Finanšu resursi un to sastāvs. Uzņēmuma finanšu resursi: raksturojums un galvenie avoti

Galvenā saite ekonomikā tirgus apstākļos ir uzņēmumi kā galvenās saimnieciskās vienības. Uzņēmumi veic dažādas darbības (rūpnieciskas, komerciālas u.c.), kuru laikā ražo dažāda veida preces un pakalpojumus, tās pārdod, saņem un sadala ienākumus, veido atbilstošus finanšu līdzekļu fondus.

Galvenie ir viņa paša līdzekļi un aizņemtais kapitāls.

Pašu līdzekļi- tie ir uzņēmumu naudas līdzekļi, kas pastāvīgi atrodas apgrozībā un kuru izlietošanas termiņš nav noteikts. Tie veidojas uz uzņēmuma īpašnieku iemaksu un tā saimnieciskās darbības finansiālo rezultātu rēķina, tas ir, tās uzņēmuma aktīvu daļas, kas paliek pēc tā saistību izpildes.

Aizņemtie līdzekļi- tie ir līdzekļi, ko uzņēmums saņem uz noteiktu laiku, par maksu un ar turpmākas atgriešanas nosacījumiem. Aizņemtie līdzekļi var būt galvenais uzņēmuma finanšu resurss. Tie tiek veidoti uz banku aizdevumiem, aizņēmumiem no citām organizācijām, kā arī uz visu veidu kreditoru parādu rēķina.

Pa šo ceļu, uzņēmuma finanšu resursi atspoguļo kopējo pašu un aizņemtā kapitāla apjomu, ko uzņēmums izmanto saimnieciskās darbības īstenošanai ar mērķi peļņas gūšanai.

Ir vērts izcelt vairākus galvenos avotus, kas veido uzņēmuma finanšu resursus:

peļņa;
apgrozāmie līdzekļi;
nolietojuma atskaitījumi;
budžeta asignējumi;
ienākumi no trasta fondiem;
ienākumi no centralizētajiem uzņēmumu fondiem;
aizdevumi.

Peļņa- tā ir finanšu līdzekļu naudas izteiksme, ko rada jebkura veida īpašumtiesības uzņēmumi un kuri veido savu īpašumu saimnieciskās darbības ienākumu sadales rezultātā. Peļņa ir galvenā finanšu kategorija uzņēmējdarbības struktūru līmenī, kas atspoguļo uzņēmuma saimnieciskās darbības pozitīvo finansiālo rezultātu. Peļņas apjoms raksturo ražošanas efektivitāti un galu galā norāda saražoto preču un pakalpojumu apjomu un kvalitāti, darba ražīguma līmeni, ražošanas izmaksu līmeni utt.

Nolietojuma atskaitījumi- tas ir mērķtiecīgu finanšu resursu veids, kas atspoguļo izlietoto pamatlīdzekļu izmaksu daļas pārnešanu uz gatavo produkciju. Tādējādi nolietojuma atskaitījumi atspoguļo uzņēmuma finanšu resursus, kas paredzēti ražošanas procesā iztērēto pamatlīdzekļu atjaunošanai.

apgrozāmie līdzekļi- tā ir daļa no finanšu līdzekļiem, kas pastāvīgi atrodas ekonomiskajā apritē un tiek pilnībā iztērēti gada vai viena ražošanas cikla laikā. Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi veidojas no krājumiem (izejvielām), nepabeigtās produkcijas, gatavās produkcijas krājumiem, debitoru parādiem, naudas uzņēmuma kasē u.c.

Budžeta apropriācijas vienmēr ir noteikta lietošanas secība, un tos var nodrošināt uzņēmumam šādā veidā:

budžeta investīcijas - līdzekļu piešķiršana kapitālieguldījumu veidā ražošanas attīstībai prioritārajās jomās, kas nosaka valsts ekonomikas efektivitāti;
budžeta aizdevumi - sniegti tautsaimniecības publiskā sektora uzņēmumiem īslaicīgām vajadzībām finansiālu sarežģījumu gadījumā; var būt bezprocentu vai ar zemu procentu likmi;
valsts subsīdijas - līdzekļu piešķiršana uzņēmumu zaudējumu kompensēšanai, ja nerentabilitāte ir tirgus apstākļu vai valdības politikas sekas;
valsts subsīdijas - budžeta līdzekļu piešķiršana komersantiem konkrētu problēmu risināšanai valsts programmu ietvaros.

Ieņēmumi no centralizētiem uzņēmumu fondiem atspoguļo uzņēmuma iekšējo finanšu resursu pārdali starp nozarēm un nodaļām pēc attiecību līdzsvara principa.

Aizdevumi- tie ir finanšu līdzekļi, kas uz laiku tiek sniegti uzņēmuma rīcībā, lai segtu pagaidu un sezonas ražošanas vajadzības.
Kredīts ir pieejams divos veidos:

komerciālais (preču) kredīts- preču vai pakalpojumu iegāde ar atlikto maksājumu;
bankas aizņēmums- kredīts no bankas vai citām iestādēm skaidrā naudā ar noteiktu procentu.

Uzņēmumu finanšu resursu sastāvu un to apjomus nosaka dažādi faktori: uzņēmumu veidi un to lielumi, darbības veidi, ražošanas apjomi uc Finanšu resursu apjoms ir tieši saistīts ar ražošanas apjomu un uzņēmuma darbības efektivitāti. uzņēmums. Pie lielāka ražošanas apjoma un pietiekamas uzņēmuma darbības efektivitātes būs liels arī pašu līdzekļu apjoms un otrādi.

Uzņēmuma normālai darbībai nepieciešamā finanšu līdzekļu apjoma pieejamība, kā arī to efektīva izmantošana nosaka uzņēmuma apmierinošo finansiālo stāvokli: maksātspēju, finansiālo stabilitāti, rentabilitāti utt. Līdz ar to pašu finanšu resursu palielināšanas avotu un to visefektīvākā izmantošanas veidu meklēšana ir ārkārtīgi svarīgs uzņēmumu uzdevums.

Pašlaik Krievijas ekonomika saskaras ar liela mēroga uzdevumiem. Rezultātā priekšplānā izvirzās vairāki jautājumi. Tie visi vienā vai otrā pakāpē ir saistīti ar finanšu resursiem.

Problēmas atbilstība

Materiālie un finanšu resursi mūsdienās ir ārkārtīgi svarīgi ekonomikas attīstībai. Tirgus attiecību intensitāte prasa stabilu līdzekļu iepludināšanu visās saimnieciskās darbības jomās. Īpaša nozīme ir valsts finanšu resursiem. To stāvoklis savukārt ir atkarīgs no valstī strādājošo uzņēmumu rentabilitātes. Esošās problēmas rodas dažādu iemeslu dēļ. Tie ir saistīti ar izmaiņām, kas notiek kredītu un banku struktūrā, periodisku inflācijas un krīzes procesu padziļināšanos. Tas viss negatīvi ietekmē valsts finanšu resursus kopumā un jo īpaši uzņēmumu kapitāla stāvokli.

Līdzekļu vākšana

Finanšu resursu pārvaldībai nepieciešama kompetenta pieeja. Mūsdienās tas ir viens no svarīgākajiem uzdevumiem visām uzņēmējdarbības vienībām. Papildus tam, ka tiek iesaistīti pašu finanšu līdzekļi, ir nepieciešams piesaistīt trešo personu aizņemtos līdzekļus. Tomēr šis process var dot rezultātus tikai tad, ja tiek novērota racionāla saistība starp šīm plūsmām. Šajā sakarā nepieciešams izveidot zinātniski pamatotu kapitāla sadales politiku, kas ņemtu vērā subjektu darbības specifiku mūsdienu tirgū.

