Kā veikt uzņēmuma FHD analīzi. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze (31) - Abstract

Šobrīd strauji pieaug uzņēmuma finansiālās un ekonomiskās darbības analīzes nozīme. Analīzes rezultāti interesē dažādu kategoriju analītiķus: vadības personālu, finanšu iestāžu pārstāvjus, nodokļu inspektorus, kreditorus utt.

Finansiālais stāvoklis attiecas uz uzņēmuma spēju finansēt savu darbību. To raksturo uzņēmuma normālai darbībai nepieciešamo finanšu līdzekļu pieejamība, to izvietošanas lietderība un izmantošanas efektivitāte, kā arī finansiālās attiecības ar citām juridiskām un fiziskām personām.

Sākumā veiksim uzņēmuma bilances horizontālo un vertikālo analīzi 3 gadu garumā.

Horizontālā analīze. Analīzes procesā, pirmkārt, ir jāizpēta un jānovērtē organizācijas aktīvu dinamika, izmaiņas to sastāvā un struktūrā. Lai to izdarītu, mēs veiksim Gizartteks LLC aktīvu horizontālo analīzi.

Horizontālā analīze ļauj salīdzināt katru šī brīža bilances pozīciju ar iepriekšējo periodu. Bilances aktīva analīze satur informāciju par kapitāla nodošanu uzņēmuma rīcībā, t.i. par tā ieguldīšanu konkrētās mantiskās un materiālajās vērtībās, par uzņēmuma izmaksām produkcijas ražošanai un realizācijai un par brīvās naudas atlikumu.

Absolūtās izmaiņas aprēķina, aprēķinot starpību starp attiecīgajiem rādītājiem gada beigās un sākumā, un relatīvo novirzi aprēķina, dalot absolūtās novirzes rezultātu ar rādītāja vērtību gada sākumā. Lai veiktu analīzi, mēs izmantosim uzņēmuma finanšu pārskatus, peļņas un zaudējumu aprēķinu. Visi dati tiks parādīti 3. tabulā.

Gizarttex LLC aktīvu horizontālā analīze liecina, ka to absolūtais apjoms 2012. gadā ir samazinājies par 33 miljoniem rubļu jeb par 13,4%. Var secināt, ka organizācija pazemina savu ekonomisko potenciālu. Apgrozāmo līdzekļu pieaugumu noteica organizācijas naudas līdzekļu un rezervju palielinājums par 212 miljoniem rubļu.

3. tabula. Aktīvu analītiskā bilance (milj. rubļu)

	DEVIĀCIJA
		Absolūti	Radinieks	Absolūti	Radinieks

I. Apgrozāmie līdzekļi
Skaidra nauda

Debitoru parādi
Avansi piegādātājiem

apgrozāmie līdzekļi kopā
II. Pamatlīdzekļi

pamatlīdzekļi
Tostarp notiekošā kapitālā būvniecība
Nemateriālie aktīvi
Citi ilgtermiņa aktīvi
Kopējie ilgtermiņa līdzekļi
kopējie aktīvi

Tāda rādītāja kā naudas pieaugums +212 milj. rubļu norāda, ka organizācijai nav finansiālas grūtības, jo tai ir lieli finanšu resursi, kas netiek ieguldīti liekos krājumos.

Debitoru parādu skaitļa pieaugums ir saistīts ar pārdošanas apjomu pieaugumu, jo ir vērojams uzņēmuma ieņēmumu pieaugums. Šis rādītājs liecina par nemaksāšanas vai maksājuma kavējuma riska pieaugumu par pārdoto produkciju.

Analizējot pamatlīdzekļu sastāvu, var atzīmēt, ka rādītāja samazinājums 2012. gadā, salīdzinot ar 2011. gadu, par - 33 miljoniem rubļu bija saistīts ar izmaiņām pamatlīdzekļu sastāvā.

Otra organizācijas finansiālā stāvokļa analīzes sastāvdaļa ir organizācijas līdzekļu veidošanās avotu novērtējums.

Avotu novērtēšanai tiek izmantoti bilances saistību horizontālās analīzes dati. Saistību analīze ļauj noteikt, kādas izmaiņas ir notikušas pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla struktūrā, cik uzņēmuma apgrozījumā ir iesaistīti ilgtermiņa un īstermiņa aizņemtie līdzekļi, t.i. saistības parāda, no kurienes nāk līdzekļi, kam uzņēmumi tos ir parādā. Apskatāmo rādītāju absolūto un relatīvo izmaiņu aprēķini ir līdzīgi aktīva aprēķiniem.

4. tabula. Analītiskās bilances saistības (milj. rubļu)

	DEVIĀCIJA
		Absolūti	Radinieks	Absolūti	Radinieks

I. Īstermiņa kredīti, aizdevumi
Kreditori
Pircēji virzās uz priekšu


II. ilgtermiņa pienākumi
Ilgtermiņa kredīti, aizdevumi


III. Pašu kapitāls
Pamatkapitāls
Papildu kapitāls
Uzkrātā peļņa

Pašu kapitāls, kopā
Kopējās saistības

Gizarttex LLC saistību pieaugums 2012. gadā notika par 1,798 miljoniem rubļu. Pieaugumu galvenokārt noteica īstermiņa saistību pieaugums par 52%. Analizētā perioda beigās (2012. gadā) saistības pilnībā sastāv no kreditoru parādiem.

Pamatkapitāla palielinājums notika par 1506 miljoniem rubļu. Pamatkapitāla palielināšana analizētā perioda beigās (2012. gadā) notika uzkrātās peļņas dēļ 1395 miljonu rubļu apmērā. Neskatoties uz ievērojamo pamatkapitāla palielinājumu, organizācijas papildu un statūtkapitāls palika nemainīgs.

Tādējādi, pamatojoties uz veikto horizontālo analīzi, varam teikt, ka uzņēmuma finansiālā un saimnieciskā darbība veicināja tā pašu kapitāla pieaugumu.

Vertikālā analīze tiek veikta, izmantojot analītisko tabulu, un tā ietver bilances aktīvu un pasīvu īpatsvara izmaiņu izpēti, lai prognozētu izmaiņas to struktūrā.

5. tabula. Aktīvu vertikālā analīze

			Īpatnējā smaguma izmaiņas
Izmaksas, miljoni rubļu	Izmaksas, miljoni rubļu	Aktīva daļa kopējā aktīva vērtībā, %	Izmaksas, miljoni rubļu	Aktīva daļa kopējā aktīva vērtībā, %
apgrozāmie līdzekļi
Skaidra nauda
Īstermiņa finanšu ieguldījumi
Debitoru parādi
Avansi piegādātājiem

Citi apgrozāmie līdzekļi
apgrozāmie līdzekļi kopā
II. Pamatlīdzekļi
Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi
pamatlīdzekļi
Ieskaitot notiek kapitālā būvniecība
Nemateriālie aktīvi
Citi ilgtermiņa aktīvi
Kopējie ilgtermiņa līdzekļi
kopējie aktīvi

Gizarttex LLC bilances aktīvu struktūrā ievērojamu daļu veido apgrozāmie līdzekļi. Apgrozāmo līdzekļu vērtība 2011.gada sākumā sastādīja 78,2% no to kopējās vērtības, bet gada beigās - 92,7%. Ir tendence palielināties šāda veida aktīvu īpatsvaram.

Uz 2011.gada 1.janvāri apgrozāmajos līdzekļos ievērojams īpatsvars bija preču akcijām - 73%. Apskatāmajā periodā ir vērojama tendence tos palielināt SIA GizarTeks apgrozāmajos līdzekļos.

Nākamais apgrozāmo līdzekļu veids ar ievērojamu īpatsvaru bija debitoru parādi. Uz 2011.gada 1.janvāri šāda veida aktīvu īpatsvars bija 1,5%, līdz 2012.gada beigām īpatsvars pieauga par 5,2%.

Pamatlīdzekļu īpatsvars 2011.gada sākumā bija 21,8%, pieauga salīdzinājumā ar 2010.gadu par 0,9%. Taču 2012. gada sākumā īpatsvars ir 7,3%. Šāda veida aktīviem ir tendence samazināties. Samazinājumu rada pamatlīdzekļu samazinājums - novecojušo iekārtu likvidēšana.

Saistībās ietilpst pašu kapitāls un īstermiņa saistības. Līdz ar to pēc saistību daļas var secināt, ka ir mainījušies uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības avoti.

6. tabula. Saistību vertikālā analīze

				Īpatnējā smaguma izmaiņas
Izmaksas, miljoni rubļu	Aktīva daļa kopējā aktīva vērtībā, %	Izmaksas, miljoni rubļu	Aktīva daļa kopējā aktīva vērtībā,%	Izmaksas, miljoni rubļu	Aktīva daļa kopējā aktīva vērtībā, %
Īstermiņa kredīti, aizdevumi
Kreditori
Pircēji virzās uz priekšu
Citas īstermiņa saistības
Īstermiņa saistības, kopā
II.Ilgtermiņa saistības
Ilgtermiņa kredīti, aizdevumi
Pārējās ilgtermiņa saistības
Kopējās ilgtermiņa saistības
III. Pašu kapitāls
Pamatkapitāls
Papildu kapitāls
Uzkrātā peļņa
Citi pašu kapitāla avoti
Pašu kapitāls, kopā
Kopējās saistības

Analizētajā periodā 2011.gadā ir vērojams pašu kapitāla īpatsvara samazinājums par 0,66% salīdzinājumā ar 2010.gadu un ir 50,66%. Jāpiebilst, ka pašu kapitāla daļas noturēšana zem 50% nav vēlama, jo uzņēmums būs atkarīgs no kredītiem. Taču 2012. gadā pašu kapitāla īpatsvars būtiski pieauga līdz 70,98%, pateicoties uzkrātajai peļņai un citiem pašu kapitāla avotiem.

Uzņēmumam par analizējamo periodu nebija ilgtermiņa saistību. Ja ņemam vērā iespēju īstermiņa saistības aizstāt ar ilgtermiņa, tad īstermiņa avotu pārsvars aizņemto līdzekļu struktūrā ir negatīvs faktors, kas raksturo bilances struktūras pasliktināšanos un paaugstinātu risku. finansiālās stabilitātes zaudēšana.

Īstermiņa saistību īpatsvars 2012.gadā salīdzinājumā ar 2010.-2011.gadu samazinājās par 22,83%.

Organizācijai ir svarīgi ne tikai veikt analīzi un pareizi prezentēt rezultātus, bet arī formulēt uz tiem balstītus ieteikumus rādītāju un kvalitātes raksturlielumu uzlabošanai organizācijas darbībā. Finanšu analīzes galvenais mērķis nav rādītāju aprēķināšana, bet gan spēja interpretēt rezultātus.

Balstoties uz bilances horizontālo un vertikālo analīzi, tiek noteiktas pozitīvās un negatīvās tendences sadaļu un bilances posteņu izmaiņās.

Organizācijas LLC "Gizartteks" aktīvu struktūrā liela daļa pieder naudai. Apskatāmajā periodā apgrozāmo līdzekļu īpatsvars bija vairāk nekā 50%. Tas norāda uz mobilas aktīvu struktūras veidošanos, kas veicina organizācijas apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšanos.

Pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma maksātspējas stāvokli var sniegt, analizējot likviditātes rādītājus.

Analītiskā darba praksē tiek izmantota likviditātes rādītāju sistēma, kas aprēķināta pēc šādām formulām.

Absolūto likviditātes koeficientu nosaka pēc šādas formulas:

Cal=Ds/Kfo (5)

kur: Cal - absolūtās likviditātes rādītājs; Ds - skaidra nauda; CFO - īstermiņa finanšu saistības.

Ātrās likviditātes koeficientu nosaka pēc šādas formulas:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

kur: Кbl - ātras likviditātes rādītājs; Ds - skaidra nauda; Kdz - īstermiņa debitoru parādi; Kfv - īstermiņa finanšu ieguldījumi; CFO - īstermiņa finanšu saistības.

Par apmierinošu parasti tiek uzskatīta šī rādītāja vērtība 0,7-1.

Pašreizējā likviditātes rādītājs (vispārējais seguma rādītājs) parāda, cik lielā mērā apgrozāmie līdzekļi sedz īstermiņa saistības. Koeficients, kura vērtība ir lielāka par 2,0, tiek uzskatīts par apmierinošu.

Ktl=Ta/Ko (7)

kur: Ktl - pašreizējās likviditātes rādītājs; Ta - apgrozāmie līdzekļi; Ko - īstermiņa saistības.

Šie rādītāji ļauj noteikt uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības pārskata periodā.

Aprēķināt likviditātes rādītājus.Līdz 2010.gadam -55/498=0,11

Pēc tl 2010 -903/498=1,81.

Pēc bl 2010 -55+0+25/498=0,16.

K al 2011 -43/558=0,08.

Līdz tl 2011 -885/558=1,58.

Pēc bl 2011 -43+0+17/558=0,11.

K al 2012 -255/750=0,34.

Pēc tl 2012 -2716/750=3,62.

Pēc bl 2012 -255+0+197/750=0,6.

Dati tiks parādīti 7. tabulā.

7. tabula. Likviditātes rādītāju dinamika (milj. rubļu)

Pašreizējais likviditātes rādītājs raksturo uzņēmuma vispārējo drošību ar apgrozāmajiem līdzekļiem saimnieciskās darbības veikšanai un uzņēmuma neatliekamo saistību savlaicīgai atmaksai. Pašreizējais likviditātes rādītājs liecina, ka 2011. gadā 1 rublis īstermiņa saistību veidoja 1,58 rubļus apgrozāmo līdzekļu, savukārt 2010. gadā šis rādītājs bija 1,81, bet jau 2012. gadā šis rādītājs bija 3,62 rubļi . apgrozāmie līdzekļi uz 1 īstermiņa saistību rubli. Tas norāda uz uzņēmuma maksājumu spēju pieaugumu.

Ātrās likviditātes rādītājs pēc nozīmes ir līdzīgs iepriekšējam rādītājam, tomēr tas tiek aprēķināts šaurākam apgrozāmo līdzekļu lokam, kad no aprēķina tiek izslēgta likvīdākā to daļa - krājumi un materiālu izmaksas. Ātrās (termiņa) likviditātes rādītājs raksturo uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa (īstermiņa) saistības uz apgrozāmo līdzekļu rēķina. Attiecības pieaugums 2011.-2012 no 0,11 līdz 0,6 galvenokārt saistīts ar uzņēmuma kreditoru parādu samazinājumu.

Ja pašreizējais rādītājs ir pieļaujamās robežās, savukārt ātrais rādītājs ir nepieņemami zems, tas nozīmē, ka uzņēmums var atjaunot savu tehnisko maksātspēju, pārdodot savus noliktavas krājumus un debitoru parādus, taču rezultātā var zaudēt iespēju normāli funkcija.

2011.gada rādītāja absolūtās likviditātes rādītājs - 0,08 2012.gadā pieauga līdz 0,34. Tādējādi uzņēmums savas saistības var dzēst steidzamības kārtā.

Uzņēmums Gizartteks LLC ir likvīds, tas ir, spēj pārvērst savus aktīvus skaidrā naudā un laikus nomaksāt maksājumu saistības. Tomēr viņam vajadzētu pievērst uzmanību ātrās likviditātes rādītājam, kas ir nepieņemami zems.

8. tabula

2012.gadā uzņēmuma attīstībā ir vērojama pozitīva tendence: ieņēmumu pieauguma temps bija 274,5%, kas liecina par produkcijas realizācijas pieaugumu; bilances peļņas pieauguma temps ir 427,9%; tīrā peļņa 461,5%, peļņa no produkcijas realizācijas 361%. Un tas ir neskatoties uz to, ka 2011. gadā peļņa no produktu pārdošanas ievērojami samazinājās, salīdzinot ar 2010. gadu, par 221 miljonu rubļu. Neto peļņas pieaugums ir pozitīva tendence, kas liecina par uzņēmuma saimniecisko darbību.

Mēs pētām uzņēmuma darbības rādītāju sistēmu. Interesantākie rādītāji ir aktīvu atdeve, pašu kapitāla atdeve, pārdošanas atdeve.

Aktīvu atdeve ir uzņēmuma rentabilitātes un efektivitātes rādītājs, kas ir atbrīvots no aizņemto līdzekļu apjoma ietekmes. To izmanto, lai salīdzinātu vienas nozares uzņēmumus, un to aprēķina pēc formulas:

Rentabilitāte = neto ienākumi / vidējie aktīvi (8)

Aktīvu atdeve parāda, cik liela peļņa ir par katru organizācijas īpašumā ieguldīto rubli.

1. Apziņa par risku uzņemšanos. Tā kā finanšu risks ir objektīva parādība, nav iespējams pilnībā izslēgt risku no uzņēmuma finansiālās darbības. Pēc atsevišķu darījumu riska līmeņa novērtēšanas varat pieņemt "izvairīšanās no riska" taktiku. Apziņa par riska pieņemšanu ir obligāts nosacījums, lai neitralizētu riska sekas.
2. Pieņemto risku pārvaldāmība. Finanšu risku portfelī galvenokārt jāiekļauj tie, kurus iespējams neitralizēt.
3. Individuālo risku vadības neatkarība. Finansiālie zaudējumi dažāda veida riskiem ir neatkarīgi viens no otra un to pārvaldīšanas procesā ir jāneitralizē individuāli.
4. Pieņemto risku līmeņa salīdzināmība ar finanšu darījumu ienesīguma līmeni. Uzņēmumam finanšu darbības procesā jāpieņem tikai tādi finanšu risku veidi, kuru līmenis nepārsniedz atbilstošo rentabilitātes līmeni skalā "rentabilitāte - risks".

Jebkurš riska veids, kuram riska līmenis ir augstāks par sagaidāmās atdeves līmeni (ar tajā iekļauto riska prēmiju), uzņēmumam ir jānoraida (vai attiecīgi jāpārskata prēmijas lielums un risks).

