrošinātu nepārtrauktu produkcijas ražošanas un realizācijas procesu. Apgrozāmo līdzekļu tipiskais sastāvs un klasifikācija ir dota tabulā. 9.1.

9.1. tabula. Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un klasifikācija

Apgrozāmo līdzekļu veidi	Apgrozāmo līdzekļu sastāvs	Klasifikācijas pazīmes
Apgrozāmie ražošanas līdzekļi	1. Ražošanas krājumi: o izejvielas, pamatmateriāli un pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, tvertnes, rezerves daļas remontam (u.c.) o darba līdzekļi, kuru kalpošanas laiks nepārsniedz vienu gadu - mazvērtīgi un nolietojami priekšmeti un instrumenti, armatūra un aprīkojums 2. Nepabeigtie un pašu ražotie pusfabrikāti 3. Nākamo periodu izdevumi	Normalizēts apgrozāmais kapitāls
apgrozības līdzekļi	4. Gatavā produkcija noliktavā un nosūtīta, kas ir muitošanas stadijā 5. Preces, kas nosūtītas, bet pircēji nav apmaksājušas 6. Skaidrā nauda kasē un bankas kontos 6. Debitoru parādi 8. Līdzekļi citos norēķinos	Nestandartizēts apgrozāmais kapitāls

Nepieciešamība pēc apgrozāmā kapitāla tirgus apstākļos bieži tiek saukta par darbības vajadzībām vai finanšu un darbības vajadzības (FEP), kas tiek definēti kā starpība starp akcijās imobilizētajiem līdzekļiem un klientu parādu, un uzņēmuma parādu piegādātājiem. Daudzos Rietumu avotos tiek saukta atšķirība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām apgrozāmie līdzekļi.

Veidojot pamatkapitālu, uzņēmums patstāvīgi nosaka plānoto apgrozāmo līdzekļu apjomu, kas nepieciešams savai ražošanas darbībai, standarta veidā naudas izteiksmē. Uzņēmuma nepieciešamība pēc apgrozāmajiem līdzekļiem svārstās visa gada garumā ražošanas sezonalitātes, nevienmērīgās naudas saņemšanas par nosūtīto produkciju dēļ. Atbilstoši dibināšanas avotiem uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi tiek sadalīti savējos, aizņēmumos (banku aizdevumos), piesaistē (ar korporatizāciju) (9.1. att.). Atšķirībā no pamatlīdzekļiem, kas ražošanas procesā tiek iesaistīti atkārtoti, apgrozāmie līdzekļi funkcionē tikai vienā ražošanas ciklā un pilnībā nodod savu vērtību no jauna ražotajam produktam, tāpēc tos sauc arī par mainīgo kapitālu.

Rīsi. 9.1.

Plānojot apgrozāmo līdzekļu nepieciešamību, tiek izmantotas trīs metodes - analītiskā, koeficientu un tiešā konta metode. Analītiskās un koeficientu metodes tiek izmantotas uzņēmumos, kuri stabili darbojas vairāk nekā vienu gadu, kuriem ir statistikas dati par pagātnes periodiem par apgrozāmā kapitāla vērtības izmaiņām un kuru rīcībā nav pietiekama skaita kvalificētu ekonomistu detalizētam darbam. apgrozāmā kapitāla plānošanas joma.

Analītiskā metode ietver apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšanu to vidējo faktisko atlikumu apmērā, ņemot vērā ražošanas apjoma pieaugumu. Tajā pašā laikā ir jāņem vērā īpašie nosacījumi uzņēmuma darbībai nākamajā gadā. Šo metodi izmanto tajos uzņēmumos, kur materiālās vērtībās un izmaksās ieguldītajiem līdzekļiem ir liela daļa apgrozāmā kapitāla kopsummas.