Uzņēmuma finanšu resursi

Saimnieciskās vienības kapitāls ir tās izveides un turpmākās attīstības pamats. Darbības procesā šie līdzekļi nodrošina īpašnieka un viņa personāla intereses. Vienlaikus kapitāls piedalās arī valsts finanšu apgrozījumā. Katrai uzņēmējdarbības vienībai ir jābūt noteiktiem līdzekļiem, kas paredzēti tās vajadzību apmierināšanai. Uzņēmuma finanšu resursi ir komplekss, kas ietver divus elementus. Pirmkārt, tie ir līdzekļi, kas ir pašam uzņēmumam. Turklāt uzņēmumi piesaista arī aizņemtos finanšu resursus. Šis komplekss ir vērsts uz saistību izpildi, kārtējām izmaksām, izdevumiem, kas saistīti ar kapitāla paplašināšanu. Tas darbojas līdzekļu saņemšanas, sadales un izlietošanas, uzkrāšanas un turpmākās īstenošanas mijiedarbības rezultātā saimnieciskās darbības gaitā.
Kapitāla veidošanai tiek izmantoti dažādi finanšu resursu avoti. Līdzekļi nāk no investoriem, dibinātājiem, īpašniekiem, investīciju fondiem, komercbankām utt. Turpmākā finanšu līdzekļu veidošana uzņēmumos tiek veikta uz amortizācijas un peļņas rēķina. Tas gan neizslēdz papildu emisiju, obligāciju, akciju un citu vērtspapīru piesaisti apgrozībā, kredītu un citu kredītu saņemšanu.

Līdzekļu piešķiršana

Organizācijas finanšu resursiem ir ārkārtīgi liela nozīme atražošanas procesā un tā regulēšanā, stimulējot saimniecisko darbību un paaugstinot tās efektivitāti. Kopumā apgrozāmie līdzekļi palīdz nodrošināt kontroli pār saimnieciskās vienības vispārējo stāvokli. Viens no vadītāju galvenajiem uzdevumiem ir finanšu līdzekļu pareiza izmantošana. Speciālistiem jānosaka perspektīvākās to izplatīšanas jomas un uz to pamata jānodrošina ienākumu gūšana. Tādējādi organizācijas finanšu resursi veic kontroles, stimulēšanas, sadales, regulēšanas un reproducēšanas funkcijas.

Finansējuma pamatprasības

Lai nodrošinātu finanšu resursu efektivitāti, jebkuram uzņēmumam ir nepieciešams:

Veikt līdzekļu vākšanu. Tas nodrošina to elastību, ļauj koncentrēties uz svarīgākajām saimnieciskās darbības jomām.
Izstrādāt plānus, saskaņā ar kuriem tiks veikta finanšu līdzekļu avotu veidošana, tieši līdzekļu saņemšana, sadale nākamajiem un ilgtermiņa periodiem.
Ievēro noteiktas proporcijas starp naudas tērēšanu un saņemšanu.

Klasifikācija

Uzņēmuma finanšu resursu avoti ietver visus ieņēmumus un naudas ienākumus, kas uzņēmumam vai citai saimnieciskajai vienībai ir noteiktā periodā. Tie ir paredzēti, lai izpildītu atskaitījumus un izdevumus, kas nepieciešami sociālajai un industriālajai attīstībai. Papildus iepriekš uzskaitītajiem apgrozījumā ir iesaistīti šādi uzņēmuma finanšu resursu avoti:

budžeti dažādos līmeņos.
Speciālie centralizētie fondi.

Pieejamie un ienākošie līdzekļi tiek izmantoti, lai avansētu kārtējās izmaksas, investīcijas, atskaitījumus un izdevumus sociālajām un citām vajadzībām utt. Finanšu resursu veidošanās avoti ir sadalīti vairākās kategorijās:

Ārbudžeta centralizētie fondi.
Piesaista neatsaucami vai atgriežami.
budžeta ieņēmumi.
Aizņemtie līdzekļi.
Pašu kapitāls.

Līdzekļu uzkrāšana tiek veikta galvenokārt uz peļņas no pamatdarbības un citām (papildu) darbībām, ienākumiem no pensionēto materiālo vērtību pārdošanas, stabilo saistību pieauguma, nolietojuma, aizdevumiem un kredītiem, akciju un citu darbinieku iemaksām rēķina. , dažādi mērķtiecīgi ienākumi. Finanšu resursu avoti ir koncerni un asociācijas, kas, savukārt, ietver uzņēmumu, augstākas struktūras, saglabājot nozaru valsts regulējošās institūcijas. Pēdējā gadījumā līdzekļi nāk apdrošināšanas maksājumu, subsīdiju veidā. Uzņēmuma finanšu līdzekļu veidošana tiek veikta, tātad, pārdalot. Šajā grupā arvien lielāku nozīmi iegūst apdrošināšanas maksājumi, un budžeta ieņēmumi, kas tiek novirzīti stingri mērķvajadzībām, kļūst arvien mazāk nozīmīgi.

Līdzekļu iekļaušana apgrozībā

Finanšu līdzekļus var novirzīt dažādiem mērķiem. Galvenie no tiem ietver:

Pašreizējo ražošanas un pārdošanas procesu nodrošināšana stabilai ražošanas un tirdzniecības darbībai. Tas tiek panākts, plānojot līdzekļu piešķiršanu pamat- un atbalsta operācijām, mārketingam, piegādei un izplatīšanai.
Vadības darbību finansēšana, kas palīdz uzturēt administratīvās un organizatoriskās sistēmas funkcionalitāti augstā līmenī. Šis uzdevums tiek realizēts, veicot restrukturizāciju, ieviešot jaunus pakalpojumus vai samazinot esošo aparātu.
Investīcijas pamatražošanā. Šajā virzienā tiek izmantotas dažādas finanšu līdzekļu metodes. Jo īpaši perspektīvākās ir īstermiņa un ilgtermiņa investīcijas ražošanas procesu pilnīgai atjaunošanai un modernizācijai, jaunu platību izveidei vai nerentablu samazināšanai.
Investīcijas ražošanā, kas uzņēmumam nes lielākus ienākumus nekā paša darbība. Jo īpaši runa ir par vērtspapīru un citu aktīvu iegādi dažādās tirgus nozarēs, ieguldīšanu citu uzņēmumu kapitālā, lai gūtu peļņu un tiesības piedalīties to pārvaldības sistēmās vai projektos ar augstu riska un rentabilitātes pakāpi. , sniedzot aizdevumus citām korporācijām.
Rezervju veidošana. Šādus finanšu resursu avotus veido gan pats uzņēmums, gan apdrošināšanas sabiedrības un budžeta fondi, pamatojoties uz standarta atskaitījumiem, kas savukārt veicina nepārtrauktas līdzekļu aprites uzturēšanu, pasargājot sabiedrību no nelabvēlīgām tirgus apstākļu izmaiņām.

Uzņēmuma kapitāls

Pašai kapitālsabiedrībai tieši piederošos finanšu resursus, kā likums, nosaka minimālā līdzekļu nepieciešamība, lai izveidotu nepieciešamo krājumu bāzi, nodrošinātu plānotos ražošanas un realizācijas apjomus, kā arī laicīgi veiktu aprēķinus un pārskaitījumus. Uzņēmuma kapitāls veidojas no īpašnieka ieguldītās (ieguldītās) mantas vērtības. Tas atspoguļo starpību starp saistībām (saistībām) un kopējiem aktīviem - materiālo aktīvu tirgus cenas pārsnieguma summu pār nenomaksāto parādu.