5. Pieņemto risku līmeņa salīdzināmība ar uzņēmuma finansiālajām iespējām. Uzņēmuma paredzamajam finansiālo zaudējumu apmēram, kas atbilst noteiktam finanšu riska līmenim, jāatbilst kapitāla daļai, kas nodrošina iekšējo risku apdrošināšanu.
6. Riska vadības efektivitāte. Uzņēmuma izmaksas, lai neitralizētu finanšu risku, nedrīkst pārsniegt iespējamo finansiālo zaudējumu apmēru, pat ja riska notikuma iespējamība ir visaugstākā. Risku pārvaldīšanas efektivitātes kritērijs ir jāievēro gan pašapdrošināšanas, gan finanšu risku ārējās apdrošināšanas īstenošanā.
7. Darbības perioda uzskaite risku pārvaldībā. Jo ilgāks ir finanšu darījuma periods, jo plašāks ir saistīto risku loks. Ja nepieciešams veikt šādus finanšu darījumus, uzņēmumam ir jānodrošina, lai tas saņemtu nepieciešamo papildu rentabilitātes līmeni ne tikai riska prēmijas, bet arī likviditātes prēmijas dēļ, jo finanšu darījuma periods ir periods " iesaldētā likviditāte" no tajā ieguldītā kapitāla. Tikai šajā gadījumā uzņēmumam būs nepieciešamais finansiālais potenciāls, lai iespējamā riska notikuma gadījumā neitralizētu šādas darbības negatīvās finansiālās sekas.
8. Uzņēmuma finanšu stratēģijas uzskaite risku vadības procesā. Finanšu risku vadības sistēmai jābalstās uz uzņēmuma izvēlētās finanšu stratēģijas vispārējiem kritērijiem (atspoguļojot tā finanšu ideoloģiju attiecībā pret pieļaujamo risku līmeni), kā arī finanšu politiku atsevišķās finanšu darbības jomās.
9. Riska nodošanas iespējas uzskaite. Izvairīšanās no riska ietver izvairīšanos no riska, atteikšanos īstenot ar risku saistītu notikumu (projektu). Šāds lēmums tiek pieņemts iepriekš minēto principu neievērošanas gadījumā. Tomēr jāpatur prātā, ka izvairīšanās no viena veida riska var izraisīt citu risku rašanos.

Finanšu analīze ietver galveno parametru, koeficientu un reizinātāju izpēti, kas sniedz objektīvu uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējumu, kā arī uzņēmuma akciju cenas analīzi, lai pieņemtu lēmumu par kapitāla sadali. Finanšu analīze ir daļa no ekonomiskās analīzes.

Finanšu analīzes mērķis ir raksturot uzņēmuma, uzņēmuma, uzņēmumu grupas finansiālo stāvokli.

Lai sasniegtu šo mērķi uzņēmuma finanšu analīzes procesā, tiek atrisināti šādi galvenie uzdevumi:

1. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa noteikšana pašreizējā brīdī.

2. Uzņēmuma attīstības tendenču un modeļu identificēšana pētāmajā periodā.

3. Uzņēmuma finansiālo stāvokli negatīvi ietekmējošo faktoru identificēšana.

4. Rezervju noteikšana, kuras uzņēmums var izmantot sava finansiālā stāvokļa uzlabošanai.

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzes rezultāti ir ārkārtīgi svarīgi plašam lietotāju lokam gan uzņēmuma iekšējiem, gan ārējiem – vadītājiem, partneriem, investoriem un kreditoriem.

Iekšējiem lietotājiem, kuru vidū galvenokārt ir uzņēmuma vadītāji, finanšu analīzes rezultāti ir nepieciešami, lai novērtētu uzņēmuma darbību un sagatavotu lēmumus par uzņēmuma finanšu politikas koriģēšanu.

Ārējiem lietotājiem - partneriem, investoriem un kreditoriem - informācija par uzņēmumu ir nepieciešama, lai pieņemtu lēmumus par konkrētu šī uzņēmuma plānu īstenošanu (iegāde, investīcijas, ilgtermiņa līgumu slēgšana).

Ārējā finanšu analīze ir vērsta uz uzņēmuma atvērto finanšu informāciju un ietver standarta (standartizētu) metožu izmantošanu. Šajā gadījumā parasti tiek izmantots ierobežots skaits pamatrādītāju.

Veicot analīzi, galvenais uzsvars tiek likts uz salīdzinošajām metodēm, jo ārējās finanšu analīzes lietotāji visbiežāk atrodas izvēles stāvoklī - ar kuru no pētāmajiem uzņēmumiem nodibināt vai turpināt attiecības un kādā formā to ir vispiemērotāk darīt. tātad.

Iekšējā finanšu analīze ir prasīgāka pret avota informāciju. Vairumā gadījumu viņam nepietiek ar standarta grāmatvedības pārskatos ietverto informāciju, un rodas nepieciešamība izmantot iekšējās vadības grāmatvedības datus.

Papildus pasūtījumam finanšu analīzi var iedalīt arī pēc šādām pazīmēm:

Pēc analīzes virziena:

Retrospektīvā analīze - pagātnes finanšu informācijas analīze;

Perspektīvā analīze - finanšu plānu un prognožu analīze.

Pēc detaļām:

Ekspress analīze - tiek veikta galveno finanšu rādītāju analīze;

Detalizēta finanšu analīze - tiek veikta uz visiem rādītājiem, sniedz pilnīgu uzņēmuma aprakstu.

Pēc notikuma rakstura:

Finanšu pārskatu analīze - analīze pēc finanšu pārskatiem;

Investīciju analīze - investīciju un kapitālieguldījumu analīze;

Tehniskā analīze - uzņēmuma vērtspapīru cenu diagrammas analīze;

Īpaša analīze - īpaša uzdevuma analīze.

Galvenās finanšu analīzes jomas ir:

1. Bilances struktūras analīze.

2. Uzņēmuma rentabilitātes un ražošanas izmaksu struktūras analīze.

3. Uzņēmuma maksātspējas (likviditātes) un finansiālās stabilitātes analīze.

4. Kapitāla apgrozījuma analīze.

Vadības atskaites.

Sākotnējiem finanšu analīzes datiem jāatbilst šādām prasībām:

1. Datu sagatavošana jāveic regulāri un saskaņā ar vienotu metodiku.

2. Dati par īpašumu un avotiem ir jāsabalansē savā starpā.

3. Aktīvi jāstrukturē atbilstoši to ekonomiskajai būtībai (saskaņā ar saražotās produkcijas vērtības piešķiršanas principu, lietošanas noteikumiem un likviditātes pakāpi).

4. Dati par finansējuma avotiem jāsadala pēc īpašumtiesību principa un piesaistes termiņiem.

Tas nepieciešams ne tikai komercsabiedrībām, bet arī valsts sektora iestādēm. Nav iespējams pieņemt efektīvus vadības lēmumus bez profesionāli vadītas EA. AFHD pamatā ir finanšu pārskatu novērtējums un salīdzinājums.

Ekonomiskās analīzes posmi:

iepazīšanās ar iestādes finanšu pārskatu datiem un informāciju par FCD;
matemātiskie aprēķini un grāmatvedības datu salīdzināšana;
secinājumu veidošana par veiktajiem aprēķiniem.

EA vēlams veikt, salīdzinot vairākus atskaites periodus, šī pieeja ļauj precīzāk noteikt izmaiņu dinamiku.

Saistība ar finanšu auditu

Saimnieciskās darbības audits ir tieši saistīts ar organizācijas resursu un līdzekļu izmantošanas efektivitātes novērtēšanu. Pirmkārt, finanšu audits atklāj uzskaites un pārskatu sniegšanas pareizību. Bez neatkarīga grāmatvedības un pārskatu novērtējuma nav iespējams veikt uzticamu EA.

Vadības grāmatvedība, finanšu plānošana, audits, finanšu un saimnieciskās darbības analīze kopā ļauj ātri un precīzi identificēt neizmantotās organizācijas slēptās rezerves un palielināt finanšu stabilitāti.

FCD audita veidi

Ir divi galvenie finanšu un ekonomisko darbību ekonomiskās analīzes veidi:

Uzņēmuma mantiskā stāvokļa novērtējums ļauj noteikt uzņēmuma pamatlīdzekļu izmantošanas efektivitāti ražošanā vai valsts (pašvaldības) uzdevuma izpildē. Pēc identificētajām neizmantotā īpašuma rezervēm organizācijas vadība var pieņemt atbilstošu lēmumu: pamatlīdzekļu iekļaušana ražošanā, pamatlīdzekļu pārdošana, noma. Pārvaldīšanas lēmums par īpašuma pozīcijas rezervēm ļauj izslēgt neefektīvus izdevumus pamatlīdzekļu uzturēšanai, uzturēšanai un ekspluatācijai.
Finansiālā stāvokļa novērtējums atklāj uzņēmuma maksātspējas līmeni, finansiālo stabilitāti, rentabilitāti. EA šajā jomā atklāj neefektīvu organizācijas līdzekļu izlietojumu. Pie neefektīviem izdevumiem pieskaitāmas mākslīgi uzpūstas administratīvā personāla algas, neracionāls personāla komplektēšana u.c.

Uzņēmuma saimnieciskās darbības analīze, piemērs

Apskatīsim AFHD, piemēram, bezpeļņas organizāciju, kas ražo patēriņa preces. Aprēķiniem mēs izmantojam šādus sākotnējos datus:

Sākotnējie dati (tūkstoši rubļu)
Rādītāji	Pagājušajā gadā (2016.	Pārskata gads (2017)	Absolūtas pārmaiņas	Pieauguma temps	Pieauguma temps
Ieņēmumi no produkcijas pārdošanas
Ražošanas izmaksas
Darba spēka izmaksas
Materiālu izmaksas
Nolietojuma atskaitījumi
Darbinieku skaits, pers.
Pamatlīdzekļu vidējās izmaksas
Apgrozāmo līdzekļu vidējā vērtība

Mēs veicam visaptverošu AFHD:

Nosakām resursu kvalitatīvo un kvantitatīvo izlietojumu raksturojošo rādītāju dinamiku. Aprēķiniem izmantojam pārskata un iepriekšējo periodu rādītājus.

Mēs aprēķinām resursu izmantošanas ietaupījumu vai pārtēriņu, kā arī dinamiskas resursu izmaksu un resursu efektivitātes izmaiņas.

Ievads…………………………………………………………………………2

1. nodaļa. Uzņēmuma AFHD teorētiskais pamatojums

AFHD jēdziens un principi………………………………………………4

AFHD metodoloģija……………………………………………………….6

Rādītāji………………………………………………………………8

2. nodaļa. AFHD par Svjaznoj NN piemēru

2.1. Īss uzņēmuma apraksts………………………………..13

2.2. Galveno rādītāju analīze………………………………..………14

2.3. Svyaznoy NN OJSC finansiālā stāvokļa analīze……………..17

2.4. Uzņēmējdarbības aktivitātes un rentabilitātes novērtējums……………………….34

3. nodaļa

3.1. Vispārīgi secinājumi…………………………………………………………..40

3.2. Priekšlikumi Svyaznoy NN OJSC FCD uzlabošanai…………..41

Secinājums……………………………………………………………………...44

Izmantotās literatūras saraksts…………………………………………..45

Iesniegums Nr.1

Pieteikums №2

Ievads

Finanšu un saimnieciskās darbības analīze ļauj novērtēt uzņēmuma ekonomisko dzīvotspēju pašreizējā brīdī un pārskatāmā nākotnē. Uzņēmējdarbības vienību finansiālās stabilitātes nozīme strauji pieaug. Tas viss būtiski palielina viņu finansiālā stāvokļa analīzes lomu: līdzekļu pieejamību, izvietošanu un izlietojumu.

Maksātspēja un finansiālā stabilitāte ir vissvarīgākie uzņēmuma finansiālās un ekonomiskās darbības raksturlielumi tirgus ekonomikā. Ja uzņēmums ir finansiāli stabils un maksātspējīgs, tam ir priekšrocības salīdzinājumā ar citiem tāda paša profila uzņēmumiem investīciju piesaistē, kredītu saņemšanā, piegādātāju izvēlē un kvalificēta personāla izvēlē. Visbeidzot, tas nenonāk konfliktā ar valsti un sabiedrību, jo laikus maksā nodokļus budžetā, iemaksas sociālajos fondos, algas strādniekiem un darbiniekiem, dividendes akcionāriem, bet bankas garantē kredītu atdošanu un procentu maksājumu. uz viņiem. Jo augstāka ir uzņēmuma stabilitāte, jo vairāk tas ir neatkarīgs no negaidītām tirgus apstākļu izmaiņām un līdz ar to mazāks risks nonākt uz bankrota sliekšņa.

Šī darba izpētes objekts ir OAO Svyaznoy NN Ņižņijnovgorodas filiāle.

Kursa darba izpētes mērķis ir OAO Svyaznoy NN Ņižņijnovgorodas filiāles finansiālais stāvoklis un pamatojums tā uzlabošanai.

Balstoties uz izvirzītajiem mērķiem, iespējams veidot kursa darbu uzdevumi:

Apgūt teorētiskos pamatus;

Aprakstiet uzņēmumu;

Noteikt viņa darba efektivitāti;

Izstrādāt pasākumus uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības uzlabošanai;

Lai atrisinātu iepriekš minētās problēmas, tika izmantoti Svjaznoj NN Ņižņijnovgorodas filiāles gada finanšu pārskati par 2007. gadu, proti:

bilance (veidlapa Nr.1 pēc OKUD);

peļņas un zaudējumu aprēķins (veidlapa Nr.2 pēc OKUD);

Kapitāla plūsmas pārskats (veidlapa Nr.3 pēc OKUD);

naudas plūsmas pārskats (veidlapa Nr.4 pēc OKUD);

bilances pielikums (veidlapa Nr.5 pēc OKUD);

1. nodaļa.Uzņēmuma AFHD teorētiskais pamatojums.

1.1. PCD analīzes jēdziens un principi

Finanšu analīzes saturs un galvenais mērķis ir finansiālā stāvokļa novērtējums un iespēju apzināšana ar racionālas finanšu politikas palīdzību uzlabot saimnieciskās vienības darbības efektivitāti. Saimnieciskās vienības finansiālais stāvoklis ir tās finansiālās konkurētspējas (t. i., maksātspēja, kredītspēja), finanšu resursu un kapitāla izlietojuma, saistību pret valsti un citām saimnieciskajām vienībām izpildes 1 raksturojums.

Tradicionālā izpratnē finanšu analīze ir metode, kā novērtēt un prognozēt uzņēmuma finansiālo stāvokli, pamatojoties uz tā finanšu pārskatiem. Ir ierasts atšķirt divus finanšu analīzes veidus - iekšējo un ārējo. Iekšējo analīzi veic uzņēmuma darbinieki (finanšu vadītāji). Ārējo analīzi veic analītiķi, kas ir ārpus uzņēmuma (piemēram, revidenti).

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei ir vairāki mērķi:

finansiālā stāvokļa noteikšana;

finansiālā stāvokļa izmaiņu identificēšana telpiskā un laika kontekstā;

galveno faktoru noteikšana, kas izraisa izmaiņas finansiālajā stāvoklī;

finanšu stāvokļa galveno tendenču prognoze.

Finansiālā stāvokļa analīze balstās uz noteiktiem principiem 2:

1. valsts pieeja. Izvērtējot ekonomikas parādības un procesus, ir jāņem vērā to atbilstība valsts ekonomiskajai, sociālajai, starptautiskajai politikai un likumdošanai.

2. zinātniskais raksturs. Analīzei jābalstās uz zināšanu dialektiskās teorijas noteikumiem, ņemot vērā ražošanas attīstības ekonomisko likumu prasības.

3. Sarežģītība. Analīzei nepieciešama visaptveroša cēloņsakarību izpēte uzņēmuma ekonomikā.

4. Sistēmiskā pieeja. Analīzei jābalstās uz pētījuma objekta kā sarežģītas dinamiskas sistēmas ar elementu struktūru izpratni.

5. objektivitāte un precizitāte. Analīzei izmantotajai informācijai jābūt ticamai un objektīvi jāatspoguļo realitāte, un analītiskajiem secinājumiem jābūt pamatotiem ar precīziem aprēķiniem.

6. Efektivitāte. Analīzei jābūt efektīvai, tas ir, aktīvi jāietekmē ražošanas gaita un tās rezultāti.

7. Plānošana. Lai nodrošinātu analītisko darbību efektivitāti, analīze jāveic sistemātiski.

8. Efektivitāte. Analīzes efektivitāte ievērojami palielinās, ja tā tiek veikta operatīvi un analītiskā informācija ātri ietekmē vadītāju vadības lēmumus.

9. Demokrātija. Tas ietver līdzdalību plaša darbinieku loka analīzē un līdz ar to pilnīgāku saimniecībā esošo rezervju noteikšanu.

10. Efektivitāte. Analīzei ir jābūt efektīvai, t.i., tās ieviešanas izmaksām ir jābūt daudzkārtējai ietekmei.

1.2 AFCD tehnika

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes metodoloģija ir analītisko procedūru kopums, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma finansiālo un ekonomisko stāvokli.

Eksperti analīzes jomā sniedz dažādas metodes uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa noteikšanai. Tomēr analīzes procesuālās puses pamatprincipi un secība ir gandrīz vienādi ar nelielām atšķirībām. Finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes metodoloģijas procesuālās puses detalizācija ir atkarīga no izvirzītajiem mērķiem un dažādiem informācijas, metodiskā, personāla un tehniskā nodrošinājuma faktoriem. Tādējādi nav vispārpieņemtas metodoloģijas uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzei, taču visos būtiskajos aspektos procesuālie aspekti ir līdzīgi.

Lai veiktu vispārīgu detalizētu uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzi, ir nepieciešama informācija saskaņā ar noteiktajām finanšu pārskatu formām, proti:

veidlapa Nr.1 Bilance

veidlapa Nr.2 Peļņas un zaudējumu aprēķins

veidlapa Nr.3 Kapitāla plūsmu pārskats

veidlapa Nr.4 Naudas plūsmu pārskats

veidlapa Nr.5 Bilances pielikums

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze tiek veikta trīs posmos 3 .

Pirmajā posmā tiek pieņemts lēmums par finanšu pārskatu analīzes piemērotību un pārbaudīta tās gatavība lasīšanai. Analīzes atbilstības problēma ļauj atrisināt iepazīšanos ar revīzijas ziņojumu. Ir divi galvenie revīzijas ziņojumu veidi: standarta un nestandarta. Standarta revīzijas ziņojums ir vienots kopsavilkuma dokuments, kurā ir pozitīvs auditorfirmas vērtējums par ziņojumā sniegtās informācijas ticamību un atbilstību spēkā esošajiem normatīvajiem aktiem. Šajā gadījumā analīze ir lietderīga un iespējama, jo ziņošana visos būtiskajos aspektos objektīvi atspoguļo uzņēmuma finansiālo un saimniecisko darbību. Nestandarta revīzijas ziņojums tiek sastādīts gadījumos, kad auditorfirma nevar sastādīt standarta revīzijas ziņojumu vairāku iemeslu dēļ, proti: uzņēmuma finanšu pārskatos ir dažas kļūdas, dažādas finansiāla un organizatoriska rakstura neskaidrības u.c. Šajā gadījumā, pamatojoties uz šiem apgalvojumiem, tiek samazināta analītisko secinājumu vērtība. Pārskatu lasīšanas gatavības pārbaudei ir tehnisks raksturs un tā ir saistīta ar nepieciešamo atskaišu veidlapu, rekvizītu un parakstu pieejamības vizuālu pārbaudi, kā arī vienkāršāko starpsummu un bilances valūtas uzskaites pārbaudi.

Otrā posma mērķis ir iepazīties ar bilances paskaidrojuma rakstu, kas nepieciešams, lai novērtētu uzņēmuma darbības apstākļus šajā pārskata periodā un ņemtu vērā to faktoru analīzi, kuru ietekmes rezultātā. uz izmaiņām organizācijas mantiskajā un finansiālajā stāvoklī un kas ir atspoguļotas paskaidrojuma rakstā. Trešais posms ir galvenais ekonomiskās aktivitātes analīzē.