Plkst koeficientu metode Krājumi un izmaksas tiek iedalītas tieši atkarīgajos no ražošanas apjoma izmaiņām (izejvielas, materiāli, nepabeigtās produkcijas izmaksas, gatavā produkcija noliktavā) un no tā neatkarīgajos (rezerves daļas, mazvērtīgas un nolietojamas preces, nākamo periodu izdevumi ). Autors pirmā grupa apgrozāmo līdzekļu nepieciešamība tiek noteikta, pamatojoties uz to lielumu bāzes gadā un ražošanas pieauguma tempu nākamajā gadā. Otrajai apgrozāmo līdzekļu grupai, kam nav proporcionālas atkarības no ražošanas apjoma pieauguma, nepieciešamība tiek plānota to vidējo faktisko atlikumu līmenī vairāku gadu garumā. Ja nepieciešams, varat izmantot analītiskās un koeficientu metodes kombinācijā. Pirmkārt, analītiskā metode nosaka nepieciešamību pēc apgrozāmā kapitāla atkarībā no ražošanas apjoma, un pēc tam, izmantojot koeficientu metodi, ņem vērā ražošanas apjoma izmaiņas.

Tiešā skaitīšanas metode paredz saprātīgu krājumu aprēķinu katram apgrozāmā kapitāla elementam, ņemot vērā visas izmaiņas uzņēmuma organizatoriskās un tehniskās attīstības līmenī, inventāra priekšmetu transportēšanā un norēķinu praksi starp uzņēmumiem. Šī metode ir laikietilpīga, tā prasa augsti kvalificētus ekonomistus, daudzu uzņēmumu dienestu darbinieku iesaistīšanu normēšanā. Tiešā konta metode tiek izmantota, organizējot jaunu uzņēmumu un periodiski noskaidrojot esošo uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu nepieciešamību. Kopumā tā saturs ietver šādus darba posmus:

1. Krājumu standartu izstrāde dažiem galvenajiem inventāra preču veidiem visi normalizētā apgrozāmā kapitāla elementi, kas izteikti dienās, procentos, grivnās uz norēķinu vienību un tamlīdzīgi. Apgrozāmo līdzekļu krājuma norma parasti tiek izteikta relatīvā izteiksmē (dienās vai procentos). To aprēķina katram apgrozāmo līdzekļu elementam un raksturo minimālo ekonomiski pamatoto krājumu krājumu vērtību noteiktam periodam, kas nepieciešams ražošanas procesa nepārtrauktības nodrošināšanai.

2. Noteikta veida materiālo vērtību vidējo ikdienas izdevumu aprēķins pamatojoties uz ražošanas izmaksu aprēķiniem, par 90, 180 vai 360 dienām.

3. Pašu apgrozāmo līdzekļu standarta noteikšana naudas izteiksmē par katru apgrozāmā kapitāla elementu un uzņēmuma kopējo nepieciešamību pēc apgrozāmā kapitāla. Apgrozāmā kapitāla rādītājs ir minimālā skaidrās naudas summa, kas uzņēmumam pastāvīgi nepieciešama ražošanas darbībām. Lielākajai daļai apgrozāmā kapitāla elementu standartu nosaka šādi:

Vispārējā apgrozāmā kapitāla attiecība, vai kopējā nepieciešamība uzņēmuma apgrozāmajā kapitālā ir definēta kā atsevišķiem apgrozāmā kapitāla elementiem aprēķināto standartu summa.

Ar apgrozāmā kapitāla sastāvu jāsaprot to sastāvā iekļautie elementi:

• - ražošanas krājumi (izejvielas un pamatmateriāli, iepirktie pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, rezerves daļas u.c.);
• - nepabeigtā ražošana;
• - nākotnes izdevumi;
• - gatavā produkcija noliktavās;
• - nosūtītie produkti;
• - debitoru parādi;
• - skaidra nauda uzņēmuma kasē un bankas kontos.

apgrozāmie līdzekļi
Rūpnieciskais apgrozāmais kapitāls	apgrozības līdzekļi
A) krājumi	B) Līdzekļi ražošanas izmaksās	B) Gatavā produkcija	D) Nauda un norēķini
1. Izejviela 2. Galvenie materiāli 3. Iegādāti pusfabrikāti 4. Piederumi 5. Palīgmateriāli 6. Degviela 7. Konteiners 8. Daļas 9. Mazvērtīgas un nolietojamas lietas	10. Notiek darbs 11. Pašu produkcijas pusfabrikāti 12. Nākamo periodu izdevumi	13. Gatavā produkcija uzņēmuma noliktavā 14. Nosūtītās (bet neapmaksātās) preces	15. Nauda pēc preču pārdošanas

Izejvielas ir ieguves rūpniecības produkti.