Kapitāla ieguvumi

Uzņēmumam piederošajiem finanšu resursiem atšķirībā no aizņemtajiem līdzekļiem ir šādas priekšrocības:

Pievilcības vieglums. Lēmumus, kas saistīti ar kapitāla palielināšanu, īpaši no iekšējiem avotiem, uzņēmuma vadītāji un īpašnieki pieņem bez saskaņošanas ar citām saimnieciskajām vienībām.
Augsta peļņas gūšanas spēja visās darbības jomās. Tas ir saistīts ar to, ka šo finanšu līdzekļu izmantošanai nav jāmaksā aizdevuma procenti.
Finansiālās stabilitātes nodrošināšana uzņēmuma attīstības procesā, korporācijas maksātspēja ilgtermiņā. Tas savukārt palīdz samazināt bankrota risku.

Kapitāla trūkumi

Papildus priekšrocībām finanšu resursiem, kas tieši pieder korporācijai, ir arī šādi trūkumi:

Ierobežots atrakciju daudzums. Tas savukārt būtiski samazina iespējas paplašināt uzņēmuma investīcijas un pamatdarbību labvēlīgos tirgus apstākļu periodos un noteiktos tā dzīves cikla posmos.
Augstas izmaksas salīdzinājumā ar alternatīviem aizņemtiem līdzekļiem.
Neizmantota iespēja palielināt kapitāla atdeves koeficientu, saņemot kredītus un kredītus, jo bez tiem nav iespējams nodrošināt finansiālās rentabilitātes pārsvaru pār ekonomisko rentabilitāti.

Kapitāla struktūra

Korporācijai piederošie finanšu resursi nodrošina stabilitāti, taču tajā pašā laikā tie nevar nodrošināt nepieciešamo papildu apjomu radīšanu labvēlīgos tirgus apstākļos. Uzņēmuma līdzekļi ietver nesadalīto peļņu, rezervi, papildu, statūtkapitālu un citus aktīvus. Visi šie elementi neapšaubāmi ir svarīgi korporācijas darbībā, taču nepietiekami, lai gūtu maksimālu atdevi.

Pamatkapitāls

Tas atspoguļo starta līdzekļus, kas nepieciešami uzņēmuma pamatdarbības veikšanai, lai gūtu ienākumus. Likumā noteiktās iemaksas var veikt naudā un mantā, ko uzņēmuma dalībnieki nodod saistību dzēšanai. Galvenā atšķirība starp šiem aktīviem ir tā, ka tie ir jāsadala starp dibinātājiem. Šajā sakarā kopsapulcē pieņemtajam lēmumam par izmaiņām ir jāpievieno kārtība, kādā tās attiecināmas uz katru dalībnieku. Pamatkapitāls atspoguļo uzņēmuma mantisko pamatdarbību. Tas nodrošina katra dibinātāja daļas noteikšanu kapitālsabiedrības vadībā, kā arī garantē kreditoru interešu ievērošanu.

Papildu līdzekļi

Šo kapitālu veido akciju uzcenojums, kas tiek veidots AS. Papildu līdzekļi atspoguļo akciju pārdošanas vērtības pārsnieguma summu attiecībā pret nominālvērtību atklātās parakstīšanās procesā. Akciju uzcenojumu, kas rodas, veidojot pamatkapitālu akciju sabiedrībās, nevar novirzīt uzņēmuma patērētāju vajadzībām. Papildu kapitāls tiek veidots arī no:

Ilgtermiņa līdzekļu pārvērtēšanas summa.
Valūtas starpības, kas saistītas ar pamatkapitāla veidošanu.
Par kapitālieguldījumu seguma avotiem novirzītās nesadalīto ienākumu summas.
Īpašums, kas saņemts bez maksas, izņemot to, kas attiecas uz sociālo jomu un ir iekļauts nesadalītajā peļņā.
Budžeta apropriācijas līdzekļi ilgtermiņa noguldījumu finansēšanai.

Papildu kapitāla papildināšanu var veikt uz līdzekļu rēķina, kas tiek novirzīti uzņēmuma apgrozāmā kapitāla papildināšanai. Šis avots veidojas dibinātāju nesadalītās peļņas sadales laikā. Budžeta līdzekļi tiek ieskaitīti speciālā kontā, no kura tie pēc tam tiek norakstīti, lai segtu izdevumus, kas radušies saskaņā ar korporācijas investīciju programmu. Pēc tam iztērētā summa tiek iekļauta papildu kapitālā. Šādas pievienošanās pamatā ir budžeta apropriāciju izmantošana paredzētajam mērķim. Parasti daļa no kapitāla, kas radusies, saņemot noteikta veida īpašumu vai paaugstinot tās cenu, tiek novirzīta izdevumu segšanai saistībā ar līdzīgu materiālo vērtību atsavināšanu vai to vērtības samazināšanos.

Rezerve

Šis elements atspoguļo uzņēmuma apdrošināšanas kapitālu, kas paredzēts kopējo bilances izmaksu segšanai, ja nav citu veidu, kā tās segt. Rezerves līdzekļi tiek izmantoti arī ienākumu izmaksai kreditoriem un investoriem, ja saņemtā peļņa nav pietiekama šo saistību dzēšanai. Šie resursi nodrošina netraucētu uzņēmuma darbību un trešo personu intereses. Pēdējie savukārt gūst pārliecību par uzņēmuma maksātspēju. Rezerves fondu izveides uzskaite sniedz informāciju, kas nepieciešama, lai kontrolētu tā apakšējo un augšējo robežu ievērošanu. Neatkarīgi no situācijas šī kapitāla maksimālais apjoms nedrīkst pārsniegt īpašnieku noteikto un dibināšanas dokumentācijā fiksēto summu. Līdz ar to likums nosaka minimālo limitu kopuzņēmumiem un akciju sabiedrībām.

Īpašie fondi

Šāda uzņēmuma pašu kapitāla forma tiek uzskatīta par visai savdabīgu un ļoti perspektīvu. Tiek izveidoti īpaši fondi turpmākai mērķtiecīgai izmantošanai. Uzņēmumi var veidot šādas rezerves:

Apmaksa par darbinieku gaidāmajiem atvaļinājumiem.
Gada prēmijas kompensācija par nostrādātajiem gadiem.
Nākotnes izdevumi nomai paredzētā īpašuma remontam saskaņā ar īres līgumu.
Atlīdzības izmaksa gada beigās.
OS remonts.
Ražošanas izmaksas apmācībām aktivitātes sezonālā rakstura ietvaros.
Gaidāmās izmaksas vides aizsardzības pasākumiem (meliorācija un tā tālāk).
Garantijas serviss un remonts.
Citu paredzēto izdevumu un citu mērķu segšana, kas paredzēti Krievijas Federācijas tiesību aktos un Finanšu ministrijas noteikumos.

Patēriņa un uzkrājumu fondi

Tie pieder pie īpašajām rezervēm. Par uzkrājuma fondu uzskatāmi līdzekļi, kas tiek izlietoti uzņēmuma ražošanas attīstībai vai citām līdzīgām vajadzībām, kas paredzētas dibināšanas dokumentācijā. Piemēram, tā var būt jauna īpašuma izveide. Patēriņa līdzekļi sastāv no līdzekļiem, kas rezervēti sociālās attīstības pasākumiem (izņemot kapitālieguldījumus), personāla materiālajiem stimuliem un citiem līdzīga rakstura darbiem, kas neizraisa jaunu materiālo vērtību veidošanos.