Šī posma mērķis ir izvērtēt saimnieciskās darbības rezultātus un saimnieciskās vienības finansiālo stāvokli. Jāņem vērā, ka finanšu un saimnieciskās darbības analīzes detalizācijas pakāpe var atšķirties atkarībā no mērķiem. Analīzes sākumā vēlams raksturot uzņēmuma finansiālo un saimniecisko darbību, norādīt nozares piederību un citas atšķirīgās pazīmes.

Uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa analīze kopumā sastāv no šādām galvenajām sastāvdaļām:

Finanšu stabilitātes analīze

Likviditātes un kredītspējas analīze

Uzņēmējdarbības aktivitātes analīze

Rentabilitātes analīze

1.3. AFHD indikatori

Uzņēmuma likviditātes analīze balstās uz šādu rādītāju aprēķinu 4:

Funkcionējošā kapitāla manevrētspēja. Tas raksturo to pašu apgrozāmā kapitāla daļu, kas ir skaidras naudas veidā, t.i. fondi ar absolūtu likviditāti. Normāli funkcionējošam uzņēmumam šis rādītājs parasti svārstās no nulles līdz vienam. Ceteris paribus, rādītāja pieaugums dinamikā ir vērtējams kā pozitīva tendence. Pieņemamu indikatora indikatīvo vērtību uzņēmums nosaka patstāvīgi un ir atkarīgs, piemēram, no tā, cik liela ir uzņēmuma ikdienas nepieciešamība pēc brīviem naudas līdzekļiem.

Pašreizējais likviditātes rādītājs. Sniedz vispārīgu aktīvu likviditātes novērtējumu, parādot, cik rubļu no uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem veido vienu īstermiņa saistību rubli. Šī rādītāja aprēķināšanas loģika ir tāda, ka uzņēmums īstermiņa saistības atmaksā galvenokārt uz apgrozāmo līdzekļu rēķina; līdz ar to, ja apgrozāmie līdzekļi pārsniedz īstermiņa saistības, uzņēmumu var uzskatīt par veiksmīgi funkcionējošu (vismaz teorētiski). Pārsnieguma summu un nosaka pašreizējais likviditātes rādītājs. Rādītāja vērtība var atšķirties atkarībā no nozares un darbības veida, un tā saprātīgais dinamikas pieaugums parasti tiek uzskatīts par labvēlīgu tendenci. Rietumu grāmatvedības un analītiskajā praksē rādītāja kritiskā zemākā vērtība tiek dota - 2; tomēr tā ir tikai orientējoša vērtība, kas norāda rādītāja secību, bet ne precīzu tā normatīvo vērtību.

Ātrs likviditātes rādītājs. Pēc semantiskā mērķa rādītājs ir līdzīgs pašreizējam likviditātes rādītājam; taču tas tiek aprēķināts šaurākam apgrozāmo līdzekļu lokam, kad no aprēķina tiek izslēgta to vismazāk likvīdā daļa - krājumi. Šīs izslēgšanas loģika ir ne tikai tāda, ka krājumi ir ievērojami mazāk likvīdi, bet, kas ir vēl svarīgāk, skaidrā nauda, ko var iegūt krājumu piespiedu pārdošanas gadījumā, var būt ievērojami zemāka nekā to iegādes izmaksas. Jo īpaši tirgus ekonomikā tipiska situācija ir tad, kad uzņēmuma likvidācijas laikā tie saņem 40% vai mazāk no krājumu uzskaites vērtības. Rietumu literatūrā ir dota aptuveni mazāka rādītāja vērtība - 1, tomēr arī šis novērtējums ir nosacīts. Turklāt, analizējot šī koeficienta dinamiku, ir jāpievērš uzmanība faktoriem, kas izraisīja tā izmaiņas.

Absolūtās likviditātes rādītājs (maksātspēja). Tas ir visstingrākais uzņēmuma likviditātes kritērijs; parāda, kādu daļu no īstermiņa parādsaistībām nepieciešamības gadījumā var atmaksāt uzreiz. Rietumu literatūrā norādītā rādītāja ieteicamā apakšējā robeža ir 0,2. Iekšzemes praksē aplūkoto likviditātes rādītāju faktiskās vidējās vērtības parasti ir ievērojami zemākas nekā Rietumu literārajos avotos. Tā kā nozares standartu izstrāde šiem koeficientiem ir nākotnes jautājums, praksē ir vēlams analizēt šo rādītāju dinamiku, papildinot to ar pieejamo datu salīdzinošo analīzi par uzņēmumiem, kuriem ir līdzīga saimnieciskā darbība.

Pašu apgrozāmo līdzekļu īpatsvars krājumu segšanā. Raksturo to krājumu izmaksu daļu, ko sedz pašu apgrozāmie līdzekļi. Tradicionāli tam ir liela nozīme tirdzniecības uzņēmumu finansiālā stāvokļa analīzē; ieteicamā rādītāja apakšējā robeža šajā gadījumā ir 50%.

Krājumu seguma koeficients. Aprēķināts, korelējot "normālo" rezervju seguma avotu vērtību un rezervju apjomu. Ja šī rādītāja vērtība ir mazāka par vienu, tad uzņēmuma pašreizējais finansiālais stāvoklis tiek uzskatīts par nestabilu.

Viena no svarīgākajām uzņēmuma finansiālā stāvokļa iezīmēm ir tā darbības stabilitāte ilgtermiņa perspektīvā. Tas ir saistīts ar uzņēmuma kopējo finanšu struktūru, tā atkarības pakāpi no kreditoriem un investoriem.

Līdz ar to finanšu stabilitāti ilgtermiņā raksturo pašu un aizņemto līdzekļu attiecība. Taču šis rādītājs sniedz tikai vispārīgu finanšu stabilitātes novērtējumu. Tāpēc pasaules un vietējā grāmatvedības un analītiskajā praksē ir izstrādāta rādītāju sistēma 5:

Akciju koncentrācijas koeficients. Raksturo uzņēmuma īpašnieku daļu kopējā tā darbībā novirzīto līdzekļu summā. Jo lielāka ir šī koeficienta vērtība, jo finansiāli stabilāks, stabilāks un neatkarīgāks no ārējiem aizdevumiem ir uzņēmums. Papildinājums šim rādītājam ir piesaistītā (aizņemtā) kapitāla koncentrācijas koeficients - to summa ir vienāda ar 1 (vai 100%).

Finansiālās atkarības koeficients. Tā ir pašu kapitāla koncentrācijas koeficienta apgrieztā vērtība. Šī rādītāja pieaugums dinamikā nozīmē aizņemto līdzekļu īpatsvara pieaugumu uzņēmuma finansēšanā. Ja tā vērtība tiek samazināta līdz vienam (vai 100%), tas nozīmē, ka īpašnieki pilnībā finansē savu uzņēmumu.

Pamatkapitāla manevrēšanas koeficients. Parāda, kāda daļa no pašu kapitāla tiek izmantota kārtējo darbību finansēšanai, t.i., ieguldīta apgrozāmajā kapitālā, un kāda daļa tiek kapitalizēta. Šī rādītāja vērtība var ievērojami atšķirties atkarībā no uzņēmuma kapitāla struktūras un nozares.

Ilgtermiņa ieguldījumu struktūras koeficients. Šī rādītāja aprēķināšanas loģika balstās uz pieņēmumu, ka ilgtermiņa kredīti un aizņēmumi tiek izmantoti pamatlīdzekļu un citu kapitālieguldījumu finansēšanai. Koeficients parāda, kādu daļu no pamatlīdzekļiem un citiem pamatlīdzekļiem finansē ārējie investori, t.i., (savā ziņā) pieder viņiem, nevis uzņēmuma īpašniekiem.

Pašu un aizņemto līdzekļu attiecība. Tāpat kā daži no iepriekš minētajiem rādītājiem, arī šis koeficients sniedz vispārīgāko uzņēmuma finansiālās stabilitātes novērtējumu. Tam ir diezgan vienkārša interpretācija: tā vērtība 0,25 nozīmē, ka par katru uzņēmuma aktīvos ieguldīto pašu līdzekļu rubli ir 25 kapeikas. aizņēmās naudu. Rādītāja pieaugums dinamikā liecina par uzņēmuma atkarības pieaugumu no ārējiem investoriem un kreditoriem, t.i., nelielu finanšu stabilitātes samazināšanos un otrādi.

Uzņēmējdarbības darbības grupas rādītāji raksturo pašreizējās pamatdarbības rezultātus un efektivitāti. Uzņēmuma resursu izmantošanas efektivitātes un tā attīstības dinamisma novērtēšanas vispārīgie rādītāji ietver resursu efektivitātes rādītāju un ekonomiskās izaugsmes ilgtspējas koeficientu 6:

Resursu produktivitāte (avansētā kapitāla apgrozījuma koeficients). Tas raksturo pārdotās produkcijas apjomu uz vienu uzņēmuma darbībā ieguldīto līdzekļu rubli. Rādītāja pieaugums dinamikā uzskatāms par labvēlīgu tendenci.

Ekonomiskās izaugsmes ilgtspējas koeficients. Parāda vidējo ātrumu, ar kādu uzņēmums var attīstīties nākotnē, nemainot esošo attiecību starp dažādiem finansēšanas avotiem, kapitāla produktivitāti, ražošanas rentabilitāti utt.

Analizējot rentabilitāti, tiek izmantoti šādi galvenie rādītāji, kas tiek izmantoti valstīs ar tirgus ekonomiku, lai raksturotu ieguldījumu rentabilitāti noteikta veida darbībās:

1. Atdeve no avansa kapitāla un atdeve no pašu kapitāla. Šo rādītāju ekonomiskā interpretācija ir acīmredzama - cik rubļi peļņas iekrīt uz vienu avansa (pašu) kapitāla rubli. Aprēķinot var izmantot vai nu pārskata perioda kopējo peļņu, vai tīro peļņu.

2. nodaļa. AFHD par Svjaznoj NN piemēru

2.1. Īss uzņēmuma apraksts.

Svyaznoy ir federāla mazumtirdzniecības ķēde, kas specializējas mobilo sakaru operatoru pakalpojumu, personīgo sakaru iekārtu, piederumu un pārnēsājama digitālā audio un foto aprīkojuma pārdošanā. Uzņēmums ir vadošo GSM tālruņu un DECT tālruņu ražotāju oficiālais izplatītājs, kā arī lielāko mobilo sakaru operatoru izplatītājs 7 .

Šajā kursa darbā analizēts OAO Svjaznoj NN Ņižņijnovgorodas filiāles finansiālais stāvoklis. Uzņēmums tika reģistrēts Krievijas Nodokļu un nodokļu ministrijā Ņižņijnovgorodas Sovetskas rajonam 2004. gada 5. jūlijā. Juridiskā adrese: 603105 Ņižņijnovgorodas apgabals, Nizhny Novgorod, st. Ošarskaja, māja 95. Faktiskā atrašanās vieta: 603000, Ņižņijnovgorodas apgabals, Ņižņijnovgoroda, st. Maksims Gorkijs, 117, 805. kabinets. Uzņēmumam ir atsevišķas nodaļas Ņižņijnovgorodas, Saratovas, Penzas, Kirovas apgabalu pilsētās un Mordovijas un Komi republiku pilsētās.

OAO Svjaznoj NN vidējais darbinieku skaits 2007. gadā bija 1080 cilvēku, kas ir par 240 cilvēkiem vairāk nekā 2006. gadā. Vidējā darbinieku skaita pieaugums ir saistīts ar OAO Svjaznoj NN darbības tālāku paplašināšanos un atsevišķu nodaļu pieaugumu 2007. gadā. kurā tika pieņemts jauns personāls.

Uzņēmuma galvenie darbības virzieni ir:

1. Tirdzniecības un pirkšanas darbības, tostarp:

Rūpniecības preču, tai skaitā tehnisko preču, vairumtirdzniecība un mazumtirdzniecība;

2. Pakalpojumu organizēšana un sniegšana, tostarp:

Starpniecības darbība dažādās jomās.

Uzņēmuma pamatkapitāls ir 1 500 000 rubļu.

Pašlaik Svyaznoy saviem klientiem piedāvā šādus produktus un pakalpojumus:

mobilie sakari un piederumi;

DECT telefoni, personīgais audio aprīkojums un piederumi;

digitālie balss ierakstītāji, fotografēšanas aprīkojums un piederumi;

pieslēgums valsts un vietējiem mobilo sakaru operatoriem;

maksājumu pieņemšana par mobilajiem sakariem (bez komisijas maksas);

maksājumu pieņemšana par tālsatiksmes un starptautiskajiem zvaniem (bez komisijas);

ekspresmaksājumu karšu tirdzniecība, IP telefonija, piekļuve internetam;

obligātās auto apdrošināšanas polišu reģistrācija;

satelīttelevīzijas abonēšanas reģistrācija;

mobilā satura pārdošana 8 .

2.2. Galveno rādītāju analīze.

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības stāvokli var novērtēt, pamatojoties uz tā darba finanšu rezultātu izpēti, kas ir atkarīgi no naudas plūsmas, vērtības aprites, kustības īstenošanas nosacījumu kopuma. finanšu resursi un finanšu attiecības saimnieciskajā procesā. Uzņēmuma finanšu darbības rezultātu analīze ietver "Uzņēmuma bilances" (veidlapa Nr. I), "Finanšu rezultātu pārskata" (veidlapa Nr. 2), "Kapitāla plūsmu pārskata" (veidlapa Nr. 3), "Naudas plūsmu pārskats" (veidlapa Nr. 4) un uzņēmuma primārā atskaite.

Galvenie uzņēmuma finansiālās darbības rādītāji ir ieņēmumi no produkcijas (darbu, pakalpojumu) pārdošanas, tīrie ieņēmumi (kopējie ieņēmumi mīnus PVN, akcīzes un tamlīdzīgi obligātie maksājumi), bilances peļņa, tīrā peļņa. Uzņēmuma finansiālā darbība ir atkarīga no tādiem rādītājiem kā produkcijas (darbu, pakalpojumu) realizācijas pašizmaksa, komerciālie un administratīvie izdevumi, citi saimnieciskās darbības ieņēmumi un izdevumi, ar saimniecisko darbību nesaistīti ienākumi un izdevumi, novirzīto līdzekļu apjoms, ienākuma nodoklis. Uzņēmuma finanšu rezultātu dinamikas analīzes piemērs ir dots tabulā. Nr.1.

Rādītāji	Pārskata perioda sākumā	pārskata perioda beigās	Absolūtas izmaiņas, tūkstoši rubļu



Ieņēmumi no preču, produktu, darbu, pakalpojumu pārdošanas, tūkstoši rubļu.
Pārdoto preču, produktu, darbu, pakalpojumu izmaksas, tūkstoši rubļu
Vienības izmaksas (izmaksa par vienu ieņēmumu rubli), RUB/RUB
Bruto peļņa (marginālie ienākumi), tūkstoši rubļu
Bruto peļņa (robežienākumi) uz vienu ieņēmumu rubli, rub / rub.
Pārdošanas un administratīvie izdevumi, tūkstoši rubļu
Peļņa no pārdošanas, tūkstoši rubļu
Pārdošanas atdeve, %
Maksājamie procenti, tūkstoši rubļu
Ienākumi no dalības citās organizācijās, tūkstoši rubļu
Citi ienākumi, tūkstoši rubļu
Citi ienākumi, tūkstoši rubļu
Citi izdevumi, tūkstoši rubļu
Peļņa pirms nodokļu nomaksas, tūkstoši rubļu

Kā redzams tabulā, bruto ienākumi, salīdzinot ar gada sākumu, pieauga par 589 863 tūkstošiem rubļu jeb 32,8%, savukārt izmaksas pieauga par 488 164 tūkstošiem rubļu jeb 34,1%. Neskatoties uz pārskata perioda ieņēmumu pieaugumu, salīdzinot ar iepriekšējo, jebkura uzņēmuma galvenais rādītājs - peļņa no realizācijas - būtiski samazinājās un sasniedza negatīvu vērtību. Arī komercizdevumi pieauga par 217,835 tūkstošiem rubļu un sastādīja 182% no vērtības pārskata perioda sākumā.

Maksa par 1 ieņēmumu rubli pieauga par 1 kapeiku, kas liecina, ka 1 rubļa ieņēmumu iegūšanai ir nepieciešama 1 kapeika. gada beigās vairāk nekā sākumā. Robežieņēmumi pieauga par 27,6%, tas ir, pieaugusi uzņēmuma spēja segt fiksētās izmaksas un gūt peļņu.

Robežieņēmumi uz 1 ieņēmumu rubli samazinājās, kas liecina par peļņas pieauguma atkarības samazināšanos no mainīgo izmaksu samazināšanās. Pārdošanas rentabilitāte samazinājās par 89,5%, kas liecina par būtisku uzņēmuma efektivitātes kritumu.

Arī peļņa pirms nodokļu nomaksas būtiski samazinājusies, pateicoties izdevumu pieaugumam pārskata periodā.

2.3. OJSC Svyaznoy NN finansiālā stāvokļa analīze

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze balstās uz vairāku rādītāju aprēķinu:

finanšu stabilitātes rādītāji (neatkarības rādītājs, aizņemto līdzekļu īpatsvars, pašu un aizņemto līdzekļu attiecība, debitoru parādu daļa, pašu un ilgtermiņa aizņemto līdzekļu īpatsvars);

maksātspējas rādītāji (absolūtās likviditātes rādītājs, kopējā seguma rādītājs, krājumu likviditātes rādītājs);

uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji (vispārējais apgrozījuma rādītājs, krājumu apgrozījums, pašu kapitāla apgrozījums, produktivitāte).

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzi lietderīgi veikt pa posmiem. Tas ietver secīgu analīzi:

Maksātspējas (likviditātes), finanšu stabilitātes, uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji;

Uzņēmuma kredītspēja un tā bilances likviditāte.

Vispārējā finanšu un saimnieciskās darbības analīze un novērtējums tiek veikta saskaņā ar uzņēmuma konsolidēto (summēto) bilanci (Tabula Nr. 2), kurā nav iekļauta rindu aktīvu un saistību atšifrēšana pēc vārdiem "tai skaitā:" .

Šajā sakarā konsolidētajā bilancē tiks iekļautas uzņēmuma faktiskās bilances rindas, kuru skaitļi ir 5 reizes.

OJSC Svyaznoy NN kopējā analītiskā bilance, tūkstoši rubļu






Kopā par r.Ι			Kopā par r.ΙΙΙ

			Kopā par r.ΙV



Lapa 260 +270
Kopā par r.ΙΙ			Kopā upei V
Bilances valūta			Bilances valūta

Palielināta bilance ir raksturīga mazam uzņēmumam, jo tajā atspoguļotas visas rindas, kas parasti veido uzņēmuma ražošanas potenciālu: ražošanas iekārtas un nemateriālie ieguldījumi pamatlīdzekļu sadaļā un krājumi apgrozāmo līdzekļu sadaļā.