Materiāli ir produkti, kas jau ir pakļauti noteiktai apstrādei. Materiāli ir sadalīti pamata un palīgmateriālos.

Galvenie ir materiāli, kas ir tieši iekļauti ražotā produkta sastāvā (metāls, audumi).

Palīgmateriāli - tie ir materiāli, kas nepieciešami normāla ražošanas procesa nodrošināšanai. Tie paši nav iekļauti gatavā produkta sastāvā (smērviela, reaģenti).

Pusfabrikāti - produkti, kas pabeigti, apstrādājot vienā posmā un nodoti pārstrādei uz citu posmu. Pusfabrikāti var būt pašu un iegādāties. Ja pusfabrikāti netiek ražoti savā uzņēmumā, bet tiek iepirkti no cita uzņēmuma, tie tiek uzskatīti par iepirktiem un tiek iekļauti krājumos.

Nepabeigta produkcija ir prece (darbs), kas nav izgājusi visus tehnoloģiskajā procesā paredzētos posmus (fāzes, pārdales), kā arī produkti, kas nav pabeigti, nav izturējuši pārbaudes un tehnisko pieņemšanu.

Nākamo periodu izdevumi ir attiecīgā perioda izdevumi, kas ir jāatmaksā uz nākamo periodu izmaksu rēķina.

Gatavā produkcija ir uzņēmuma noliktavā saņemtā pilnībā gatava produkcija vai pusfabrikāti.

Debitoru parādi - nauda, ​​​​kas fiziskas vai juridiskas personas ir parādā par preču, pakalpojumu vai izejvielu piegādi.

Skaidrā nauda ir skaidrā nauda, ​​kas atrodas uzņēmuma kasē, bankas kontos un norēķinos.

Pamatojoties uz apgrozāmā kapitāla elementāro sastāvu, varat aprēķināt to struktūru. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla struktūra parāda atsevišķu elementu īpatsvaru kopējā līdzekļu summā. Ražošanas struktūrā apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu un apgrozības līdzekļu attiecība ir vidēji 4:1. Izejvielas un pamatmateriāli vidēji nozarē ieņem galveno vietu ražošanas rezervju struktūrā. Ievērojami mazāks rezerves daļu un konteineru īpatsvars (apmēram 3%). Pašiem krājumiem ir lielāks īpatsvars degvielas un materiālu ietilpīgajās nozarēs. Apgrozāmo līdzekļu struktūra ir atkarīga no uzņēmuma nozaru piederības, ražošanas darbības organizācijas veida un īpašībām, piegādes un mārketinga nosacījumiem, norēķiniem ar patērētājiem un piegādātājiem.

Apgrozāmais kapitāls ir sadalīts:

• - ekonomiskā satura ziņā - apgrozībā esošajiem ražošanas līdzekļiem un apgrozības fondiem;
• - pēc veidošanās avota - pašu un aizgūts;
• - pēc plānošanas metodes - normalizētajā un nenormalizētajā.

Apgrozāmo līdzekļu sadalīšana apgrozāmajos un aprites fondos ir saistīta ar divu līdzekļu aprites sfēru - ražošanas un aprites sfēru. Apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu ekonomiskais saturs ir ietverts darba objektos, kas tiek pārveidoti gatavā produktā, pilnībā nododot tam savu vērtību. Aprites līdzekļu ekonomiskais saturs ir ietverts gatavajos produktos, skaidrā naudā un naudas līdzekļos norēķinos, kas apkalpo sociālā produkta aprites procesu.

Pašu un aizņemto līdzekļu klātbūtne uzņēmuma apgrozījumā tiek skaidrota ar ražošanas procesa finansēšanas īpatnībām. Pastāvīgs minimālais līdzekļu apjoms ražošanas vajadzību finansēšanai jānodrošina ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem. Uzņēmuma pašu līdzekļi, pirmkārt, ir pamatkapitāls un peļņa, kas paliek uzņēmuma rīcībā pēc visu nodokļu nomaksas. Objektīvu un subjektīvu iemeslu dēļ īslaicīga līdzekļu nepieciešamība tiek segta no aizņemtajiem līdzekļiem. Raksturīgākie pašu apgrozāmo līdzekļu trūkuma cēloņi ir nokavēti debitoru parādi, ražošanas cikla perioda palielināšanās, ražošanas paplašināšanās, krājumu pieaugums, darba objektu sadārdzināšanās u.c. Aizņemtie līdzekļi ietver banku aizdevumi, kreditoru parādi un citas saistības.