Nesadalītā peļņa

Tas raksturo iepriekšējā periodā saņemto un akcionāru/akcionāru/īpašnieku un darbinieku patēriņam neizmantoto uzņēmuma ienākumu daļu. Nesadalītā peļņa tiek aprēķināta kā starpība starp visiem darbības rezultātiem (pamatojoties uz grāmatvedību) un pārskata perioda bilances posteņu novērtējumu un obligāto nodevu un nodokļu apmēru, ieskaitot sankcijas par pārkāpumiem. Šī ieņēmumu daļa paredzēta ražošanas attīstības reinvestēšanai (kapitalizācijai). Ekonomiskā satura ziņā nesadalītā peļņa ir viens no sabiedrības pašu kapitāla rezerves veidiem.

Trešo pušu finanšu resursi

Tie galvenokārt ietver aizņemtos līdzekļus. Tie raksturo uzņēmuma finansiālo saistību kopējo apjomu. Aizņemtie līdzekļi var būt ilgtermiņa un īstermiņa. Pēdējie ietver visus piesaistītos resursus uz laiku līdz gadam. Galvenie šo aizdevumu veidi ir īstermiņa banku aizdevumi, dažādi kreditoru parādi (par pakalpojumiem, produktiem, darbu, izsniegtajiem rēķiniem, algām utt.). Pienākumi parasti rodas pret piegādātājiem vai rēķinu turētājiem. Ilgtermiņa līdzekļi tiek piesaistīti uz laiku, kas ilgāks par gadu. To galvenās formas ir ilgtermiņa aizdevumi, parādi par emitētajām obligācijām, finansiālā palīdzība, kas tika sniegta uz atmaksājamu pamata, un tā tālāk.

Iesaistītie līdzekļi

Šis ir vēl viens papildu ienākumu veids, ko izmanto apgrozībā, papildus pašu kapitālam un aizņemtajam kapitālam. Iegūtie līdzekļi sastāv no kreditoru parādiem un mērķa naudas, pirms tie tiek laisti apgrozībā paredzētajam mērķim. Uzņēmuma līdzšinējās darbības gaitā rodas finanšu saistību kopums. Sabiedrības darbībā parādi var parādīties darījuma partneriem, kas ir līgumslēdzēji un piegādātāji, budžets, darbinieki, apgādājamie un meitas uzņēmumi, nebudžeta sociālie pakalpojumi. līdzekļi un tā tālāk. Šo līdzekļu pārvaldīšana prasa individuālu pieeju kreditoriem. Saskaņā ar to ar tiem tiek veidota aprēķinu shēma.

Finanšu resursi

Finanšu resursi- tas ir visu normu kopums, kas ir valsts, uzņēmumu, organizāciju, iestāžu rīcībā nepieciešamo līdzekļu veidošanai, lai veiktu visa veida darbības gan uz ienākumu, uzkrājumu un kapitāla rēķina, gan uz dažāda veida ienākumu rēķina. Svarīga finanšu resursu sastāvdaļa ir banku resursi.

Valsts un uzņēmumu finanšu resursi ir tiešie finanšu vadības, t.i., to veidošanās, izmantošanas un naudas plūsmas vadības objekti.

Pietiekama daudzuma finanšu resursu klātbūtne, to efektīva izmantošana nosaka uzņēmuma labo finansiālo stāvokli, maksātspēju, finanšu stabilitāti, likviditāti. Šajā sakarā uzņēmumu svarīgākais uzdevums ir rast rezerves savu finanšu resursu palielināšanai un to efektīvākai izmantošanai, lai paaugstinātu uzņēmuma efektivitāti kopumā.

Efektīva finanšu resursu veidošana un izmantošana nodrošina uzņēmumu finansiālo stabilitāti, novērš to bankrotu.

Literatūra

A. F. Čerņenko, N. N. Iļiševa, A. V. Bašarina. Finansiālais stāvoklis un uzņēmuma resursu izmantošanas efektivitāte. M .: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Piezīmes

Wikimedia fonds. 2010 .

Skatiet, kas ir "Finanšu resursi" citās vārdnīcās:

Valstis, reģioni, uzņēmumi, firmas - visu veidu fondu, finanšu aktīvu kopums, kas ir saimnieciskās vienības rīcībā un kas atrodas tās rīcībā. Finanšu resursi ir ienākumu mijiedarbības rezultāts ... Ekonomikas vārdnīca

Finanšu resursi- skatiet Finanšu aktīvi... Ekonomikas un matemātikas vārdnīca

Naudas ienākumi, uzkrājumi un ieņēmumi, kas veidojas komersantu un valsts rokās un paredzēti paplašinātai atražošanai, darbinieku materiālajai stimulēšanai, sociālo vajadzību, vajadzību apmierināšanai ... ... Finanšu leksika

Valsts vai komercstruktūras rīcībā esošie līdzekļi. Biznesa terminu vārdnīca. Akademik.ru. 2001... Uzņēmējdarbības terminu vārdnīca

finanšu resursi- Naudas līdzekļi, ko var ieguldīt ražošanas attīstībā vai ekonomisko vai sociālo mērķu sasniegšanai ... Ģeogrāfijas vārdnīca

Finanšu resursi- - uzņēmuma rīcībā esošie līdzekļi, kas paredzēti kārtējo izmaksu un paplašinātās pavairošanas izdevumu īstenošanai, finansiālo saistību izpildei un darbinieku ekonomiskai stimulēšanai. Finanšu…… Komerciālā enerģētikas nozare. Vārdnīca-atsauce

FINANŠU RESURSI- (angļu finanšu resursi) - līdzekļi, kas veidojas saimnieciskās un finansiālās darbības rezultātā, nacionālā kopprodukta veidošanas un sadales procesā. Tos uzkrāj valsts un uzņēmējsabiedrības un ... ... Finanšu un kredītu enciklopēdiskā vārdnīca

Saimnieciskās vienības rīcībā esošo visu veidu līdzekļu, finanšu aktīvu kopums. F.r. ir ieņēmumu un izdevumu mijiedarbības, līdzekļu sadales, to uzkrāšanas un izlietojuma rezultāts ... Enciklopēdiskā ekonomikas un tiesību vārdnīca

finanšu resursi (valsts, reģions, uzņēmumi, firmas)- visu veidu saimnieciskajai vienībai piederošo līdzekļu, finanšu aktīvu kopums, kas atrodas tās rīcībā. Finanšu resursi ir ieņēmumu un izdevumu mijiedarbības, skaidras naudas sadales rezultāts ... ... Ekonomikas terminu vārdnīca

Uzņēmuma piesaistītie finanšu resursi: jauni aizdevumi, ieņēmumi no jaunu akciju emisiju pārdošanas. Ārējos finanšu resursus uzņēmums nerada. Angļu valodā: External finance Skatīt arī: Kapitāla struktūra Finanšu vārdnīca Finam ... Finanšu leksika

Grāmatas

Pasaules ekonomika, Vladimirs Ponikarovs. Mācību grāmata atbilst federālajai izglītības programmai par pasaules ekonomiku un atspoguļo mūsdienu zinātnes sasniegumu rezultātus šajā jomā. Šī rokasgrāmata aptver… elektroniskā grāmata
Rūpnieciskā metalurģijas uzņēmuma resursi un ilgtspējīga izaugsme: empīrisks novērtējums, S. V. Orekhova. Raksts veltīts resursu portfeļa ietekmes uz rūpniecības uzņēmumu ilgtspējīgu izaugsmi izvērtēšanai. Ir precizēta terminoloģija un pieejas uzņēmuma ilgtspējīgas izaugsmes mērīšanai un…

IEVADS

Šī kursa darba mērķis ir:

)finanšu resursu jēdziena izskatīšana, to klasifikācija

)organizāciju finanšu resursu veidošanās avoti

)organizāciju finanšu līdzekļu izmantošanas virzieni

Finanšu resursi ir visi uzņēmuma uzkrāto līdzekļu avoti<#"justify">1 ORGANIZĀCIJU (UZŅĒMUMU) FINANŠU RESURSU JĒDZIENS, TO KLASIFIKĀCIJA

Uzņēmuma finanšu resursi ir visu saimnieciskās vienības rīcībā esošo līdzekļu un ieņēmumu kopums.