Īpaši jānovērtē Pasaules Bankas bilances valūtas dinamika. PB pieaugums liecina par ekonomiskās aktivitātes apjoma pieaugumu, lai gan izaugsmes iemesli var būt dažādi: pamatlīdzekļu pārvērtēšana, inflācija, norēķinu termiņu palielināšanās ar debitoriem un kreditoriem. Bet, lai objektīvi novērtētu finansiālo stāvokli, vēlams salīdzināt Wb īpašuma vērtības izmaiņas vairākos pārskata periodos ar izmaiņām pārdošanas ieņēmumos B un peļņas no pārdošanas Pp.

Šim nolūkam tiek aprēķināti trīs koeficienti, kurus sauc par pieauguma koeficientiem (neskatoties uz to, ka šiem koeficientiem var būt negatīva zīme):

īpašuma pieauguma temps:

Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;

ieņēmumu pieauguma tempu atrodam, izmantojot veidlapas Nr.2 "Peļņas un zaudējumu aprēķins" rādītājus:

Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;

mēs atrodam arī peļņas pieauguma tempu, izmantojot rādītājus f. Nr. 2:

Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, kur

Wbo, Vo, Ppo – attiecīgi pārskata perioda bilances valūta, ieņēmumi un peļņa no realizācijas (uz 2007.gada 31.decembri)

Wbb, Wb, Pbb - attiecīgi tie paši bāzes perioda rādītāji (uz 01.01.2007.).

Ja Kv un Kp p vērtības ir lielākas par Kv b, tas liecina par racionālāku uzņēmuma ekonomisko aktīvu izmantošanu, salīdzinot ar iepriekšējo periodu. Uzņēmumam OJSC Svyaznoy NN koeficienti būs vienādi ar:

Kv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%

Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%

Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%

Šajā gadījumā, neskatoties uz bilances un ieņēmumu pieaugumu, uzņēmumam neizdevās palielināt realizācijas peļņu, gluži pretēji, tās vērtība kļuva negatīva, tāpēc iepriekšējā periodā saimnieciskie līdzekļi neapšaubāmi tika izmantoti racionālāk nekā iepriekšējā. Lai uzlabotu uzņēmuma stāvokli, ievērojami jāsamazina izmaksas.

2.3.1. Finanšu stabilitātes rādītāju aprēķins.

Tirgus apstākļos, kad uzņēmuma saimnieciskā darbība un tās attīstība notiek uz pašfinansēšanās rēķina, bet pašu finanšu resursu nepietiekamības gadījumā - uz aizņemto līdzekļu rēķina, svarīgs analītiskais raksturojums ir finanšu stabilitāte. no uzņēmuma.

Finanšu stabilitāte- tas ir noteikts uzņēmuma grāmatvedības stāvoklis, kas garantē tā pastāvīgu maksātspēju. Jebkura saimnieciskā darījuma īstenošanas rezultātā uzņēmuma finansiālais stāvoklis var palikt nemainīgs, uzlaboties vai pasliktināties. Ikdienas biznesa darījumu plūsma it kā ir noteiktas finansiālās stabilitātes stāvokļa “traucētājs”, iemesls pārejai no viena stabilitātes veida uz citu. Zinot ierobežojošās robežas izmaiņām līdzekļu avotos, lai segtu kapitālieguldījumus pamatlīdzekļos vai krājumos, jūs varat radīt tādas biznesa darījumu plūsmas, kas uzlabo uzņēmuma finansiālo stāvokli, palielina tā stabilitāti.

Finanšu stabilitātes analīzes uzdevums ir novērtēt aktīvu un pasīvu lielumu un struktūru. Tas nepieciešams, lai atbildētu uz jautājumiem: cik neatkarīga ir organizācija no finansiālā viedokļa, vai šīs neatkarības līmenis pieaug vai samazinās, un vai tās aktīvu un saistību stāvoklis atbilst tās finansiālās un saimnieciskās darbības mērķiem.

Praksē tiek izmantotas dažādas finanšu stabilitātes analīzes metodes. Analizēsim uzņēmuma finansiālo stabilitāti, izmantojot absolūtos rādītājus.

Vispārinošs finanšu stabilitātes rādītājs ir līdzekļu avotu pārpalikums vai trūkums rezervju un izmaksu veidošanai, ko nosaka kā starpību starp līdzekļu avotu vērtību un rezervju un izmaksu vērtību.

Krājumu un izmaksu kopsumma ir vienāda ar aktīvu bilances (ZZ) 210. un 220. rindas summu.

Lai raksturotu rezervju veidošanās avotus un izmaksas, tiek izmantoti vairāki rādītāji, kas atspoguļo dažāda veida avotus:

Pašu apgrozāmo līdzekļu pieejamība (490.rinda - 190.rinda);

Pašu un ilgtermiņa aizņemto avotu pieejamība rezervju un izmaksu vai funkcionējošā kapitāla veidošanai (490.rinda + 590.rinda - 190.rinda);

Galvenās rezerves veidošanās avotu un izmaksu kopējā vērtība (490.rinda + 590.rinda + 610.rinda - 190.rinda). Ņemot vērā īstermiņa aizņemto līdzekļu trūkumu (610. rinda), šis rādītājs ir vienāds ar otro kopsummā.

Aprēķinātie rādītāji ir parādīti 1. tabulā.

11. tabulā redzams, ka ne gada sākumā, ne beigās nepietiek ar nevienu no iepriekšminētajiem avotiem.

Ar šo rādītāju palīdzību tiek noteikts trīskomponentu finansiālās situācijas veida rādītājs  9 

Ir iespējams izšķirt 4 veidu finansiālās situācijas:

1. Absolūta stabilitāte finansiālais stāvoklis. Šāda veida situācija ir ārkārtīgi reta, atspoguļo ekstremālu finanšu stabilitātes veidu un atbilst šādiem nosacījumiem: Фс  0; Ft  0; Fo 0; tie. S = (1,1,1);

1. tabula

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa veida noteikšana (tūkstoši rubļu)

Trīs rezervju veidošanas avotu un izmaksu pieejamības rādītāji atbilst trim rezervju un izmaksu pieejamības rādītājiem ar veidošanās avotiem:

2. Normāla stabilitāte finansiālais stāvoklis, kas garantē maksātspēju: Fs

3. nestabils finansiālais stāvoklis, saistīta ar maksātspējas pārkāpumu, bet saglabā iespēju atjaunot bilanci, papildinot pašu kapitāla avotus, samazinot debitoru parādus, paātrinot krājumu apgrozījumu: Fs

4. finanšu krīze, kurā uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa, jo šajā situācijā nauda, īstermiņa vērtspapīri un debitoru parādi pat nesedz tā kreditoru parādus: Fs

Svjaznoj NN Ņižņijnovgorodas filiālē finansiālās situācijas trīskomponentu rādītājs ir S = (0; 0; 0). Tādējādi finanšu stabilitāti pārskata perioda sākumā un beigās var uzskatīt par kritisku.

Relatīvie rādītāji tika izmantoti arī Svjaznoj NN Ņižņijnovgorodas filiāles finanšu stabilitātes analīzei. Šie koeficienti ir aprēķināti 2. tabulā.

Tabulas numurs 2. Finanšu stabilitātes rādītāji.

	Vārds indikators	Aprēķina metode		Paskaidrojums	Par gada sākumu	Gada beigās	Gada novirzes
	1. Neatkarības koeficients			Parāda pašu līdzekļu daļu kopējā uzņēmuma līdzekļu summā.
	2. Pašu un aizņemto līdzekļu attiecība			Parāda, cik daudz aizņemto līdzekļu piesaistīja uzņēmumu par 1 rubli. aktīvos ieguldītie pašu līdzekļi
	3. Ilgtermiņa aizņemto līdzekļu rādītājs			Parāda, cik ilgtermiņa kredīti ir piesaistīti aktīvu finansēšanai kopā ar pašu līdzekļiem
	4. Pašu līdzekļu manevrēšanas koeficients			Raksturo pašu līdzekļu izlietojuma mobilitātes pakāpi
	5. Kapitāla nodrošinājuma koeficients			Parāda par pašu līdzekļiem iegādāto SOS īpatsvaru
6. Uzņēmuma īpašumā esošo pamatlīdzekļu un krājumu reālās vērtības koeficients			Parāda rūpnieciskā īpašuma (nekustamo aktīvu) īpatsvaru kopējā uzņēmuma īpašuma summā.
7. Uzņēmuma īpašumā esošo pamatlīdzekļu reālās vērtības koeficients			Parāda pamatlīdzekļu īpatsvaru uzņēmuma īpašumā.

No tabulas datiem var izdarīt secinājumus par katra koeficienta stāvokli un uzņēmuma finansiālo stabilitāti kopumā.

Neatkarības koeficients uzņēmumā 2007.gadam

Aizņemto un pašu līdzekļu attiecības vērtība ievērojami pārsniedz normu, kas liecina, ka uzņēmums OJSC "Svyaznoy NN" ir ļoti atkarīgs no aizņemtajiem līdzekļiem. Nākotnē pašu kapitāla daļa būtu jāpalielina.

Ilgtermiņa aizņēmumu rādītājs liecina, ka ilgtermiņa aizdevumi aktīvu finansēšanai netika ņemti.

Pašu līdzekļu manevrēšanas koeficients un nodrošinājuma ar pašu līdzekļiem koeficients atbilst normai. Tomēr pašu kapitāla rādītāja vērtība perioda beigās samazinās, kas liecina par pašu apgrozāmā kapitāla samazināšanos.

Pamatlīdzekļu un materiālo apgrozāmo līdzekļu reālās vērtības koeficients ir mazāks par normu, bet perioda beigās tas palielinās.

Pamatlīdzekļu reālās vērtības attiecība perioda beigās ir 0,05%, kas liecina par pamatlīdzekļu trūkumu uzņēmuma īpašumā.

2.3.2. OJSC Svyaznoy NN maksātspējas novērtējums

Praksē uzņēmuma maksātspēja izpaužas ar tā bilances likviditāti. Analītiķa galvenais uzdevums, aprēķinot bilances likviditāti, ir noteikt uzņēmuma saistību seguma apjomu ar tā aktīviem. Tajā pašā laikā termiņam aktīvu pārvēršanai naudā ideālā gadījumā būtu jāatbilst saistību termiņam.

Analīzē bilances aktīvi un pasīvi sagrupēti attiecīgi pēc likviditātes samazināšanās pakāpes un saistību nomaksas steidzamības pakāpes. Grupēšana ērti tiek veikta analītiskā tabulā (sk. Tabulu Nr. 3).

Bilances aktīvu un pasīvu grupēšana, novērtējot likviditāti

Aktīvi	Likviditātes pakāpes simbols	Pasīvs	Simbols saistību termiņš

Likvīdākie aktīvi: nauda un īstermiņa finanšu investīcijas		Steidzamākās saistības: parādi personālam, nodokļu un nodevu parādi, parādi ārpusbudžeta fondiem un citi kreditoru parādi selektīvi
Tirgojamie aktīvi: īstermiņa debitoru parādi		Īstermiņa saistības: pārējās saistības no bilances V sadaļas
Lēni kustīgie aktīvi: krājumi		Ilgtermiņa saistības: ΙV bilance
Grūti pārdodami aktīvi: ilgtermiņa aktīvi		Pastāvīgās saistības: kapitāls un rezerves - bilances sadaļa ΙΙΙ

Bilance tiek uzskatīta par absolūti likvīdu šādos apstākļos:

Pirmās divas nevienlīdzības raksturo uzņēmuma pašreizējo likviditāti, bet pēdējās divas - perspektīvu.

Bilances likviditātes aprēķina rezultāti sniegti tabulā Nr.4:

Tabulas numurs 4. OJSC Svyaznoy NN bilances likviditātes aprēķina rezultāti

Aktīvi	uz 01.01.07	31.12.07	Pasīvs	Uz 01.01.07	31.12.07	Maksājumu pārpalikums (+), Maksājuma trūkums (-)

OAO Svyaznoy NN bilances likviditātes analīze un novērtējums.

Lai noteiktu bilances likviditāti, jāsalīdzina katras aktīvu un saistību grupas kopsumma.

Pārskata perioda sākumā ir izpildīti šādi rādītāji:

Rādītāji apstiprina uzņēmuma pašreizējās likviditātes neesamību pārskata perioda sākumā un paredzamās likviditātes esamību. To, vai šāda bilances likviditāte ir apmierinoša OAO Svyaznoy NN, parādīs relatīvo likviditātes rādītāju analīze.

Var apgalvot, ka līdz pārskata perioda beigām iepriekš minētie rādītāji bija šādi:

Pirmais rādītājs liecina, ka uzņēmums tuvākajā laikā nevar nomaksāt visas savas steidzamākās saistības: pret darbiniekiem algu, nodokļu un nodevu u.c. Bet tajā pašā laikā viņa debitoru parādi ir pietiekami, lai nomaksātu steidzamas saistības pret piegādātājiem un darbuzņēmējiem. Vienlaikus trešais rādītājs apliecina, ka ar lēnas apgrozības aktīviem pietiek, lai atmaksātu steidzamas saistības.

Visbeidzot, ceturtais rādītājs norāda uz pašu apgrozāmo kapitālu Co vai pašu apgrozāmo kapitālu (šo rādītāju dažreiz sauc par "tīro apgrozāmo kapitālu"), jo uzņēmuma ilgtermiņa (imobilizētie) aktīvi Av (A4) ir daudz mazāki nekā sava kapitāla vērtība Cs (P4).

Tā kā līdz pārskata perioda beigām pašu apgrozāmie līdzekļi samazinājās (4. tabulas 7. un 8. priekšpēdējās rindas), OAO Svyaznoy NN bilances likviditāte samazinājās.

Lai veiktu visaptverošu uzņēmuma finansiālā stāvokļa izpēti, ieteicams aprēķināt vairākus finanšu rādītājus. Tas ļaus izvērtēt katra apgrozāmo līdzekļu veida attiecību ar īstermiņa saistībām to turpmākās atmaksas iespējas ziņā. Aprēķins ir balstīts uz atšķirīgu likviditātes pakāpi katram aktīva veidam, sākot no pilnīgi likvīdas naudas līdz krājumiem. Tā kā šie skaitļi pastāvīgi mainās, tie ir jāaprēķina vairākas reizes pārskata periodā, piemēram, katra mēneša vai ceturkšņa beigās. Rezultātā kļūst iespējams veidot laikrindas likviditātes un maksātspējas ziņā. Finanšu rādītāju aprēķinu ieteicams veikt analītiskajā tabulā (skat. tabulu Nr. 5).

Finanšu rādītāju aprēķins likviditātes un maksātspējas novērtēšanai

Indikators	Formula

Absolūtās likviditātes rādītājs	Kal \u003d A1 / (P1 + P2), kur A1 - naudas un īstermiņa finanšu ieguldījumi; P1 + P2 - visas īstermiņa saistības (V bilance, izņemot 640. un 650.rindu)	Nosaka īstermiņa parāda daļu, ko uzņēmums var atmaksāt nākamajā bilances datumā. Ieteicamā vērtība ir no 0,15 līdz 0,2.
Pašreizējais likviditātes rādītājs	Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), kur A2 ir uzņēmuma īstermiņa debitoru parādi	Parāda paredzamo uzņēmuma maksātspēju, ja savlaicīgi norēķināsies ar parādniekiem. Ieteicamā vērtība ir diapazonā no 0,5 līdz 0,8.
Kopējās likviditātes rādītājs	Skaitlis = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	Norāda uz uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu pietiekamību īstermiņa saistību segšanai. Tas raksturo finansiālā spēka rezervi apgrozāmo līdzekļu pārsnieguma rezultātā pār īstermiņa saistībām. Ieteicamā vērtība ir no 1 līdz 2.
Maksātspējas koeficients	Ksp \u003d Co / (P1 + P2), kur Co - pašu apgrozāmā kapitāla vērtība (neto apgrozāmais kapitāls)	Nosaka pašu apgrozāmā kapitāla daļu uzņēmuma īstermiņa saistībās. Katram uzņēmumam rādītājs ir individuāls.

Aprēķinu secība (tabula Nr. 6):

1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),

01.01.07.: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0,19

31.12.2007.: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24

2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),

01.01.07.: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31

31.01.07.: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45

3) Skaitlis = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

01/01/07: Skaitlis=542410/464354=1,17

31.12.07.: numurs = 697512/631855 = 1,10

4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),

01.01.07.: Ksp=78056/464354=0,17

31.12.07.: Ksp=65657/631855=0,10

Rezultātus ievietosim tabulā Nr.6:

Tabulas numurs 6. Relatīvās likviditātes un maksātspējas rādītāju aprēķinu rezultāti

No aprēķiniem izriet šādi secinājumi.

Absolūtais likviditātes rādītājs pārskata perioda sākumā sasniedz ieteicamās vērtības un ir 0,19, tomēr analizējamā perioda beigās šis rādītājs pieaug, t.i., maksātspēja pieauga par 0,4. Tas nozīmē, ka nākamajā pārskata datumā uzņēmums var atmaksāt 24% no savām īstermiņa saistībām.

Pašreizējais likviditātes rādītājs pārskata periodā ir zem ieteicamo vērtību diapazona, kas liecina par uzņēmuma maksātspējas trūkumu savlaicīgos norēķinos ar debitoriem.

Kopējā likviditātes rādītāja vērtība pārskata perioda sākumā un beigās ir ieteicamo vērtību diapazonā, kas liecina par apgrozāmā kapitāla pietiekamību kopumā īstermiņa saistību segšanai un uzņēmuma finansiālās drošības rezerves esamību. .

Pašfinansējuma koeficients līdz pārskata perioda beigām nedaudz samazinās (tāpat kā bilances likviditāte kopumā), bet tās vērtības perioda sākumā un beigās apstiprina paša Svjaznoja apgrozāmā kapitāla pietiekamību. atmaksāt īstermiņa parādus.

2.3.3. Uzņēmuma kredītspēja.

Ja saistību segšanai trūkst līdzekļu, uzņēmuma vadība var vērsties komercbankas kredītdaļā, lai apmierinātu līdzekļu vajadzību. Katrs aizdevuma līgums ir saistīts ar kredīta neatmaksāšanas, procentu nemaksāšanas, līgumsaistību noteikumu pārkāpšanas risku. Riska klātbūtne daudzu faktoru ietekmē ir novedusi pie banku selektīvas pieejas saviem klientiem, kuras pamatā ir rādītāju sistēma, kas novērtē katra klienta spēju ievērot aizdevuma līguma nosacījumus.

Uzņēmuma kredītspēja ir tā spēja savlaicīgi un pilnībā nomaksāt parādsaistības pret banku.

Kredītspējas novērtējums ir visaptveroša finansiālā stāvokļa izpēte, kas ļauj saprātīgi izlemt, vai izsniegt kredītu, vai nav lietderīgi turpināt attiecības ar aizņēmēju.