Apgrozāmo līdzekļu daļas finansēšana uz aizņemto līdzekļu rēķina tiek uzskatīta par pilnīgi normālu darbību. Visi uzņēmumi apgrozāmo līdzekļu aprites finansēšanai zināmā mērā piesaista aizņemtos līdzekļus. Turklāt katram uzņēmumam ir tā saucamās stabilās saistības - nesamazināms, pastāvīgs kreditoru parādu atlikums, kas sastāv no algu parādiem budžetā, iemaksām sociālajos fondos u.c. Aizņemto līdzekļu piesaistes problēma ir proporciju saglabāšana finansēšanas struktūras apgrozāmie līdzekļi. Attiecība starp pašu un aizņemto līdzekļu apjomu raksturo uzņēmuma finansiālo stabilitāti. Tiek uzskatīts, ka jo lielāka ir pašu līdzekļu daļa, jo tā ir finansiāli stabilāka. Globālajā praksē ir pieņemts, ka uzņēmums zaudē savu finansiālo stabilitāti (neatkarību), ja no pašu līdzekļiem tiek finansēti mazāk nekā 10% no kopējā apgrozāmā kapitāla apjoma.

Apgrozāmo līdzekļu sadalīšanas normalizētajos un nestandartizētajos ekonomiskais pamats ir to plānošanas nepieciešamība, lai nodrošinātu netraucētu uzņēmuma darbību. Normalizētie apgrozāmie līdzekļi - tie ir apgrozāmie līdzekļi, kuru lielumu var precīzi noteikt normas vai standarta veidā. Tie nodrošina optimālu nepieciešamību komercuzņēmumiem noteiktās krājumu vienībās un veido vairāk nekā 75% no visa apgrozāmā kapitāla. Normalizētajā apgrozāmajā kapitālā ietilpst: preču krājumi, nauda kasē un ceļi, ražošanas krājumi, mazvērtīgas un valkājamas preces, nākamo periodu izdevumi. Nestandartizētie apgrozāmie līdzekļi - apgrozāmie līdzekļi, kuru apjomu plānveidīgi nav iespējams vai grūti noteikt. Finanšu plānā nav paredzētas to atlikumu normas. Šo līdzekļu apjoms tiek noteikts operatīvi. Nestandartizētais apgrozāmais kapitāls ietver skaidru naudu norēķinu un citos kontos, debitoru parādus, nosūtītās un glabāšanā esošās preces.

Galveno vietu apgrozāmajos līdzekļos ieņem krājumos avansētie līdzekļi: preces, krājumi, konteineri, degviela, materiāli sadzīves vajadzībām, iepakojuma materiāli. Aptuveni 80% no apgrozāmā kapitāla krājumu krājumos aizņem preču krājumos ieguldītie līdzekļi.

Vēl viens komercuzņēmuma apgrozāmā kapitāla elements ir skaidra nauda. Tie var būt finanšu instrumenti - tie atrodas kontos kredītiestādēs un banku iestādēs, vērtspapīros, kā arī uzņēmuma kasē. Šajā apgrozāmā kapitāla elementā ietilpst arī īstermiņa finanšu ieguldījumi - uzņēmuma līdzekļu ieguldījumi dažādos vērtspapīros, noguldījumu konti bankās u.c. uz laiku, kas mazāks par vienu gadu.

Svarīga apgrozāmā kapitāla sastāvdaļa ir debitoru parādi. Tajā iekļauts atbildīgo personu, piegādātāju parāds pēc samaksas termiņa beigām, nodokļu iestāžu parāds nodokļu pārmaksas gadījumā un citi obligātie maksājumi, kas veikti avansa veidā. Citi apgrozāmā kapitāla veidi ietver nākamo periodu izdevumus un dažus citus maksājumus.