Uzņēmuma finanšu resursi ir līdzekļu fonds, kas veidojas komercorganizācijas izveidošanas laikā un tiek papildināts tā ražošanas un saimnieciskās darbības rezultātā, pārdodot preces un pakalpojumus, novecojušu īpašumu, kā arī piesaistot ārējos finansējuma avotus. . /2/

Tirgus ekonomikā rūpes par uzņēmuma finansēm ir ražošanas, saimnieciskās un komercdarbības sākumpunkts un gala rezultāts. Pirms katra biznesa cikla tiek piesaistīti tā īstenošanai nepieciešamie finanšu līdzekļi. Firmas finanšu resursi ir daļa no skaidrās naudas ienākumu un nolietojuma, ārējo ieņēmumu un kavēto maksājumu veidā, kas paredzēti finanšu saistību izpildei un izmaksu segšanai paplašinātas pavairošanas nodrošināšanai. /3/

Uzņēmumu ražošanas un finanšu darbība sākas ar finanšu resursu veidošanu.

Uzņēmuma finanšu resursi ir saimnieciskās darbības subjekta rīcībā esošie naudas ienākumi un ieņēmumi, kas paredzēti finansiālo saistību izpildei, paplašinātas atražošanas izdevumu segšanai un darbinieku ekonomiskajiem stimuliem. Finanšu līdzekļu veidošana tiek veikta uz pašu un līdzvērtīgu līdzekļu rēķina, resursu mobilizācija finanšu tirgū un līdzekļu saņemšana no finanšu un banku sistēmas pārdales kārtībā. /4/

Finanšu resursi ir sadalīti:

patēriņa izdevumi;

investīcijas neproduktīvā sfērā;

finanšu rezerve.

Kapitāls ir daļa no finanšu līdzekļiem, kas tiek novirzīti ražošanas un saimnieciskiem mērķiem (kārtējiem izdevumiem un attīstībai). Kapitāls ir nauda, kas paredzēta peļņai. Kapitāla struktūrā ietilpst nauda, kas ieguldīta:

pamatlīdzekļi;

nemateriālie aktīvi;

apgrozāmie līdzekļi;

apgrozības līdzekļi.

Uzņēmumam piederošo īpašuma tiesību kopums ir uzņēmuma aktīvi. Aktīvi ietver pamatlīdzekļus, nemateriālos aktīvus, apgrozāmos līdzekļus.

Pamatlīdzekļi ir līdzekļi, kas ieguldīti ražošanas pamatlīdzekļos. Pamatlīdzekļi ir darba līdzekļi, kas tiek atkārtoti izmantoti saimnieciskajā procesā un, nolietojoties, pārnes savu vērtību pa daļām uz radīto produktu (pakalpojumu) izmaksām. Šo procesu sauc par nolietojumu.

Nemateriālie aktīvi ir rūpnieciskā un intelektuālā īpašuma objektu vērtība un citas īpašuma tiesības. Tie ietver tiesības, kas izriet no:

no izgudrojumu patentiem, rūpnieciskajiem dizainparaugiem, preču zīmēm un preču zīmēm, preču zīmēm;

no tiesībām uz "know-how", "goodwill";

no zemes gabalu un dabas resursu lietošanas tiesībām u.c.

Apgrozāmais kapitāls (apgrozāmais kapitāls) - daļa no uzņēmuma kapitāla, kas ieguldīts tā apgrozāmajos līdzekļos. Daļa apgrozāmā kapitāla tiek novirzīta ražošanas sfērā un veido apgrozībā esošos ražošanas līdzekļus, otra daļa atrodas aprites sfērā un veido apgrozības fondus.

Apgrozāmie ražošanas aktīvi ir izejvielas, materiāli, degviela, t.i. darba priekšmeti, kā arī darba instrumenti, kas iekļauti mazvērtīgo un valkājamo priekšmetu sastāvā. Apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi kalpo ražošanas sfērai un pilnībā pārnes to vērtību uz gatavās produkcijas izmaksām, ražošanas cikla laikā mainot to sākotnējo formu.

Skaidras naudas līdzekļi ir arī daļa no finanšu resursiem, kam ir mērķtiecīgs izlietojums.

Aprites fondi, lai arī nepiedalās ražošanas procesā, ir nepieciešami ražošanas un aprites vienotības nodrošināšanai. Tajos ietilpst: gatavā produkcija noliktavā, nosūtītās preces, nauda uzņēmuma kasē un kontos komercbankās, debitoru parādi, naudas līdzekļi norēķinos.

Uzņēmuma neto aktīvi ir aktīvi mīnus parādi. Aktīvs ir īpašums. Pasīvie – finanšu resursi.

Uzņēmuma saistības ir uzņēmuma parādu un saistību kopums, kas sastāv no aizņemtiem un aizņemtiem līdzekļiem, ieskaitot kreditoru parādus. /2,4/

Finanšu resursu klasifikācija:

Saskaņā ar veidošanās avotiem ir:

pašu;

iesaistīts;

Pēc veidiem:

statūtkapitāls;

ieņēmumi no pārdošanas;

nolietojuma atskaitījumi;

tīrā peļņa;

līdzekļi no akciju emisijas;

kreditoru parādi (ilgtspējīgas saistības);

banku aizdevumi;

obligāciju aizdevumi;

budžeta apropriācijas.

Pēc lietošanas ilguma:

īstermiņa;

ilgtermiņa.

Atkarībā no veidošanās un lietošanas veida:

akciju forma;

bezfinansējums (mūsdienu apstākļos biežāk tiek izmantota forma bez līdzekļiem). /pieci/

Pēc izcelsmes finanšu resursi tiek sadalīti iekšējos (pašu) un ārējos (piesaistītos). Savukārt iekšējie (pašu) resursi tiek uzrādīti tīrās peļņas un nolietojuma veidā, kā arī saistību veidā pret uzņēmuma darbiniekiem, nodokļu iestādēm, ārpusbudžeta fondiem un citām firmām. Uzņēmuma finanšu resursi (gan iekšējie, gan ārējie) atkarībā no laika, kurā tie atrodas uzņēmuma rīcībā, tiek sadalīti īstermiņa (līdz vienam gadam ieskaitot) un ilgtermiņa (ilgāk par vienu gadu). ). Šis sadalījums ir diezgan nosacīts, un laika intervālu skala ir atkarīga no konkrētās valsts finanšu likumdošanas, finanšu pārskatu sniegšanas noteikumiem un nacionālajām tradīcijām.