Aizņēmēja kredītreitingi tiek izmantoti, lai noteiktu klienta kredītspēju. Klienti atkarībā no kredītspējas tiek iedalīti trīs klasēs (skat. tabulu Nr.7). Kritēriji vidējo vērtību līmenī ļauj aizņēmēju attiecināt uz otro klasi, virs vidējā - uz pirmo, zem vidējā - uz trešo.

Tabulas numurs 7. Aizņēmēju kredīta kategorijas

Likmes	Klases
Likmes
		0,15 līdz 0,2
		0,5 līdz 0,8

		0,5 līdz 0,6

Uzņēmumam Svyaznoy NN OJSC aizņēmēja kredītspējas noteikšanas koeficientu-rādītāju kopsavilkuma tabula izskatās šādi (skat. tabulu Nr. 8)

Tabula Nr.8

Rādītāju kopsavilkuma tabula OJSC Svyaznoy NN kredītspējas aprēķināšanai

Izdarīsim secinājumus.

No kopsavilkuma tabulas redzams, ka līdz 2007. gada beigām nav iespējams izdarīt nepārprotamu secinājumu par OJSC Svyaznoy NN piederību noteiktai kredītspējas klasei.

Autors Kal un Kfn Uzņēmums pieder pirmajai klasei Ktl uz trešo un Plkv uz otro. Tas liecina, ka aizdevumam Svyaznoy NN ir nepieciešama papildu pārbaude.

2.4. Uzņēmējdarbības aktivitātes un rentabilitātes novērtējums.

Uzņēmuma saimnieciskās darbības koeficientu aprēķins.

Indikators	Formula	Raksturīgs

Aktīvu (īpašumu) apgrozījuma rādītāji
Aktīvu apgrozījuma koeficients	Koa \u003d B / Asr, kur: B - neto - uzņēmuma ieņēmumi (rinda 010 f. Nr. 2); A. -aktīvu vērtība *	Parāda visu uzņēmuma aktīvu apgrozījuma ātrumu pārskata periodā (apgrozījumu skaits)
Viena apgrieziena ilgums dienās	Pd \u003d D / Koa, kur: D - kalendāro dienu skaits ** pārskata periodā	Parāda viena apgrieziena ilgumu dienās
Debitoru parādu apgrozījuma koeficients (DZ)	Kodz \u003d V / DZsr, kur DZ - debitoru parādi * par pārskata periodu (230. un 240. rindas rādītāju summa f.. Nr. 1)	Parāda debitoru parādu apgrozījumu skaitu pārskata periodā. Paātrinoties apgrozījumam, rādītājs aug, kas apliecina norēķinu stāvokļa ar debitoriem uzlabošanos
Viena debitoru parādu apgrozījuma ilgums dienās	Pdz \u003d D / Kodz	Raksturo viena debitoru parādu apgrozījuma ilgumu. Rādītāja samazināšanās ir labvēlīga tendence
Līdzekļu avotu (saistību) apgrozījuma rādītāji
Akciju apgrozījuma koeficients	Kos c \u003d B / PSRS kur: Сс ir pašu kapitāla izmaksas* periodā - (490. rinda f. Nr. 1)	Atspoguļo pašu kapitāla izmantošanas aktivitāti. Rādītāja pieaugums liecina par pašu kapitāla izmantošanas efektivitātes pieaugumu
Akciju apgrozījuma ilgums dienās	Ps s \u003d D / Ss	Raksturo pamatkapitāla apgrozījuma ātrumu. Rādītāja samazināšanās ir labvēlīga tendence
Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients (KZ)	Kokz \u003d B / KZsr, kur: KZ - kreditoru parādi * par periodu - (rādītāju summa 610., 620., 630., 660. f. Nr. 1)	Atspoguļo kreditoru parādu apgrozījuma ātrumu pārskata periodā. Apgrozījuma paātrināšanās noved pie likviditātes samazināšanās. Ja Kokz
Viena kreditoru parādu apgrozījuma ilgums dienās	Pkz \u003d D / Kokz	Raksturo uzņēmuma spēju pārskata periodā segt steidzamus parādus kreditoriem. Īssavienojuma apgrozījuma ilguma samazināšana vienmēr ir izdevīga uzņēmumam

** - kalendāro dienu skaits gada pārskata periodā parasti ir 365.

1) Koa \u003d B / Asr,

01.01.07.: Koa=1799032/569390=3,1

31.12.07.: Koa=2388895/738620=3,2

2) Pd \u003d D / Koa,

01.01.07.: Pd=365/3.1=117.7

31.12.07.: Pd=365/3.2=114

3) Kodz \u003d V / DZsr,

01.01.07.: Kods=1799032/55879=32.2

31.12.07.: Code=2388895/132166=18

4) Pdz \u003d D / Kodz

01.01.07.: Pdz=365/32.2=11.3

31.12.07.: Pdz=365/18=20.3

5) Kos c \u003d B / PSRS

01.01.07.: Koss=1799032/105036=17,1

31.12.07.: Koss=2388895/106765=22,4

6) Ps s \u003d D / Ss

01.01.07.: Pss=365/17,1=21,3

31.12.07.: Pss=365/22,4=16,3

7) Kokz \u003d B / KZsr,

01.01.07.: Kokz=1799032/464354=3,8

31.12.07.: Kokz=2388895/631855=3,7

8) Pkz \u003d D / Kokz

01.01.07.: Pkz=365/3.8=96

31.12.07.: Pkz=365/3.7=98.6

Aplūkojamo rādītāju aprēķini OJSC Svyaznoy NN analizētā perioda sākumā un beigās ir parādīti 10. tabulā.

OJSC Svyaznoy NN saimnieciskās darbības rādītāju aprēķina rezultāti

Indikators	Uz 01.01.07	31.12.07

Tabulas numurs 11. Uzņēmuma rentabilitātes rādītāju aprēķināšana

Rādītāji	Aprēķins	Perioda sākumā	Perioda beigās

1. Ieņēmumi no preču, izstrādājumu, darbu, pakalpojumu pārdošanas (izņemot PVN, akcīzes un līdzīgus obligātos maksājumus)
2. Peļņa (zaudējumi) no pārdošanas
3. Bilances peļņa
4. Neto peļņa	Lappuse 140. – 150. lpp
Paredzamie rādītāji (%)
1. Visu pārdoto produktu rentabilitāte.	050. lpp
2. Kopējā rentabilitāte.	140. lpp
3. Pārdošanas rentabilitāte tīrās peļņas izteiksmē.	lpp. (140–150) 010. lpp

Pamatojoties uz aprēķiniem, var izdarīt šādus secinājumus:

Kopējais rentabilitātes indekss 2007. pārskata gada beigās strauji kritās no 0,5 līdz 0,004, tas ir, samazinājās par 99%. Tas liecina, ka 2007. gada beigās katrs pārdotais rublis sāka nest par 0,004 kapeikām mazāku peļņu no pārdošanas.

Arī tīrās peļņas atdeve no pārdošanas pārskata perioda beigās strauji kritās no 0,04 līdz 0,0007. Tas liecina, ka pieprasījums pēc produktiem ir strauji samazinājies. Tādējādi 2007. gada beigās katrs pārdotās produkcijas rublis sāka nest par 0,0007 kapeikām mazāku peļņu no pārdošanas.

Visas pārdotās produkcijas rentabilitāte ir strauji samazinājusies. Tās vērtība liecina, ka 2007.gada beigās uzņēmumam bija 0,004 kapeikas tīrā peļņa uz 1 pārdotās produkcijas rubli.

Kā redzams no iepriekš minētā, visi produktu rentabilitātes rādītāji ir ļoti zemi.

3. nodaļaSvyaznoy OJSC finanšu un saimnieciskās darbības.

3.1. Vispārīgi secinājumi.

Izanalizējot visus aprēķinus, kas veikti par OAO Svyaznoy NN finansiālo un ekonomisko darbību, mēs varam izdarīt šādus secinājumus.

Neskatoties uz ieņēmumu pieaugumu par 589 863 tūkstošiem rubļu jeb 24,5%, jebkura uzņēmuma galvenais rādītājs - pārdošanas peļņa - ievērojami samazinājās un sasniedza negatīvu vērtību.

Bilances peļņa Svjaznoj NN filiāles Ņižņijnovgorodas filiālē zirgiem 2007. gadā salīdzinājumā ar 2007. gada sākumu ievērojami samazinājās par 79 152 tūkstošiem rubļu jeb 90%.

Tās samazinājumu veicināja pārdoto preču pašizmaksas pieaugums par 488164 tūkstošiem rubļu, komercizdevumi par 217835 tūkstošiem rubļu jeb par 82% un citi izdevumi par 3864 jeb 3,4 reizes.

Tā pieaugumu veicināja citu ienākumu pieaugums par 77,094 tūkstošiem rubļu jeb 97%.

Tādējādi faktorus, kas palielina bilances peļņu summas izteiksmē, būtiski kompensēja to samazinošo faktoru darbība, kas galu galā noveda pie bilances peļņas samazināšanās 2007. gada beigās, salīdzinot ar gada sākumu. par 90%.

2007. gada beigās uzņēmums saņēma ieņēmumus no produkcijas, darbu, pakalpojumu pārdošanas 2 388 895 tūkstošu rubļu apmērā. Pārdošanas struktūra ir šāda:

Vairumtirdzniecība - 1,22%,

Starpniecības pakalpojumi - 0,55%,

Mazumtirdzniecība - 98,23%.

Neto aktīvu apjoms 2007. gada beigās saskaņā ar grāmatvedības datiem bija 106 765 tūkstoši rubļu.

2007. gadā akciju sabiedrības bilances valūta pieauga par 29,71% jeb par 169 230 tūkstošiem rubļu.

Bilances struktūra 2007. gada beigās ir šāda: 94,4% ir mobilie aktīvi un 5,6% ir imobilizēti.

Pamatlīdzekļi gadā pieauga par 14,128 tūkstošiem rubļu, pateicoties jaunu pamatlīdzekļu iegādei.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvā 2007.gadā ieguldījumi krājumos pieauga par 17,892 tūkstošiem rubļu jeb par 9,82%. Datu analīze liecina, ka krājumi palielinājās sakarā ar izejvielu iegādi - par 2,032 tūkstošiem rubļu un sakarā ar preču krājumu pieaugumu tālākpārdošanai noliktavās par 15,862 tūkstošiem rubļu.

Debitoru parādi pieauga par 74 814 tūkstošiem rubļu.

Bilances pasīvu struktūrā 2007. gada beigās aizņemtā kapitāla īpatsvars bija 85,72%.

Kā daļu no aizņemtā kapitāla kreditoru parādi veido 89,12%.

3.2. Priekšlikumi OJSC Svyaznoy NN finansiālā stāvokļa uzlabošanai

Svyaznoy NN OJSC efektīvākai finanšu un ekonomiskajai darbībai var veikt šādus pasākumus:

Ražošanas izmaksu samazināšana, proti:

Tirdzniecības tīkls. Zīmolveikalu tīkla paplašināšana palielinās uzņēmuma daļu vietējā tirgū un līdz ar to palielinās pārdošanas apjomu.
Meklējiet jaunus piegādātājus. Izejvielas un materiāli tiek iekļauti pašizmaksā to iepirkuma cenā, ņemot vērā transportēšanas izmaksas, tāpēc pareiza materiālu piegādātāju izvēle ietekmē ražošanas pašizmaksu.

Steidzami samazināt uzņēmējdarbības izdevumus, proti:

pārdošanas izdevumi (mārketinga operācijas)

izdevumi par produkcijas iepakošanu un iepakošanu gatavās produkcijas noliktavās (iepakojuma papīrs, koks, auklas, to palīgcehu pakalpojumi taras un iepakojuma izgatavošanai, iepakošanas maksas u.c.)

preces piegādes izmaksas;

citi izdevumi, kas saistīti ar produkcijas realizāciju (uzglabāšana, pārstrāde, šķirošana, produktu analīze u.c.).

Ir nepieciešams likvidēt vai vismaz samazināt uzņēmuma debitoru parādus, kas uzņēmumam atbrīvos ievērojamus līdzekļus (76 287 tūkstoši rubļu).

Kreditoru parādu atmaksa. Procentu maksājumi par kredītiem.

Peļņas palielināšana no pārdošanas. Kopumā šīs darbības var būt šāda veida:

izlaides pieaugums;

produktu kvalitātes uzlabošana;

lieko iekārtu un cita īpašuma pārdošana vai noma;

ražošanas izmaksu samazinājums, racionālāk izmantojot materiālos resursus, ražošanas jaudas un platības, darbaspēku un darba laiku;

noieta tirgus paplašināšana utt.

No šī darbību saraksta izriet, ka tās ir cieši saistītas ar citām darbībām uzņēmumā, kuru mērķis ir samazināt izmaksas. Tirgus attiecību apstākļos uzņēmumam jācenšas ne tikai iegūt maksimālu peļņu, bet arī racionāli, optimāli izmantot jau saņemto peļņu. Tas ļaus ne tikai saglabāt savas pozīcijas tirgū, bet arī nodrošināt dinamisku tās ražošanas attīstību konkurences apstākļos.

Secinājums.

Šajā darbā tika veikta OAO Svyaznoy NN Ņižņijnovgorodas filiāles rentabilitātes analīze.

Kopumā uzņēmuma finansiālais stāvoklis par 2007.gada 12 mēnešiem tika novērtēts, izmantojot likviditātes, finanšu stabilitātes un ieguldījumu atdeves rādītājus. Likviditāti un finanšu stabilitāti nosaka bilances struktūra: aktīvu sastāvs un seguma avoti. Tika veikta peļņas un rentabilitātes analīze. Pamatojoties uz šo analīzi, tika izdarīti šādi secinājumi.

Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir pasliktinājusies vairākos rādītājos. Uzņēmumam nepieciešams lielāks apgrozāmo līdzekļu apjoms, tk. tie veido nelielu īpašuma daļu. Visi maksātspēju raksturojošie rādītāji ir zem normas līmeņa, kas galvenokārt skaidrojams ar ievērojamu kreditoru parādu apjomu uzņēmumā.

Bilances peļņa 2007. gada beigās samazinājās par 90%. Turklāt uzņēmumam rodas pārdošanas zaudējumi pieaugošo izmaksu dēļ, tāpēc turpmākajā periodā Svyaznoy NN OJSC būtu jāpalielina pārdošanas peļņa un jāsamazina lielākā daļa izmaksu.

Atjaunot maksātspēju un palielināt rentabilitāti

Svyaznoy NN Ņižņijnovgorodas filiālei ir jānodrošina rentabilitāte un pietiekami augsta ieguldījumu atdeve, kā arī pozitīva peļņa no pārdošanas.

Peļņa galvenokārt jāizmanto kreditoru parādu nomaksai, galvenokārt kreditoram CJSC Svyaznoy Logistika, un algu samaksai darbiniekiem.

Bibliogrāfija.

Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 1. un 2. daļa, ar grozījumiem un papildinājumiem. - M.: "Prospekts", 2007. - 788 lpp.

Bakanovs M.I., Šeremets A.D. Ekonomiskās analīzes teorija: mācību grāmata. - M.: Finanses un statistika, 2005 .- P.288

Berdņikova T.B. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze un diagnostika: Proc. Pabalsts.- M.: INFRA-M, 2007.-215lpp.

Efimova 0. V. Kā analizēt uzņēmuma finansiālo stāvokli. – M.:, 2003. gads

Kovaļovs V.V. Finanšu analīze: naudas pārvaldība. Investīciju izvēle. Pārskatu analīze. - M.: Finanses un statistika, 2004. – 432.lpp

Moļakovs D.S. Tautsaimniecības nozaru uzņēmumu finanses. - M.: FiS, 2004. gads

Savitskaya G.V. Uzņēmuma saimnieciskās darbības analīze. - M: INFRA-M, 2008. - 288. lpp.

Chetyrkin EM Finanšu un komerciālo aprēķinu metodes. -M.: Fēnikss, 2003.

Šeremets A.D., Saifulins R.S. Finanšu analīzes metodes. - M.: INFRA-M, 2005. - P.176

Rūpniecības uzņēmuma darbības ekonomiskās analīzes metodes / Zem. Ed. A. I. Bužinskis, A. D. Šeremets - M .: Finanses un statistika, 2003.

Finanšu vadība: teorija un prakse / Red. E.S. Stojanova - M .: Perspektīva, 2005.

Vietne www.svyaznoy.ru

1 Berdņikova T.B. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze un diagnostika: Proc. Pabalsts. - M .: INFRA-M, 2005. - 24. lpp.

Analīze finansiāli ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (1)Diplomdarbs >> Grāmatvedība un audits

... finansiāli-ekonomisks aktivitāte uzņēmumiem. 1.3. Informācijas atbalsts analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem Pamatā analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes, kā arī finanšu vadība vispār, meli analīze ...

Analīze finansiāli ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (3)

Kopsavilkums >> Finanses

Literatūra apraksta metodes analīze finansiāli-ekonomisks aktīvi uzņēmumiem, ir dotas īpašas metodes analīze viņa finanšu stāvokļi, aprēķinu secība...

Analīze finansiāli ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (2)

Kursa darbi >> Ekonomika

Nodrošiniet pilnu pārklājumu analīze un diagnostika finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem. 1 Analīze tehnoloģisko iekārtu izmantošana uzņēmumiem Tehnoloģiju izmantošanas būtība ...

Analīze finansiāli- ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (3)

Kopsavilkums >> Finanses

Pamati analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes. - Uzvedība analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem. - Attīstīt jomas uzlabošanai finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem. Metodoloģija analīze balstīta...

Analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (9)

Kursa darbi >> Ekonomika

Bibliogrāfija. Analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem. M.-1990 Artemenko V. G., Belendirs M. V. Finanšu analīze DIS:. - M.-1997 Balabanovs I. T. Finanšu analīze un biznesa plānošana...

Analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem (10)

Abstract >> Ekonomika

... : Analīze finansiāli-ekonomisks aktivitātes uzņēmumiem 2005 Saturs 1. Jēdziens, būtība un nozīme analīze ekonomisks aktivitātes 4 2. Jēdziens analīze FCD 5 3. Principi analīze FCD 8 4. Veidi analīze ...

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savās studijās un darbā, būs jums ļoti pateicīgi.

Publicēts http: www. viss labākais. lv/

Ievads

1. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes teorētiskie un metodiskie aspekti

1.1. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes jēga un mērķi

1.2. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes novērtēšanas metodika un metodes

1.3. Komercuzņēmuma analīzes iezīmes

2. Finanšu un saimnieciskās darbības efektivitātes novērtējums pēc Rolls LLC piemēra

2.1. Rolls LLC darbības raksturojums

2.2. Rolls LLC kapitāla veidošanas un izvietošanas avotu analīze 2009.-2011.

2.3. Organizācijas finansiālās stabilitātes analīze

2.4. Finanšu rezultātu un rentabilitātes analīze

3. Rolls LLC finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes uzlabošanas galvenie virzieni

3.1. Ārvalstu pieredzes pazīmes uzņēmumu finansiālās un ekonomiskās darbības efektivitātes novērtēšanā un tās izmantošanā Krievijā

Secinājums

Izmantotās literatūras saraksts

IEVADS

Tirgus ekonomikā uzņēmuma izdzīvošanas atslēga ir tā konkurētspēja. Šajā sakarā uzņēmumam ir jāpaaugstina ražošanas efektivitāte, jāievieš jaunas vadības un pārvaldības formas, kas jāpapildina ar tā finansiālā stāvokļa nostiprināšanu. Vienlaikus krasi pieaug saimniecisko vienību finansiālās stabilitātes nozīme.

Uzņēmuma, organizācijas finansiālās un saimnieciskās darbības analīzi veic vadītāji un attiecīgie dienesti, kā arī dibinātāji, lai pētītu resursu efektīvu izmantošanu, palielinātu kapitāla rentabilitāti un nodrošinātu uzņēmuma stabilitāti. . Īpašnieki analizē pārskatus, lai palielinātu kapitāla atdevi, nodrošinātu uzņēmuma stabilitāti. Aizdevēji un investori analizē finanšu pārskatus, lai līdz minimumam samazinātu savus kredītu un noguldījumu riskus, piegādātāji - lai savlaicīgi saņemtu maksājumus, nodokļu inspekcijas - lai izpildītu budžeta ieņēmumu plānu utt. Var droši teikt, ka pieņemto lēmumu kvalitāte ir pilnībā atkarīga no kvalitāti, to analītisko derīgumu.

Komercorganizācijas darbojas nenoteiktības un paaugstināta riska apstākļos. No vienas puses, viņi ieguva tiesības brīvi rīkoties ar saviem līdzekļiem, patstāvīgi slēgt līgumus, līgumus un darījumus vietējā un ārvalstu tirgos, kas lika uzņēmumiem patstāvīgi tikt galā ar uzticamu partneru atrašanas problēmām un spēju kvalitatīvi novērtēt. finansiālo stabilitāti un maksātspēju. No otras puses, uzņēmumi ir kļuvuši ieinteresēti izvērtēt savas iespējas: vai viņi spēj izpildīt savas saistības; vai īpašums tiek lietderīgi izmantots; vai kapitāls tiek veidots racionāli; vai aktīvos ieguldītie līdzekļi atmaksājas; vai tīrā peļņa tiek lietderīgi iztērēta un citi. Lai kompetenti atbildētu uz šiem jautājumiem, finanšu pakalpojumu darbiniekiem ir jābūt zināšanām par finanšu analīzes metodoloģiju.

Šī pētījuma tēmas izvēle ir saistīta ar tās aktualitāti uzņēmumam, jo finanšu un saimnieciskās darbības analīze ir vissvarīgākā tā ekonomiskās labklājības īpašība. Tas raksturo pašreizējās, investīciju un finanšu attīstības rezultātu, satur ieguldītājam nepieciešamo informāciju, kā arī atspoguļo uzņēmuma spēju akcionāru interesēs segt savus parādus un saistības un palielināt savu ekonomisko potenciālu.

Finansiālo stāvokli, pirmkārt, novērtē pēc finanšu stabilitātes un maksātspējas. Maksātspēja atspoguļo uzņēmuma spēju samaksāt savus parādus un saistības noteiktā laika periodā. Tiek uzskatīts, ka, ja uzņēmums nevar izpildīt savas saistības līdz noteiktam datumam, tas ir maksātnespējīgs. Pamatojoties uz finanšu analīzi, tiek noteiktas tā iespējas un tendences parādu segšanai. Pretējā gadījumā uzņēmums var tikt pasludināts par bankrotējušu. Ir skaidrs, ka uzņēmuma maksātspēja noteiktā laika periodā ir nepieciešams, bet nepietiekams nosacījums. Pietiekamības nosacījums ir izpildīts, ja uzņēmums ir savlaicīgi maksātspējīgs, tas ir, tam ir stabila maksātspēja, lai jebkurā brīdī segtu savus parādus.

Ar finanšu stabilitāti jāsaprot uzņēmuma maksātspēja laikā, ievērojot nosacījumu par finansiālo līdzsvaru starp pašu un aizņemtajiem līdzekļiem. Tāpat kā uzņēmumam ir jāaprēķina līdzsvara punkts, tā arī ir jānosaka finanšu līdzsvara punkts.

Ja maiņas, sadales un finanšu darījumi atklāj finanšu resursu kustību attiecībā pret aktīviem un kapitālu, tad, lai novērtētu finansiālo un saimniecisko darbību, ir nepieciešams tāds kritērijs, kas vienlaikus apvienotu informāciju par aktīviem, kapitālu un finanšu resursiem un finansiālo stāvokli. tiks ņemts vērā dinamikā.

Noslēguma kvalifikācijas darba mērķis ir novērtēt uzņēmuma finansiālo un saimniecisko darbību un izstrādāt ieteikumus uzņēmuma darbības efektivitātes paaugstināšanai, pamatojoties uz mūsdienīgām vadības metodēm, saimnieciskās vienības finansiālā stāvokļa analīzi un prognozēšanu.

Pētījuma objekts ir Rolls LLC finansiālā un saimnieciskā darbība. Pētījuma priekšmets ir komercuzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitāte.

Lai sasniegtu darba mērķi, jāatrisina šādi uzdevumi:

Apsvērt uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības teorētiskos un metodoloģiskos aspektus;

Pielietot apgūto metodoloģiju finansiālās un saimnieciskās darbības novērtēšanas un analīzes organizēšanai pētāmajā organizācijā;

Apsveriet pētījuma objekta organizatoriskās un ekonomiskās īpašības;

Veikt finanšu stabilitātes, likviditātes un maksātspējas analīzi;

Novērtēt organizācijas finansiālās un saimnieciskās darbības finansiālos rezultātus;

Rakstot darbu, tiek izstrādāti kompleksi metodiskie norādījumi par komercorganizāciju finanšu analīzes procedūrām, monogrāfiju un periodisko izdevumu materiāli, ārvalstu un pašmāju autoru pētāmās problēmas ekonomiskā literatūra, kā arī gada finanšu pārskati, peļņas un zaudējumu aprēķins. , tika izmantoti Rolls LLC dibināšanas dokumenti.

Risinot izvirzītos uzdevumus, tika izmantotas šādas metodes: salīdzinošā analīze, monogrāfiskā, abstrakti loģiskā, grafiskā, ekonomiski statistiskā, kā arī citas sociāli ekonomiskās izpētes metodes. finanšu vadības prognozēšana

Darbā izmantoti mūsdienu krievu autoru darbi: Bočarova V.V., Dashkov L.P., Dontsova L.V., Efimova O.V., Knyshova E.N., Savitskaya G.V., Sheremeta A.D., Kravchenko L.I., Lyubushina N.P.

Galīgais kvalifikācijas darbs sastāv no ievada, trīs nodaļām, noslēguma, izmantoto literatūras saraksta.

1. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes teorētiskie un metodiskie aspekti

1.1. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes jēga un mērķi

Ekonomiskās vadības sistēmas centrālais elements tirgus apstākļos ir attīstības un vadības lēmumu pieņemšanas kvalitāte, lai nodrošinātu uzņēmuma saimnieciskās darbības rentabilitāti un finansiālo ilgtspēju. Pašmāju un ārvalstu pieredze liecina, ka šo darbu var veikt kvalitatīvi, izmantojot finanšu analīzi kā uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšanas un prognozēšanas metodi.

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības novērtēšanas un analīzes mērķis ir paaugstināt tā darba efektivitāti, pamatojoties uz sistemātisku visu veidu darbību izpēti un to rezultātu vispārināšanu.

Šī mērķa sasniegšanai tiek veikta: aizvadīto periodu darba rezultātu izvērtēšana; ražošanas darbību operatīvās kontroles procedūru izstrāde; pasākumu izstrāde, lai novērstu negatīvas parādības uzņēmuma darbībā un tā finanšu rezultātos; rezervju atklāšana snieguma uzlabošanai; saprātīgu plānu un standartu izstrāde.

Analīzes galvenā mērķa sasniegšanas procesā tiek atrisināti šādi uzdevumi:

* pamatrādītāju noteikšana ražošanas plānu un programmu izstrādei nākamajam periodam;

* plānu un standartu zinātniskās un ekonomiskās pamatotības palielināšana;

- objektīvs un visaptverošs pētījums par izstrādāto plānu īstenošanu un atbilstību produktu, darbu un pakalpojumu kvantitātes, struktūras un kvalitātes standartiem;

* materiālo, darba un finanšu resursu izmantošanas ekonomiskās efektivitātes noteikšana;

* vadības rezultātu prognozēšana;

ѕ analītisko materiālu sagatavošana optimālu vadības lēmumu izvēlei saistībā ar pašreizējo darbību koriģēšanu un stratēģisko plānu izstrādi.

- konkrētu analīzes uzdevumu formulēšana un precizēšana;

* cēloņsakarību nodibināšana;

* indikatoru un to novērtēšanas metožu noteikšana;

- rezultātus ietekmējošo faktoru apzināšana un izvērtēšana, nozīmīgāko atlase;

* veidu izstrāde, kā novērst negatīvo faktoru ietekmi un stimulēt pozitīvos.

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze tiek veikta galvenokārt pēc gada un ceturkšņa finanšu pārskatu datiem un, pirmkārt, pēc bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķina datiem.

Finansiālā un saimnieciskā darbība aptver uzņēmuma īpašuma veidošanās, pārvietošanas un saglabāšanas procesus, kontroli pār tā izmantošanu, kas ir visu uzņēmuma finansiālo attiecību sistēmas elementu mijiedarbības rezultāts, un tāpēc to nosaka ražošanas un ekonomisko faktoru kombinācija.

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes galvenie mērķi ir:

Pirmais uzdevums ir kontrolēt un vispusīgi novērtēt plānoto mērķu izpildi attiecībā uz produktu kvantitāti, struktūru un kvalitāti (veikto darbu un sniegto pakalpojumu) nepārtrauktību, procesu ritmu un cilvēku vajadzību un pieprasījumu vispusīgu apmierināšanu.

Grāmatvedības kontroles funkciju turpināšana un pabeigšana, izmantojot grāmatvedības datus, statistiku, materiālus no citiem avotiem, ekonomisko analīzi raksturo pasūtījumu un plānu izpildi gan kārtējā kārtībā, gan pārskata perioda beigās; atklāj novirzes no plānotajiem pieņēmumiem, to cēloņus un sekas.

Tirdzniecībā, izvērtējot plāna izpildi, galvenā uzmanība tiek pievērsta vairumtirdzniecības un mazumtirdzniecības apjomam, tā sortimenta struktūrai, preču krājumu racionālai attiecībai, preču saņemšanai un realizācijai.

Ir ļoti svarīgi, lai analīze tiktu veikta operatīvi, plānoto uzdevumu izpildes gaitā. Tikai ar šiem nosacījumiem ir iespējams identificēt un novērst negatīvos aspektus uzņēmuma darbā pašreizējā kārtībā. Analīzei pēc pārskata perioda beigām ir liela noskaidrojoša un perspektīva vērtība.

Otrs uzdevums ir izvērtēt individuālo uzņēmumu un to apvienību materiālo, darbaspēka un finanšu resursu izlietojumu. Visracionālākā un efektīvākā resursu izmantošana ir vissvarīgākais ekonomiskais uzdevums.

Pamatojoties uz ekonomisko analīzi, tiek sniegts materiālo, darbaspēka un finanšu resursu izmantošanas efektivitātes novērtējums. Rūpniecības uzņēmumos, piemēram, šajā sakarā tiek pētīta darba līdzekļu un objektu, ēku un būvju, tehnoloģisko iekārtu, instrumentu, izejvielu un materiālu izmantošanas efektivitāte; cilvēku darbaspēka izmantošanas efektivitāte (pēc darbinieku skaita un profesionālā sastāva, pēc galvenā, palīgpersonāla, uzturēšanas un vadības personāla, pēc darba ražīguma utt.); finanšu resursu (pašu un aizņemto, fiksēto un pašreizējo) izmantošanas efektivitāte.

Tirdzniecības uzņēmumu darba ekonomiskās analīzes procesā tiek pētīta arī visu veidu resursu izmantošanas racionalitāte, ņemot vērā to nozīmi un īpašības. Vislielāko nozīmi iegūst tirdzniecības uzņēmumu materiālo un darba resursu izmantošanas analīze.

Trešais uzdevums ir uzņēmumu un organizāciju finansiālās darbības izvērtēšana. Šajā gadījumā ļoti svarīgi ir izmērīt uzņēmuma ienākumus un izdevumus.

Aplūkojot jautājumu par saimnieciskās darbības izmaksu un rezultātu salīdzināšanu, jāņem vērā, ka rūpniecības uzņēmumos šī salīdzināšana notiek nemainīgākas ražošanas vērtības apstākļos nekā tirdzniecības uzņēmumos. Tas tiek skaidrots, pirmkārt, ar to, ka nepārtraukti mainās piedāvājums un pieprasījums, kas nosaka komercuzņēmumu darbības apjomu un rezultātus. Arī cenām ir tieša ietekme, jo tikai pirkšanas un pārdošanas procesā pilnībā atklājas, cik pareizi, nosakot cenas, tiek ņemtas vērā piedāvājuma un pieprasījuma likumu prasības.

Komercuzņēmuma peļņa ir atkarīga gan no apgrozījuma plāna izpildes (apjoma un struktūras ziņā), gan no faktiskā izplatīšanas izmaksu līmeņa, no taupīšanas režīma ievērošanas, racionālas darbaspēka, materiālo un finanšu resursu izmantošanas.

Lai pareizi novērtētu atbilstību komercaprēķinu un finanšu rezultātu principiem, ir nepieciešams pētāmos rādītājus ietekmējošos faktorus sadalīt no uzņēmumiem atkarīgos un neatkarīgos faktoros. Ja, piemēram, ir notikušas cenu izmaiņas (kas, kā likums, nav atkarīgas no uzņēmuma), tad attiecīgi mainās arī finanšu rezultāti. Ārējo faktoru ietekmes novēršana (ar atbilstošiem aprēķiniem) ļauj precīzāk analizēt uzņēmuma komandas darba rezultātus.

Ceturtais uzdevums ir apzināt neizmantotās rezerves.

Ekonomiskā analīze (ar tās dažkārt diezgan sarežģītajiem un laikietilpīgajiem aprēķiniem) galu galā attaisno sevi tikai tad, ja tā nes reālu labumu sabiedrībai. Ekonomiskās analīzes patiesā lietderība galvenokārt slēpjas rezervju un neizmantoto iespēju atrašanā visās uzņēmuma plānošanas un vadības jomās.

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības novērtējuma priekšmets ir ražošanas un ekonomisko rezultātu, finansiālā stāvokļa, sociālās attīstības un darbaspēka resursu izmantošanas rezultātu, pamatlīdzekļu stāvokļa un izmantošanas, produkcijas realizācijas analīze. (darbi, pakalpojumi), izpildes novērtējums.

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes objekts ir visa uzņēmuma un tā struktūrvienību darbs, un subjekti var būt valsts iestādes, piegādātāji, pircēji, nodokļu iestādes, bankas un citi.

Rezultāti jebkurā uzņēmējdarbības jomā ir atkarīgi no finanšu resursu pieejamības un izmantošanas efektivitātes, kas tiek pielīdzināti "asinsrites sistēmai", kas nodrošina uzņēmuma dzīvi. Tāpēc rūpes par finansēm ir jebkuras uzņēmējdarbības vienības darbības sākumpunkts un beigu rezultāts. Tirgus ekonomikā šie jautājumi ir ārkārtīgi svarīgi.

Lai noteiktu uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes būtību, nepieciešams definēt tā elementu galvenās sastāvdaļas. Šādi elementi ir: uzņēmuma finanses, uzņēmuma aktīvu struktūra, uzņēmuma īpašuma struktūra, finanšu analīzes mērķi, analīzes priekšmeti.

Ekonomiskās vienības finansiālais stāvoklis var būt stabils, nestabils un krīze. Uzņēmuma spēja laikus pildīt maksājumu saistības, ilgstoši finansēt savu darbību liecina par tā labo finansiālo stāvokli. Ja ražošanas un finanšu plāni tiek veiksmīgi īstenoti, tas pozitīvi ietekmē uzņēmuma finansiālo stāvokli. Un, gluži pretēji, produktu ražošanas un pārdošanas plāna nepilnīgas izpildes rezultātā palielinās tās izmaksas, samazinās ieņēmumi, kā arī peļņas apjoms, un rezultātā uzņēmuma finansiālā stāvokļa un maksātspējas pasliktināšanās.

Stabils finansiālais stāvoklis pozitīvi ietekmē plānu īstenošanu un organizācijas vajadzību nodrošināšanu ar nepieciešamajiem resursiem. Līdz ar to finanšu darbība kā saimnieciskās darbības neatņemama sastāvdaļa ir vērsta uz:

Plānotās līdzekļu saņemšanas un izlietošanas nodrošināšana;

Norēķinu disciplīnas īstenošana;

Paša un aizņemtā kapitāla racionālu proporciju sasniegšana un tā efektīvākā izmantošana.

Finansiālās darbības galvenais mērķis ir izlemt, kur, kad un kā pareizi izmantot finanšu resursus efektīvai ražošanas attīstībai un maksimālai peļņai. Kā liecina pašmāju un ārvalstu pieredze, lai izdzīvotu tirgus ekonomikā un novērstu uzņēmuma bankrotu, ir labi jāzina, kā pārvaldīt finanses, kādai jābūt kapitāla struktūrai pēc sastāva un izglītības avotiem, kādai daļai jābūt aizņemtai ar pašu līdzekļiem, un to vajadzētu aizņemties. Ir jādarbojas ar tādiem tirgus ekonomikas jēdzieniem kā uzņēmējdarbība, likviditāte, maksātspēja, uzņēmuma kredītspēja, rentabilitātes slieksnis, finanšu stabilitātes rezerve (drošības zona), riska pakāpe, finanšu sviras efekts un citi, kā arī kā tos sistemātiski analizēt.

Finanšu un saimnieciskās darbības analīze darbojas ne tikai kā jebkuras vadības funkcijas (prognozēšana un biznesa plānošana; koordinēšana, regulēšana, uzskaite un kontrole; stimulēšana; uzņēmējdarbības apstākļu novērtēšana uc) galvenā sastāvdaļa, bet arī pati par sevi ir veids. vadības darbības, kas ir pirms vadības lēmumu pieņemšanas, lai uzturētu uzņēmējdarbību vajadzīgajā līmenī.