Iekšējie finanšu resursi

Tīrā peļņa ir daļa no uzņēmuma ienākumiem, kas veidojas, atskaitot no kopējiem ienākumiem tā izdevumus un obligātos maksājumus (nodokļus, nodevas, soda naudas, soda naudas, konfiskācijas, procentus un citus obligātos maksājumus). Tīrā peļņa ir uzņēmuma rīcībā un tiek sadalīta saskaņā ar tās vadības institūciju lēmumu. Nolietojums ir uzņēmuma pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu nolietojuma izmaksu naudas izteiksme. Pēc savas būtības nolietojums nekad nenotiek ienākumu veidā, bet tiek iekļauts uzņēmuma iekšējos finanšu resursos divu iemeslu dēļ: 1) nolietojums netiek izņemts no uzņēmuma visā tās pastāvēšanas laikā; 2) uzkrātā nolietojuma maksa par iekārtu un citu objektu, par kuriem tiek iekasēts nolietojums, kalpošanas laiku līdz to atsavināšanas brīdim ir īslaicīgi brīvā nauda.

Ārējie finanšu resursi

Arī ārējie finanšu resursi tiek iedalīti divās grupās – aizņemtajos un aizņemtajos. Šis sadalījums galvenokārt ir saistīts ar kapitāla formu, kurā ārējie dalībnieki to iegulda šī uzņēmuma attīstībā (uzņēmējdarbības vai aizņēmuma kapitāls). Attiecīgi uzņēmējdarbības kapitāla investīciju rezultāts ir piesaistīto pašu finanšu resursu veidošanās, kredītkapitāla investīciju rezultāts ir aizņemto resursu veidošanās.

Uzņēmējdarbības kapitāls ir kapitāls, kas ieguldīts (investēts) dažādās firmās, lai gūtu peļņu un tiesības vadīt uzņēmumu. Aizdevuma kapitāls ir naudas kapitāls, kas tiek izsniegts kredītā ar atmaksas un samaksas noteikumiem. Atšķirībā no uzņēmējdarbības kapitāla, aizdevuma kapitāls netiek ieguldīts firmā, bet tiek nodots tam pagaidu lietošanai, lai saņemtu procentus. Šāda veida uzņēmējdarbību veic specializētas kredītiestādes un finanšu iestādes (bankas, krājaizdevu sabiedrības, apdrošināšanas sabiedrības, pensiju fondi, ieguldījumu fondi, seleng kompānijas utt.). Reālajā dzīvē uzņēmējdarbības un aizņēmuma kapitāls ir cieši saistīti. Mūsdienu tirgus ekonomika ir ļoti daudzveidīga. tie. izkliedēti gan pēc darbības veida, gan telpā. Diversifikācija šobrīd ir viens no svarīgākajiem faktoriem tirgus ekonomikas un galvenokārt tās finanšu sistēmas stabilitātes un ilgtspējas nodrošināšanā. Bet diversifikācijas padziļināšanās neizbēgami noved pie finanšu plūsmu un kapitāla kustības sarežģītības, speciālo instrumentu izmantošanas paplašināšanās finanšu praksē, kas galu galā būtiski apgrūtina uzņēmuma finanšu darbu.

Piesaistītie finanšu resursi ir uzņēmuma finanšu resursu pamatdaļa, kas veidojas uzņēmuma dibināšanas brīdī un atrodas tā rīcībā visu tā pastāvēšanas laiku. Šo finanšu resursu daļu sauc par uzņēmuma čartera kapteini. Atkarībā no uzņēmuma organizatoriskās un juridiskās formas tā pamatkapitāls tiek veidots, izlaižot un pēc tam pārdodot akcijas (parastās, priekšrocību vai to kombinācijas), ieguldot akciju, akciju u.c. pamatkapitālā. Sabiedrības pastāvēšanas laikā tās pamatkapitāls var tikt sadalīts, samazināts un palielināts, tai skaitā uz daļas uzņēmuma iekšējo finanšu resursu rēķina.

Uzņēmuma aizņemtie finanšu resursi visbiežāk sastopami kā: 1) banku kredīti un aizdevumi; 2) naudas līdzekļi no sabiedrības obligāciju emisijas un pārdošanas; 3) aizdevumi no citām nebanku tirgus struktūrām. Iekšzemes finanšu prakses apstākļos finanšu resursu piesaistei uz atdeves pamata no banku un nebanku organizācijām ir būtiska atšķirība. Vispārpieņemtajā izpratnē kredītus un aizdevumus Krievijā var izsniegt tikai kredītiestādes - bankas. Aizdevumi, ko firma saņēmusi uz atmaksājamu pamata no nebanku organizācijām, saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem tiek uzskatīti par firmas ienākumiem un tiek aplikti ar atbilstošu nodokli. Citiem vārdiem sakot, finanšu resursu cena, ko uzņēmums piesaista no bankām un nebanku organizācijām, ir pilnīgi atšķirīga. /2/

Finansējums un investīcijas

Līdz šim tika runāts par finanšu resursiem un uzņēmuma kapitālu, kam ir viena un tā pati būtība – skaidra nauda. Taču reālajā dzīvē uzņēmuma kapitāls nevar ilgi palikt naudas formā, jo tam jāgūst jauni ienākumi. Atrodoties naudas veidā naudas atlikumu veidā uzņēmuma kasē vai bankas kontā, tie uzņēmumam ienākumus nenes vai gandrīz nenes. Šajā sakarā ir svarīgi izprast kapitāla metamorfozes būtību no naudas formas uz produktīvu formu, kurai ir iespēja radīt ienākumus. Pati šī metamorfoze kā process, kurā kapitāls tiek pārveidots no naudas formas produktīvā, tiek saukts par investīcijām. Šo parādību nevajadzētu jaukt ar finansējumu.

Uzņēmuma finansēšana ir uzņēmuma naudas ģenerēšanas process statiskā (naudas līdzekļu veidā) un naudas plūsmas apkalpošana dinamikā (naudas plūsmu veidā). Līdz ar to finansējums nozīmē finanšu resursu veidošanu, bet investīcijas – to izmantošanu. Jēdzieni "investīcijas" un "finansējums" prasa pastāvīgu skaidrojumu. Fakts ir tāds, ka ne katrs finanšu līdzekļu izlietojums ir ieguldījums, tāpat kā ne katrs finanšu līdzekļu veidojums ir saistīts ar investīciju ieviešanu. Arī finansēšana ar akciju emisiju ne vienmēr ir saistīta ar līdzekļu saņemšanu. Piemēram, akciju sabiedrība izlaiž jaunu akciju paketi, un to pircējs naudas vietā nodod uzņēmumam zemes gabalus, tehniku un iekārtas u.c.. Šajā gadījumā finansējums un investīcijas notiek vienlaikus. Kopumā uzņēmuma apgrozījums ir nepārtraukts investīciju un deinvestēšanas process, process, kas saista un atbrīvo finanšu resursus, pastāvīgu finanšu darījumu process. /2,3,7/

Starptautiskajā finanšu praksē ir pieņemts atšķirt divus finansēšanas veidus – ārējo un iekšējo. Šāds sadalījums ir saistīts ar stingro saistību starp uzņēmuma finanšu resursu un kapitāla veidiem ar finansēšanas procesu. Finansēšanas formu raksturojums dots tabulā (1.tabula). Ņemiet vērā, ka, ja uzņēmums emitē neatgriezeniskas obligācijas, tad tās ir ārējs finansēšanas veids, kura pamatā ir aizņemtais kapitāls.