Finanšu un saimnieciskās darbības analīze ir viens no efektīviem veidiem, kā novērtēt pašreizējo situāciju, kas atspoguļo pašreizējo ekonomiskās situācijas stāvokli un ļauj izcelt vissarežģītākās pieejamo resursu pārvaldības problēmas un tādējādi samazināt centienus sasniegt organizācijas mērķus. un resursus atbilstoši pašreizējā tirgus vajadzībām un iespējām. Tam nepieciešama pastāvīga biznesa izpratne par būtiskiem jautājumiem, kas ir finanšu pārskatu atlases, novērtēšanas, analīzes un interpretācijas rezultāts.

Tādējādi tirgus ekonomikā finanšu un saimnieciskās darbības efektivitātes novērtējumam ir liela nozīme saimniecisko vienību biznesa dzīvē, jo pēc šī novērtējuma uzņēmumu vadītāji varēs pieņemt visus nepieciešamos lēmumus, kas saistīti ar vadību, uzņēmuma koordinēšana un optimizācija. Uzņēmums normāli funkcionēs ar finanšu resursu nodrošināšanu, to atbilstošu izvietošanu un efektīvu izmantošanu. Finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes izvērtēšana ir nepieciešama, lai savlaicīgi atklātu un novērstu trūkumus organizācijas attīstībā, kā arī apzinātu rezerves organizācijas finansiālā stāvokļa uzlabošanai un tās darbības finansiālās ilgtspējas nodrošināšanai.

1.2. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes novērtēšanas metodika un metodes

Finansiālā un ekonomiskā stāvokļa novērtēšanas metodoloģijas procesuālās puses precizēšana ir atkarīga no izvirzītajiem mērķiem, kā arī no dažādiem informācijas, laika, metodiskā, personāla un tehniskā nodrošinājuma faktoriem un var tikt veikta divos posmos: provizoriskais novērtējums, ka ir ekspresanalīze; detalizēta finansiālā stāvokļa analīze. Tāpēc ātrās analīzes galvenais mērķis ir skaidrs un vienkāršs visaptverošs uzņēmuma finansiālā stāvokļa un ekonomiskās attīstības dinamikas novērtējums. Šīs analīzes jēga ir atlasīt nelielu skaitu nozīmīgāko un salīdzinoši viegli aprēķināmo rādītāju un pastāvīgi uzraudzīt tos dinamikā. Tā kvalitāte ir atkarīga no pielietotās finanšu analīzes metodoloģijas, grāmatvedības finanšu pārskatu ticamības, kā arī no vadības lēmumu pieņēmēja kompetences.

Detalizēta finansiālā stāvokļa analīze ir detalizētāks saimnieciskās vienības īpašuma un finansiālā stāvokļa apraksts, tās darbības rezultāti pagājušajā pārskata periodā, kā arī saimnieciskās vienības attīstības iespējas nākotnē. Tas konkretizē, papildina un paplašina atsevišķas ekspresanalīzes procedūras, kā arī ļauj veikt finanšu prognozes.

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšana tirgus ekonomikā un finanšu analīzes mērķu sasniegšana tiek veikta, izmantojot šai zinātnei raksturīgo metodi. Finanšu analīzes metode ir epistemoloģisku kategoriju, zinātnisku instrumentu un regulējošo principu sistēma biznesa vienību darbības izpētei.

Finanšu analīzes principi regulē tās metodoloģijas un metodoloģijas procesuālo pusi. Tie ietver: finanšu procesu stāvokļa un attīstības pārraudzības nepārtrauktību, nepārtrauktību, objektivitāti, zinātnisko raksturu, dinamismu, sarežģītību, konsekvenci, praktisko nozīmi, būtiskumu, uzticamību, konsekvenci un šo grāmatvedības formu savstarpējo saistību, skaidrību finanšu analīzes rezultātu interpretācijā. , derīgums un efektivitāte vadības lēmumu pieņemšanā.

Jebkuras zinātnes metodes galvenais elements ir tās zinātniskais aparāts. Pašlaik praktiski nav iespējams nodalīt jebkuras zinātnes paņēmienus un metodes kā tikai tai raksturīgus - pastāv dažādu zinātņu zinātnisko instrumentu savstarpēja iespiešanās. Finanšu analīzē var izmantot arī dažādas metodes, kas sākotnēji tika izstrādātas konkrētas ekonomikas zinātnes ietvaros. Ir dažādas ekonomiskās analīzes metožu klasifikācijas. Pirmais finanšu analīzes klasificēšanas metožu klasifikācijas līmenis izceļ neformalizētas un formalizētas metodes.

Neformalizētās finanšu analīzes un uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšanas metodes balstās uz analītisko procedūru aprakstu loģiskā līmenī, nevis uz analizējamo ekonomisko rādītāju stingrām analītiskām atkarībām. Tajos ietilpst metodes: ekspertu novērtējumi, scenāriji, psiholoģiskie, morfoloģiskie, salīdzinājumi, grupēšana, finanšu rādītāju sistēmu veidošana, analītiskās tabulas utt. Šo metožu izmantošanai ekonomiskajā analīzē ir raksturīga zināma subjektivitāte, jo liela nozīme ir analītiķa intuīcijai, pieredzei un zināšanām.

Formalizētās metodes ietver analīzes metodes, kuru pamatā ir diezgan stingras analītiskas attiecības starp finanšu rādītājiem. Tie veido klasifikācijas otro līmeni un ietver:

Klasiskās ekonomiskās darbības un finanšu analīzes metodes: ķēžu aizstāšana, aritmētiskās atšķirības, bilance, izolētās faktoru ietekmes izdalīšana, procentu skaitļi, diferenciālie, logaritmiskie, integrālie, vienkāršie un saliktie procenti, diskontēšana;

Tradicionālās ekonomikas statistikas metodes: vidējās un relatīvās vērtības, grupēšana, grafiskā izpēte, indeksu metode, elementārās laikrindu apstrādes metodes;

Matemātiskās un statistiskās sakarību izpētes metodes: korelācijas analīze, regresijas analīze, dispersijas analīze, faktoriālā analīze, galveno komponentu analīze, kovariācijas analīze, klasteru analīze uc;

Ekonometriskās metodes: matricu metodes, harmoniku analīze, spektrālā analīze, ražošanas funkciju teorijas metodes, ieejas-izejas līdzsvara teorijas metodes;

Ekonomiskās kibernētikas metodes un optimālā programmēšana: sistēmu analīzes metodes, mašīnu simulācijas metodes, lineārā un nelineārā programmēšana, dinamiskā un izliektā programmēšana uc;

Operāciju izpētes un lēmumu teorijas metodes: grafu teorijas metodes, koka metode, Bajesa analīzes metode, spēļu teorija, rindu teorija, tīkla plānošanas un vadības metodes.

Ne visas no šīm metodēm ir tieši piemērojamas finanšu analīzes un finanšu novērtējuma ietvaros, bet daži to elementi jau tiek izmantoti praksē. Jo īpaši tas attiecas uz diskontēšanas metodēm, mašīnu simulāciju, korelācijas un regresijas analīzi, faktoru analīzi, laikrindu apstrādi utt. Finansiālā stāvokļa analīzes metodoloģijas procesuālās puses precizēšana ir atkarīga no izvirzītajiem mērķiem, kā arī par dažādiem informatīviem, laika, metodoloģiskiem, personāla faktoriem un tehnisko atbalstu.

L.V. Dontsova ierosina visas finanšu analīzes un finansiālā stāvokļa novērtēšanas analītiskās metodes sagrupēt divās grupās: kvalitatīvā, tas ir, loģiskā un kvantitatīvā, tas ir, formalizētā. Kvalitatīvās metodes ietver analītiskās metodes un metodes, kuru pamatā ir loģiskā domāšana, finanšu analītiķa profesionālās pieredzes izmantošana, profesionālā intuīcija. Kvantitatīvās metodes ir metodes, kurās izmanto matemātiku un ekonomiskās un matemātiskās metodes. Ar viņu palīdzību jūs varat iegūt precīzu rezultātu vai vairākus rezultātus tālākai pareizā izvēlei, izmantojot loģiskās metodes.

Makarieva V.I. ierosina šajā struktūrā papildus iekļaut telpisko analīzi - finanšu pārskatu konsolidēto finanšu rādītāju salīdzinošo analīzi pēc to veidojošajiem elementiem, tas ir, meitas uzņēmumu, struktūrvienību, darbnīcu un vietu atskaites rādītājiem. Gluži pretēji, O.V. Efimova kopā ar M.V. Meļņika teiktā, dominējošā loma ir bilances metodei un citām identiskām metodēm, ko izmanto mūsdienu ekonomiskās analīzes praksē.

Tā kā finanšu analīze ir saistīta ar loģisku procesu, tās relatīvā nozīme investīciju lēmumu pieņemšanā mainās atkarībā no tirgū valdošajiem apstākļiem. Tā vērtība vienmēr ir lielāka, ja analīze ir vērsta uz riska novērtēšanu, "šaurējo vietu" un potenciālo problēmu apzināšanu, kas ņem vērā arī to, ka risinājums ietver ļoti lielu faktoru kopumu, t.i., nozares raksturojumu, vadības spējas un kvalifikāciju, ekonomiskos. apstākļi utt. Finanšu pārskatu datu analītiskajai pārskatīšanai ir jāatjauno visi galvenie saimnieciskās darbības un veikto darījumu aspekti vispārinātā veidā, tas ir, ar analīzei nepieciešamo apkopojuma pakāpi.

Efektīvas analīzes un finanšu vadības galvenie rezultāti tiek sasniegti ar īpašu finanšu rādītāju palīdzību. Finanšu analīzes praksē ir izstrādāta metodoloģija finanšu pārskatu analīzei. Starp tām ir sešas galvenās metodes:

Horizontālā analīze - katra finanšu pārskata stāvokļa salīdzināšana ar iepriekšējo periodu un dinamisko izmaiņu noteikšana;

Vertikālā analīze - galīgo finanšu rādītāju struktūras noteikšana un katras atskaites pozīcijas ietekmes uz rezultātu kopumā noteikšana;

Tendenču analīze - katras ziņošanas pozīcijas salīdzināšana ar vairākiem iepriekšējiem periodiem un tendences noteikšana, tas ir, galvenā rādītāja dinamikas tendence, kas atbrīvota no nejaušām ietekmēm un atsevišķu periodu individuālajām īpašībām. Ar tendences palīdzību tiek veikta paredzamā analīze;

Relatīvo rādītāju analīze - sakarības aprēķins starp atsevišķām finanšu pārskata pozīcijām un rādītāju attiecības noteikšana;

Salīdzinošā analīze - uzņēmuma iekšējā struktūrvienību finanšu darbības analīze un starpuzņēmumu analīze par konkrētā uzņēmuma darbības rezultātiem ar konkurentu finanšu rezultātiem;

Faktoranalīze - atsevišķu faktoru ietekmes uz darbības rādītāju analīze, izmantojot deterministiskās vai stohastiskās metodes.

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes galvenais mērķis ir iegūt objektīvu vērtējumu par tā maksātspēju, finansiālo stabilitāti, uzņēmējdarbības un investīciju darbību un darbības efektivitāti.

Optimālo rādītāju sarakstu, kas visobjektīvāk atspoguļo finansiālā stāvokļa tendences, katrs uzņēmums veido patstāvīgi.

Tomēr, ņemot vērā visu iespējamo rādītāju dažādību, tos parasti iedala četrās grupās:

Finanšu stabilitātes rādītāji;

likviditātes rādītāji;

Rentabilitātes rādītāji;

Uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji.

Dažādi autori piedāvā dažādas finanšu analīzes metodes. Finanšu analīzes metodoloģijas procesuālās puses detalizācija ir atkarīga no izvirzītajiem mērķiem, kā arī dažādiem informācijas, laika, metodiskā un tehniskā nodrošinājuma faktoriem.

Apsveriet finanšu stabilitātes rādītājus. Tos iedala absolūtajos un relatīvajos.

Absolūtie finanšu stabilitātes rādītāji ir rādītāji, kas raksturo krājumu nodrošinājuma pakāpi ar to veidošanās avotiem.

Lai raksturotu krājumu veidošanās avotus, tiek noteikti trīs galvenie rādītāji:

Pašu apgrozāmā kapitāla pieejamība. Šis rādītājs tiek definēts kā starpība starp pašu kapitālu un ilgtermiņa aktīviem. Tas raksturo pašu apgrozāmo kapitālu. Tā pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu liecina par uzņēmuma turpmāko attīstību.

Savu un ilgtermiņa aizņemto krājumu veidošanas avotu pieejamība. Šo rādītāju nosaka, palielinot iepriekšējo rādītāju, t.i. pašu apgrozāmie līdzekļi, par ilgtermiņa saistību apjomu.

Galveno krājumu veidošanas avotu kopējo vērtību nosaka, palielinot iepriekšējo rādītāju par īstermiņa kredītu apjomu.

Trīs krājumu pieejamības rādītāju aprēķins ar to veidošanās avotiem ļauj klasificēt uzņēmuma finansiālo stāvokli pēc tā stabilitātes pakāpes šādos četros veidos:

a) finansiālās situācijas absolūtā stabilitāte veidojas, ja situāciju raksturo nevienlīdzība:

preču-materiālu pašu apgrozāmais kapitāls

rezerves< средства

No šī nosacījuma izriet, ka visus krājumus pilnībā sedz viņu pašu apgrozāmie līdzekļi. Šāda situācija praksē ir ārkārtīgi reta un netiek uzskatīta par ideālu, jo. nozīmē, ka ārējie līdzekļu avoti netiek izmantoti pamatdarbībai;

b) normālu finansiālā stāvokļa stabilitāti raksturo nevienlīdzība:

pašu apgrozāmie līdzekļi inventāra avoti

līdzekļus un ilgtermiņa< запасы < формирования заемные источники запасов

Šī situācija liecina par veiksmīgi funkcionējošu uzņēmumu, kas savu rezervju segšanai izmanto "normālus" līdzekļu avotus – savus un piesaistītos;

c) nestabila finansiālā situācija veidojas, ja pašreizējo situāciju raksturo šāda nevienlīdzība:

Inventārs > Krājumu veidošanās avoti

Šo noteikumu raksturo uzņēmuma maksātspējas pārkāpums, kad uzņēmums ir spiests piesaistīt papildu seguma avotus, kas nav "normāli", t.i., lai segtu rezerves. pamatots;

d) kritisku finansiālo situāciju raksturo situācija, kad uzņēmumam papildus iepriekšējai nevienlīdzībai ir kredīti un aizdevumi, kas netiek atmaksāti laikā, kā arī kavēti kreditoru parādi. Šāda situācija nozīmē, ka uzņēmums nevar laikus samaksāt kreditoriem, atrodas uz bankrota robežas, t.i. nauda, īstermiņa vērtspapīri un debitoru parādi pat nesedz viņa kreditoru parādus un kavētos kredītus.

Vissvarīgākais uzņēmuma finansiālo stabilitāti raksturojošais rādītājs ir rādītājs, kas parāda daļu no kopējā pamatkapitāla apjoma visu uzņēmumam avansēto līdzekļu rezultātā, t.i. pamatkapitāla kopsummas attiecība pret uzņēmuma bilanci. Šo rādītāju sauc par neatkarības koeficientu. To izmanto, lai novērtētu, cik lielā mērā uzņēmums ir neatkarīgs no aizņemtā kapitāla.

Neatkarības koeficientam vēlams, lai tas savā vērtībā pārsniegtu 50% (0,5). Tā izaugsme liecina par uzņēmuma finansiālās neatkarības palielināšanos, finanšu grūtību riska samazināšanos turpmākajos periodos.

Neatkarības koeficienta atvasinājumi ir finansiālās atkarības koeficients un aizņemtā un pašu kapitāla attiecība. Aizņemtā un pašu kapitāla attiecību nosaka visa piesaistītā kapitāla attiecība pret pašu.

Šis rādītājs norāda, cik aizņemto līdzekļu uzņēmums ir piesaistījis par vienu aktīvos ieguldīto pašu līdzekļu rubli. Šī koeficienta normālajai vērtībai jābūt mazākai par vienu.

Investīciju seguma koeficients raksturo pašu un ilgtermiņa aizņemto līdzekļu īpatsvaru kopējā (avansā) kapitālā.

Koeficienta normālā vērtība ir 0,9, tā samazinājums līdz 0,75 tiek uzskatīts par kritisku.

Apgrozāmo līdzekļu nodrošinājuma koeficients parāda, kāda apgrozāmā kapitāla daļa veidojas uz pašu kapitāla rēķina, un ir vienāda ar pašu apgrozāmo līdzekļu attiecību pret apgrozāmajiem līdzekļiem.

Krājumu nodrošinājuma ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem attiecība parāda, cik lielā mērā krājumi tiek segti no pašu avotiem un tiem nav nepieciešams piesaistīt aizņemtos līdzekļus. Tiek uzskatīts, ka šī rādītāja normai jābūt vismaz 0,5.

Pašu kapitāla manevrēšanas koeficients parāda, kāda daļa no uzņēmuma pašu līdzekļiem ir mobilā veidā, kas ļauj brīvi manevrēt ar šiem līdzekļiem. Pašu apgrozāmo līdzekļu nodrošināšana ar pašu kapitālu ir finansiālā stāvokļa stabilitātes garants ar nestabilu kredītpolitiku. Augstas manevrēšanas koeficienta vērtības pozitīvi raksturo finansiālo stāvokli.

Pēc finanšu stabilitātes analīzes tiek veikta bilances likviditātes un uzņēmuma maksātspējas analīze.

Maksātspējas novērtējums tiek veikts, pamatojoties uz apgrozāmo līdzekļu likviditātes pazīmēm, t.i., laiku, kas nepieciešams, lai tos pārvērstu naudā. Maksātspējas un likviditātes jēdzieni ir ļoti tuvi, bet otrais ir ietilpīgāks. Maksātspēja ir atkarīga no bilances likviditātes pakāpes. Tajā pašā laikā likviditāte raksturo ne tikai pašreizējo norēķinu stāvokli, bet arī izredzes.

Atkarībā no likviditātes pakāpes, t.i., konvertācijas skaidrā naudā kursa, uzņēmuma aktīvi tiek sadalīti grupās.

Likvīdākie aktīvi (A1) ir visu naudas līdzekļu summas, ar kurām var nekavējoties veikt kārtējos norēķinus. Šajā grupā ietilpst arī īstermiņa finanšu ieguldījumi (vērtspapīri), kurus var pielīdzināt naudai.

Tirgojamie aktīvi (A2) ir aktīvi, kuriem nepieciešams noteikts laiks, lai tie pārvērstos naudā. Šajā grupā var ietilpt debitoru parādi (maksājumi, kas jāveic 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma) un citi aktīvi.

Lēni realizējamie aktīvi (A3) - bilances aktīvu sadaļas "Krājumi" II postenis un bilances aktīva I sadaļas postenis "Ilgtermiņa ieguldījumi" (samazināts par ieguldījumu summu citu uzņēmumu pamatkapitālā). mīnus postenis "Atlikto periodu izdevumi".