Preču un finanšu plūsmu dialektiskā saikne izpaužas uzņēmuma saistīto resursu būtībā un dinamikā. Saskaņā ar uzņēmuma piesaistītajiem resursiem ir ierasts saprast finanšu resursu apjomu, kam pastāvīgi jābūt pieejamiem

Finansēšanas veidu klasifikācija:

Finansēšanas veidsĀrējais finansējumsIekšējais finansējums Uz kapitāla bāzes balstītais finansējums Uz iemaksām un līdzdalību pašu kapitālā balstīts finansējums (piemēram, akciju emisija, jaunu akcionāru piesaiste)Finansējums no peļņas pēc nodokļu nomaksas (pašfinansējums šaurā nozīmē)Finansējums, kas balstīts uz parāda kapitāluAizdevumu finansējums (piemēram, pamatojoties uz uz aizdevumiem, aizdevumiem) , banku aizdevumi, piegādātāju aizdevumi) Kapitāls, kas veidojas uz uzņēmuma ienākumu bāzes: atskaitījumi rezerves fondos (piemēram, korporatīvajiem, sociālajiem maksājumiem, dabai nodarīto zaudējumu atlīdzināšanai u.c.) Jauktais finansējums, kas balstīts uz pašu kapitālu un aizņemtā kapitāla maiņa pret akcijām, opciju aizdevumi, peļņas sadales aizdevumi, priekšrocību akciju emisija

Finanšu resursu un aktīvu attiecības

Preču un finanšu plūsmu dialektiskā saikne izpaužas uzņēmuma saistīto resursu būtībā un dinamikā. Ar uzņēmuma saistītajiem resursiem ir ierasts saprast finanšu resursu apjomu, kas uzņēmumam pastāvīgi ir jābūt, lai nodrošinātu nepārtrauktu tā pamatdarbības īstenošanu. No šīs definīcijas izriet, ka uzņēmuma saistītie resursi atspoguļo divvirzienu attiecības starp ilgtermiņa un apgrozāmajiem līdzekļiem, kas nepieciešami uzņēmuma ilgtspējīgas uzņēmējdarbības īstenošanai, un ar to finansēšanu saistītajiem pašu kapitāla un aizņemto līdzekļu avotiem. Uzņēmuma aktīvi parasti tiek iedalīti šādās grupās:

1)aktīvi, kas saistīti ar uzņēmuma ražotņu kārtējo uzturēšanu;

2)rezerves aktīvi, kas nepieciešami pirmās aktīvu grupas aizsardzībai no riskiem;

3)ieguldījumu aktīvi, kas saistīti ar uzņēmējdarbības paplašināšanu;

4)aktīvi, kas nav tieši saistīti ar ražošanas iekārtām.

Pirmajā grupā tiek izdalīti pamatlīdzekļi un apgrozāmie līdzekļi, kuriem pastāvīgi jābūt gatavībā laišanai ražošanā. Daudzu gadu pieredze rāda, ka, citiem apstākļiem vienādiem, šīs prasības var nodrošināt tikai tad, ja pirmās grupas aktīvi tiek finansēti no saviem vai, ārkārtējos gadījumos, ilgtermiņa aizņēmuma avotiem. Apgrūtinošs apstāklis šī noteikuma nodrošināšanā ir uzkrātais nolietojums. Kā jau minēts, nolietojums, kas ir finansējuma avots uzņēmuma pamatlīdzekļu izņemšanai no apgrozības, parasti darbojas kā uz laiku brīvi uzņēmuma finanšu resursi un visbiežāk tiek izmantots kārtējo izmaksu finansēšanai. Taču tas nebūt neatceļ vispārpieņemto prasību par nolietojuma paredzēto izmantošanu. Šajā sakarā mēs atzīmējam divus punktus:

Pat īslaicīga amortizācijas maksu, kas uzkrāta, izmantojot paātrinātās nolietojuma metodes, ļaunprātīga izmantošana var izraisīt finansiālas sankcijas;

Uzņēmumam ir jābūt līdzekļiem, lai finansētu bojāta aprīkojuma nomaiņu. Nav svarīgi, uz kāda avota rēķina šis finansējums tiek nodrošināts. Svarīgi nodrošināt citiem mērķiem izmantotā nolietojuma atgūšanu.

Otrā aktīvu grupa ir nepieciešama pirmās grupas aktīvu stabilai darbībai. Nevienai firmai nav garantijas pret pēkšņu iekārtu bojājumu, izejvielu piegādes termiņu neievērošanu, nesavlaicīgu debitoru parādu atmaksu. Rezerves, kas tiek veidotas, lai apdrošinātos pret šiem un līdzīgiem pārsniegumiem, parasti jāfinansē no tiem pašiem avotiem, no kuriem tiek finansēts viņu apdrošinātais aktīvs. Izņēmums no šī noteikuma var būt situācijas, kad firmai izdodas organizēt citus apdrošināšanas veidus, kuriem nav nepieciešama pastāvīga rezervju pieejamība. Piemēram, ja ir iespējama kredītlīnija, tad šī var būt alternatīva uzkrājuma veidošanai debitoru parādu novēlotai atmaksai.

Trešajā grupā īpašu vietu ieņem kapitālieguldījumi. Ņemiet vērā, ka kapitālieguldījumi atstāj ietekmi nevis uz šodienas, bet gan uz uzņēmuma ražošanas jaudu nākotnē, un esošā finanšu bilances pārkāpuma gadījumā uzņēmums var no tiem atteikties. Tieši tāpēc, kārtojot finansējumu trešajai aktīvu grupai, iespējami vismaz divi finansēšanas varianti:

ja kapitālieguldījumi ir saistīti ar uzņēmuma esošo ražotņu paplašināšanu un rekonstrukciju, tad finansēšana veicama pēc tādiem pašiem noteikumiem kā pirmajai aktīvu grupai. Un, ja investīciju projekts uzņēmumam izrādīsies nepanesams, tad tam neizbēgami draudēs nopietni finanšu satricinājumi;

ja ilgtermiņa investīcijas nav piesaistītas esošajām uzņēmuma ražošanas jaudām, tad to finansēšanas avotu izvēle nav saistīta ar stingriem ierobežojumiem, kā tas bija iepriekšējā gadījumā, t.i. daži īstermiņa avoti ir pieņemami šādu ieguldījumu finansēšanai.

Ceturtās aktīvu grupas piešķiršana ir saistīta ar daudzām grūtībām. Mūsdienu Krievijā šī problēma ir īpaši svarīga, ko izskaidro vairāki apstākļi: 1) nepieciešamība pārstrukturēt lielāko daļu uzņēmumu, lai nodrošinātu stabilu finansiālo līdzsvaru, jo daudziem lieliem uzņēmumiem ir daudz ar pamatdarbību nesaistītu aktīvu. viņu bilances, kas iepriekš tika nopirktas “pa lēto”; 2) milzīgs daudzums sociālo aktīvu, kas atrodas firmu bilancē un radīti pirmsreformas periodā; 3) nepieciešamība izolēt tā sauktos uz renti orientētos aktīvus. Kopumā attiecībā uz šo aktīvu grupu vispārpieņemtais finansēšanas noteikums izriet no vispārējā likviditātes kritērija: aktīvs jāuzglabā uzņēmuma bilancē (ja nepieciešams) tik ilgi, kamēr ir iespējams to pārdot. bez zaudējumiem, jo jebkuri zaudējumi, kas radušies šī noteikuma pārkāpuma dēļ, ir faktors, kas pārkāpj uzņēmuma finansiālo līdzsvaru saistītajos resursos. /2/

Tādējādi uzņēmuma saimnieciskās darbības augstākā efektivitāte ir sasniedzama tikai tad, ja ar ražošanu saistītie aktīvi ir optimālā izmērā. Optimalitātes kritēriji ir formulēti pašā pirmo trīs aktīvu grupu definīcijā. Taču praksē svarīgi ir ne tik daudz paši optimalitātes kritēriji, bet gan metodes to nodrošināšanai. Instrumenti, lai nodrošinātu optimālu apgrozāmo līdzekļu lielumu, ir finanšu normas, standarti un limiti.