Grūti pārdodami aktīvi (A4) ir aktīvi, kurus paredzēts izmantot saimnieciskajā darbībā ilgāku laiku. Šajā grupā varat iekļaut īpašuma I sadaļas rakstus, izņemot šīs sadaļas rakstus, kas iekļauti iepriekšējā grupā.

Bilances saistības tiek grupētas pēc saistību dzēšanas steidzamības pakāpes.

Vissteidzamākās saistības (P1) ir kreditoru parādi, citas īstermiņa saistības, kā arī laikā neatmaksātie kredīti (saskaņā ar bilances pielikumiem).

Īstermiņa saistības (P2) - īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi, kā arī aizdevumi darbiniekiem.

Ilgtermiņa saistības (LL) - ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi.

Pastāvīgās saistības (P4) - saistību "Pašu kapitāls" I sadaļas panti. Lai saglabātu aktīvu un saistību atlikumu, šīs grupas kopsummu samazina par aktīvu bilances posteņa "Nākto periodu izdevumi" summu.

Uzņēmums tiek uzskatīts par likvīdu, ja tā apgrozāmie līdzekļi pārsniedz īstermiņa saistības. Uzņēmums lielākā vai mazākā mērā var būt likvīds. Lai novērtētu uzņēmuma reālo likviditātes pakāpi, ir jāanalizē bilances likviditāte. Bilances likviditāte ir definēta kā apjoms, kādā uzņēmuma saistības sedz tās aktīvi, kuru termiņš ir vienāds ar saistību termiņu.

Bilances likviditātes analīze sastāv no aktīva līdzekļu, kas sagrupēti pēc to likviditātes pakāpes un sakārtoti likviditātes dilstošā secībā, salīdzināšana ar saistību saistībām, kas sagrupētas pēc to termiņa un sakārtotas termiņa augošā secībā. . Lai noteiktu bilances likviditāti, jāsalīdzina iepriekš minēto grupu rezultāti attiecībā uz aktīviem un pasīviem. Bilance tiek uzskatīta par absolūti likvīdu, ja pastāv šādas attiecības:

Likviditātes rādītājus izmanto, lai novērtētu uzņēmuma spēju pildīt īstermiņa saistības. Tie sniedz priekšstatu ne tikai par uzņēmuma maksātspēju šobrīd, bet arī ārkārtas gadījumos.

Kopējo maksātspējas vērtējumu dod pašreizējais likviditātes rādītājs (maksātspēja, segums). Ja pašreizējā attiecība ir mazāka par vienu, tas norāda uz problēmu. Šī indikatora normālā vērtība ir lielāka vai vienāda ar 2 .

Ātrās likviditātes rādītājs (stingra likviditāte, kritisks novērtējums). Semantiskā nozīme ir līdzīga iepriekšējam rādītājam, tomēr šis koeficients tiek aprēķināts šaurākam apgrozāmo līdzekļu lokam, kad no aprēķina tiek izslēgta to vismazāk likvīdā daļa - krājumi. Šīs izslēgšanas loģika ir ne tikai tāda, ka krājumi ir ievērojami mazāk likvīdi, bet, kas ir vēl svarīgāk, ka nauda, ko var iegūt krājumu piespiedu pārdošanas gadījumā, var būt ievērojami zemāka nekā to iegādes izmaksas.

Absolūtais likviditātes rādītājs tiek aprēķināts kā skaidras naudas, tirgojamo vērtspapīru attiecība pret īstermiņa saistībām. Šis rādītājs ir visstingrākais uzņēmuma likviditātes kritērijs; parāda, kādu daļu no īstermiņa parādsaistībām nepieciešamības gadījumā var atmaksāt uzreiz.

Uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir tieši atkarīgs no tā, cik ātri aktīvos ieguldītie līdzekļi tiek pārvērsti reālā naudā.

Paātrinot apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu, samazinās nepieciešamība pēc tiem: nepieciešami mazāki izejvielu, materiālu, degvielas, nepabeigtās produkcijas krājumi, un līdz ar to samazinās to uzglabāšanas izmaksu līmenis, kas galu galā veicina pieaugumu. rentabilitātē un uzņēmuma finansiālā stāvokļa uzlabošanā, ražošanas - uzņēmuma tehniskā potenciāla pieaugums.

Apgrozījuma laika palēnināšanās izraisa nepieciešamā apgrozāmā kapitāla un papildu izmaksu pieaugumu, līdz ar to arī uzņēmuma finansiālā stāvokļa pasliktināšanos.

Apgrozījuma rādītāji parāda, cik reizes analizētajā periodā atsevišķi uzņēmuma aktīvi tiek "apgriezti". Savstarpējā vērtība, kas reizināta ar 360 dienām (vai dienu skaitu analizētajā periodā), norāda šo aktīvu viena apgrozījuma ilgumu. Visizplatītākais ir aktīvu apgrozījuma koeficients. Šis rādītājs jāņem vērā tikai ar uzņēmuma kvalitatīvajām īpašībām: ievērojamu aktīvu apgrozījumu var novērot ne tikai efektīvas līdzekļu izmantošanas dēļ, bet arī investīciju trūkuma dēļ ražošanas jaudu attīstībā.

No pārdošanas gūto ienākumu attiecība pret kopējo līdzekļu apjomu raksturo visu pieejamo resursu uzņēmuma izmantošanas efektivitāti neatkarīgi no to veidošanās avotiem.

Tādējādi šis koeficients parāda, cik reižu analizētajā periodā tiek pabeigts pilns ražošanas un aprites cikls, kas rada atbilstošu efektu ienākumu veidā, vai arī cik daudz naudas vienību pārdotās produkcijas atnesa katra aktīvu vienība.

Kapitāla apgrozījuma rādītājs raksturo dažādus darbības aspektus: no finansiālā viedokļa tas nosaka pašu kapitāla apgrozījuma tempu, no ekonomiskā viedokļa tas nosaka līdzekļu darbību, ar kuru akcionārs riskē.

Pastāvīgā kapitāla apgrozījuma koeficients parāda kapitāla apgrozījuma tempu uzņēmuma ilgtermiņa lietošanā. Jāpatur prātā, ka saucēju aprēķina kā vidējo gada vērtību.

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzē svarīgi ir apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma rādītāji un to sastāvdaļas: krājumi un debitoru parādi. Uzņēmējdarbības darbības novērtējumu kvalitatīvā līmenī var iegūt, salīdzinot attiecīgā uzņēmuma un saistīto uzņēmumu darbību kapitālieguldījumu izteiksmē. Šādi kvalitatīvie kritēriji ir: produktu pārdošanas tirgu plašums; produkcijas pieejamība eksportam; uzņēmuma reputācija, kas īpaši izpaužas to klientu popularitātē, kuri izmanto uzņēmuma pakalpojumus. Aktīvu apgrozījuma koeficients (transformācijas koeficients) - ieņēmumu no produkcijas pārdošanas attiecība pret kopējo aktīvu bilanci. Tas raksturo visu pieejamo resursu uzņēmuma izmantošanas efektivitāti neatkarīgi no to piesaistes avotiem. Koeficients mainās atkarībā no nozares, atspoguļojot ražošanas procesa īpatnības. Salīdzinot rādītāju dažādiem uzņēmumiem, jāņem vērā nolietojuma metode un pamatlīdzekļu nolietojuma pakāpe.

(1) .

Kapitāla apgrozījuma rādītājs - pārdošanas ieņēmumu attiecība pret pamatkapitāla apjomu.

Debitoru parādu apgrozījuma rādītājs - ieņēmumu no produkcijas pārdošanas attiecība pret neto debitoru parādu vidējo gada vērtību. Parāda, cik reižu vidēji debitoru parādi (vai tikai klientu un klientu konti) ir konvertēti naudā pārskata periodā. Salīdzināšanas bāze - nozares vidējie koeficienti. Parasti salīdzina ar kreditoru parādu apgrozījuma koeficientu.

Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients - pārdoto preču izmaksu attiecība pret kreditoru parādu vidējām gada izmaksām. Parāda, cik apgrozījumu uzņēmumam nepieciešams, lai apmaksātu rēķinus.

Krājumu apgrozījuma koeficients ir daļa no pārdoto preču pašizmaksas, kas dalīta ar krājumu vidējām gada izmaksām. Krājumu apgrozījuma palielināšana ir īpaši svarīga, ja uzņēmuma saistībās ir ievērojams parāds.

Apgrozījuma koeficientus var izmantot, lai aprēķinātu attiecīgo aktīvu aprites laiku dienās. Apgrozījuma laiks tiek noteikts, dalot 360 (365) dienas ar aprēķinātajiem koeficientiem.

Rentabilitātes rādītāji (rentabilitāte) parāda, cik rentabla ir uzņēmuma darbība. Aprēķināts kā peļņas (neto, ar nodokli apliekamā) attiecība pret iztērētajiem līdzekļiem vai pārdošanas ieņēmumiem.

Ja tīro peļņu uzskata par peļņu, tad attiecīgie koeficienti ir tīrās rentabilitātes koeficienti. Finanšu pārvaldībā parasti tiek izmantoti trīs rādītāji.

Uzņēmuma visu aktīvu rentabilitātes koeficients (saimnieciskā rentabilitāte) tiek definēts kā tīrās peļņas (vai ar nodokli apliekamās peļņas) attiecība pret visu uzņēmuma aktīvu gada vidējo vērtību neatkarīgi no to veidošanās avotiem. Viens no svarīgākajiem uzņēmuma konkurētspējas rādītājiem.

Pārdošanas rentabilitātes koeficients (transformācijas koeficients) - peļņas (bruto vai neto) attiecība pret pārdotās produkcijas apjomu.

Pašu kapitāla atdeves rādītājs ir peļņas (parasti neto) attiecība pret uzņēmuma pamatkapitālu.

Apgrozāmo līdzekļu atdeve - tiek definēta kā tīrās peļņas attiecība pret apgrozāmo līdzekļu vidējo vērtību.

Ieguldījumu atdeves rādītājs ir ar nodokli apliekamā ienākuma attiecība pret starpību starp aktīvu vidējo vērtību un īstermiņa saistībām.

Maksātspējas rādītāju analīze raksturo uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa saistības.

Vispārējais (tekošās) likviditātes rādītājs - apgrozāmo līdzekļu dalīšanas koeficients ar īstermiņa saistībām (normatīvās vērtības 1-2).

Ātrās likviditātes rādītājs - koeficients no skaidras naudas, īstermiņa finanšu ieguldījumu un debitoru parādu sadalīšanas īstermiņa saistībās (standarta vērtība ir vairāk nekā viens, Krievijā 0,7 - 0,8).

Absolūtais likviditātes rādītājs ir naudas un īstermiņa pamatlīdzekļu sadalījuma īstermiņa saistībās koeficients (Krievijā standarts ir 0,2-0,25).

Finanšu rezultātu rādītāji raksturo uzņēmuma vadības absolūto efektivitāti. No tiem svarīgākie ir rentabilitātes rādītāji, kas pārejas uz tirgus ekonomiku apstākļos veido uzņēmuma ekonomiskās attīstības pamatu.

Ienākumu pieaugums rada finansiālo bāzi pašfinansēšanai, ražošanas paplašināšanai, darbaspēka sociālo un materiālo vajadzību problēmu risināšanai. Uz ienākumu rēķina tiek pildīta arī daļa no uzņēmuma saistībām pret budžetu, bankām un citiem uzņēmumiem un organizācijām.

Finanšu darbības rādītāji raksturo uzņēmuma saimnieciskās darbības efektivitāti visās galvenajās uzņēmuma darbības jomās: celtniecībā, finanšu, investīciju jomā. Tie veido pamatu organizācijas attīstībai, ir vissvarīgākie uzņēmuma rezultātu novērtēšanas sistēmā, uzticamības un tā finansiālās labklājības novērtēšanā.

Tādējādi finanšu rezultāti, kas ir viens no centrālajiem uzņēmumu darbības rādītājiem, mūsdienās tiek izmantoti kā vadlīnijas, kas atspoguļo uzņēmuma attīstības virzienu. Tie ir iekļauti uzņēmuma attīstības programmā, parādot stratēģisko un taktisko uzdevumu kopuma īstenošanas galīgo vērtību.

Finanšu rādītāju analīze jāveic pēc šādiem avotiem: "Peļņas un zaudējumu aprēķins", "Uzņēmuma bilance", kā arī pēc grāmatvedības datiem, finanšu nodaļas (dienesta) un juriskonsulta darba materiāliem. no uzņēmuma. Tirgus ekonomiskajos apstākļos jebkurš uzņēmums ir ieinteresēts gūt pozitīvu rezultātu no savas darbības, jo šī rādītāja vērtības dēļ uzņēmums spēj paplašināt savu kapacitāti, būtiski ieinteresēt šajā uzņēmumā strādājošo personālu.

Tāpēc rentabilitātes rādītāji kļūst par vissvarīgākajiem komercuzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības novērtēšanai. Tie raksturo viņa biznesa aktivitātes pakāpi un finansiālo labklājību.

1.3. Komercuzņēmuma analīzes iezīmes

Analīzes mērķis- rezervju meklēšana, lai palielinātu tirdzniecības darbību efektivitāti.

Viens no galvenajiem komercuzņēmuma saimnieciskās darbības rādītājiem ir apgrozījums - preču apmaiņas process pret naudu.

No tirdzniecības apjoma ir atkarīgi visi pārējie tās darbības rādītāji: izplatīšanas izmaksu apjoms un līmenis, bruto ienākumu apjoms un līmenis, peļņa, rentabilitāte, finansiālais stāvoklis un citi ekonomiskie rādītāji.

Galvenie analīzes uzdevumi:

1) tirdzniecības apjoma dinamikas un īstenošanas plāna izpēte kopumā un atsevišķām preču grupām;

2) faktoru ietekmes uz tirdzniecības apjoma izmaiņām noteikšana;

3) rezervju noteikšana tirdzniecības apjoma palielināšanai;

4) konkrētu pasākumu izstrāde noteikto rezervju attīstībai.

Pēc pārdošanas veidiem apgrozījums tiek sadalīts: vairumtirdzniecība, mazā vairumtirdzniecība un mazumtirdzniecība.

Tirdzniecības apgrozījums raksturo preču kustības procesu, izmantojot pārdošanas aktus. Preču apgrozījumu kā ekonomisko kategoriju raksturo divu pazīmju klātbūtne vienlaikus:

Preces kā pārdošanas objekts;

Pārdošana kā preču kustības veids no ražotāja līdz patērētājam.

Par tirdzniecības uzņēmuma apgrozījumu var uzskatīt:

Pirmkārt, tirdzniecības uzņēmuma darbības rezultātā tā ekonomiskā ietekme;

Otrkārt (sociāli ekonomiskajā aspektā) kā iedzīvotāju preču piedāvājuma rādītājs, viens no dzīves līmeņa rādītājiem.

Tirdzniecības uzņēmumā apgrozījums tiek izteikts kases ieņēmumu apmērā par pārdotajām precēm - pēc tā lieluma var spriest par šī uzņēmuma nozīmi patēriņa tirgū.

Ekonomiskajā literatūrā ir dažādas mazumtirdzniecības apgrozījuma definīcijas.

Pēc ekonomista Ļebedeva S.N. domām, “mazumtirdzniecības apgrozījums ir kvantitatīvais rādītājs, kas raksturo pārdošanas apjomu. Tas izsaka ekonomiskās attiecības, kas rodas preču kustības beigu posmā no aprites sfēras uz patēriņa sfēru, apmainot tās pret naudas ienākumiem. Mazumtirdzniecības apgrozījums atspoguļo tautsaimniecības stāvokli, ražošanas un izplatīšanas procesa vadības efektivitāti, tirgus attīstības pakāpi un tā konjunktūru.

Saskaņā ar profesora L. A. Bragina teikto un profesors Danko T.P., “mazumtirdzniecības apgrozījums tiek saprasts kā preču nodošana gala patērētājiem. Tas pabeidz preču aprites procesu – tas nonāk patēriņa sfērā.

...

Līdzīgi dokumenti

Uzņēmuma galvenie finanšu un saimnieciskās darbības veidi. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes metodika uz Energoservice LLC piemēra. Rekomendāciju izstrāde finanšu un saimnieciskās darbības efektivitātes uzlabošanai.

diplomdarbs, pievienots 17.07.2011

Uzņēmumu finansēšanas ekonomiskā būtība. Finanšu un ekonomiskās darbības galveno rādītāju sistēma un analīzes metodes. Uzņēmuma PRZ OJSC "KAMAZ" finanšu un saimnieciskās darbības vadības sistēmas efektivitātes analīze.

diplomdarbs, pievienots 25.08.2014

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes būtība un klasifikācija. Esošo uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa novērtēšanas metožu analīze, to pielietošanas problēmas, to informatīvais nodrošinājums. OOO "Planeta NT" finansiālā stāvokļa analīze.

diplomdarbs, pievienots 08.11.2011

Finanšu un saimnieciskās darbības saimnieciskā būtība un būtība, raksturojot tās rādītājus, efektivitātes paaugstināšanas pasākumus, perspektīvas, vadības principi. Pētāmā uzņēmuma saimnieciskās darbības un finansiālā stāvokļa analīze.

diplomdarbs, pievienots 25.09.2014

Finanšu un saimnieciskās darbības diagnostikas būtība, finansiālā stāvokļa novērtēšanas metodes. Uzņēmuma AAS "Tirdzniecības nams" Vyksa finansiālā stāvokļa analīze. Praktiski ieteikumi uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības uzlabošanai.

diplomdarbs, pievienots 14.06.2012

AS "SUN InBev" saimnieciskās darbības vispārīgā analīze. Organizācijas finansiālā stāvokļa novērtēšana un prognozēšana, izmantojot ekonomisko un matemātisko modelēšanu. Rekomendāciju izstrāde uzņēmuma finansiālās stabilitātes uzlabošanai.

diplomdarbs, pievienots 24.10.2014

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes metodiskie pamati. Uzņēmuma SIA PK "Fogate" īpašuma sastāvs un dinamika. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze. Priekšlikumi finanšu un saimnieciskās darbības uzlabošanai.

kursa darbs, pievienots 16.06.2012

Finanšu un saimnieciskās darbības analīzes teorētiskie aspekti. Finanšu analīzes rādītāji un metodes, tās informācijas bāze. OAO "Monolit-TK" finansiālās un saimnieciskās darbības analīze, pasākumu izstrāde tās efektivitātes uzlabošanai.

diplomdarbs, pievienots 20.10.2010

Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīzes teorētiskie un metodiskie pamati. Visaptveroša bankas finansiālā un ekonomiskā stāvokļa analīze, veidi, kā uzlabot finansiālo stāvokli un palielināt tās finansiālo stabilitāti un efektivitāti.

diplomdarbs, pievienots 14.06.2012

Organizācijas finansiālā stāvokļa un finansiālās darbības visaptverošas analīzes veikšana. Uzņēmuma darbības efektivitātes un finansiālās stabilitātes uzlabošanas ieteikumu izstrāde un pamatojums, to praktiskās īstenošanas principi un posmi.