Tie ļauj noteikt optimālo krājumu, naudas un naudas ekvivalentu, debitoru parādu un citu apgrozāmo līdzekļu elementu lielumu.

Jāpiebilst, ka uzņēmuma saistīto apgrozāmo līdzekļu apjoma optimizācija ir viens no sarežģītākajiem tā saimnieciskā dienesta uzdevumiem.

Tas prasa personāla rīcībā ne tikai instrumentus, lai veidotu un uzturētu optimālu uzņēmuma saistīto aktīvu apjomu, bet arī izprastu biznesa procesu būtību šajā uzņēmumā, kā arī zināšanas par uzņēmuma darbības likumiem. ārējā vide, kas būtiski ietekmē katra uzņēmuma finansiālās proporcijas.

2. ORGANIZĀCIJU (UZŅĒMUMU) FINANŠU RESURSU VEIDOŠANAS AVOTI

Sākotnējā finanšu līdzekļu veidošanās notiek uzņēmuma dibināšanas brīdī, kad tiek veidots statūtu fonds. Pamatkapitāls ir līdzekļu apjoms, ko īpašnieki sākotnēji ieguldījuši organizācijas pilnvarotās darbības nodrošināšanai /4/; statūtkapitāls ir uzņēmuma pašu kapitāla pamats, ir mantiskais darbības pamats, nepieciešams uzņēmumam finanšu un saimnieciskās darbības veikšanai peļņas gūšanai, tas nosaka katra dalībnieka daļu uzņēmuma vadībā un garantē uzņēmuma kreditora intereses /6/; pamatkapitāls nosaka minimālo juridiskas personas mantas apjomu, kas garantē tās kreditoru intereses. Tās avoti atkarībā no pārvaldības organizatoriskajām un juridiskajām formām ir: pamatkapitāls, kooperatīvu biedru daļas, nozaru finanšu resursi (saglabājot nozaru struktūras), ilgtermiņa kredīts, budžeta līdzekļi.

Iemaksas uzņēmumu pamatkapitālā var klasificēt:

)pēc mērķa (depozīta mērķis):

peļņas gūšana, peļņas gūšana;

dalība organizācijas vadībā.

Šo ietekmi var izteikt darbības virziena noteikšanā, produktu veidu noteikšanā, peļņas izlietošanas virzienā.

)Saskaņā ar veidlapām iemaksas pamatkapitālā var veikt:

naudas veidā (rubļos un ārvalstu valūtā);

nemonetārā veidā (īpašuma vai īpašuma tiesību veidā). Ja ieguldījums tiek veikts nemonetārā veidā, tad tā novērtēšanu var veikt divos veidos:

) pēc dalībnieku vienošanās;

) neatkarīgs eksperts.

Tādējādi pamatkapitāla veidošanas avoti var būt:

)dalībnieku iemaksas CJSC, LLC, OJSC, ALC; tajā pašā laikā tiek izveidota Apvienotā Karaliste. Dalībnieku iemaksas (pilnsabiedrībām un komandītsabiedrībām) pamatkapitāla.

)Budžeta apropriāciju (SUE MUP) veido statūtu fonds.

)Paju iemaksas (ražošanas kooperatīviem) tiek veidots paju fonds.

Pamatkapitāls uzņēmuma darbības laikā parasti paliek nemainīgs, bet tajā pašā laikā tā vērtība atsevišķos gadījumos var mainīties.

Pieaugums Apvienotajā Karalistē var notikt šādos gadījumos:

.Dalībnieku papildu ieguldījumu piesaiste vai papildu dalībnieku pieņemšana.

.Papildu akciju emisijas vai a/s nominālvērtības pieauguma gadījumā.

.Ja vienoti uzņēmumi to saņem subsīdiju veidā no valsts vai pašvaldību iestādēm.

.Pārdalot pamatkapitāla elementus, nesadalītās peļņas daļu, rezerves vai papildu kapitālu.

CC samazināšanās var rasties šādos gadījumos:

.Dalībnieku izstāšanās no organizācijas gadījumā.

.AS akciju izpirkšanas gadījumā ar to sekojošu dzēšanu.

.Vienota uzņēmuma pamatkapitāla daļas atsaukšanas gadījumā

.Par pamatkapitāla palielināšanu neto aktīvu vērtībā un nesegto zaudējumu atmaksu uz tā rēķina. Kā arī zaudējumu segšanai, samazinot dalībnieku noguldījumu apjomu vai samazinot akciju nominālvērtību.

Pamatkapitāla vērtība parāda to līdzekļu - pamatkapitāla un apgrozības - apjomu, kas tiek ieguldīti ražošanas procesā.

Minimālā pamatkapitāla aprēķināšanai tiek piemērota minimālā alga<#"justify">Attiecībā starp pašu, piesaistītajiem un aizņemtajiem finanšu resursu avotiem. Atkarīgs no vairākiem faktoriem:

.Uzņēmuma piederība nozarei

2.Kapitāla aprites ātrums

.Uzņēmuma izvēlētā stratēģija finanšu resursu veidošanas jomā.

.Uzņēmuma finansiālais stāvoklis

Finanšu tirgū var mobilizēt ievērojamus finanšu resursus, īpaši jaunizveidotiem un rekonstruētiem uzņēmumiem. To mobilizācijas veidi ir: akciju, obligāciju un cita veida šī uzņēmuma emitēto vērtspapīru pārdošana, kredītieguldījumi.

Pašu avotos ietilpst pamatkapitāls, papildu kapitāls, rezerves kapitāls, nesadalītā peļņa (zaudējumi).

Pašu līdzekļi tiek papildināti no iekšējiem avotiem (tīrā peļņa, nolietojums, īpašuma pārvērtēšanas fonds, citi avoti) un ārējiem avotiem (akciju emisija, bezatlīdzības finanšu palīdzība, citi ārējie avoti).

Aizņemtie (un aizņemtie) līdzekļi ietver organizācijas ilgtermiņa un īstermiņa saistības:

ilgtermiņa kredīti un aizdevumi;

īstermiņa kredīti un aizdevumi;

kreditoru parādi./4,7,12/

Analizēsim AS Stroymaterialy izmantoto finanšu resursu avotu struktūru, dinamiku

Pašu, aizņemto un aizņemto līdzekļu avotu sastāva un struktūras dinamikas novērtējums tiek veikts pēc bilances saistībām 1.tabulā.

2.1. tabula. Uzņēmumu finansējuma avotu sastāva un struktūras analīze

Rādītāji Gada sākumā Gada beigāsIzmaiņas gadā tūkst. berzēt % no kopējā tūkst. berzēt % no kopējā tūkst. rub.% līdz gada sākumam1.Pašu līdzekļi3747076.94401076.4+6540+17.5 Tai skaitā: +72+32.71.4.nesadalītā peļņa4100.8411702.03+760+18.541.03+760+18.541.03+760+18.541.03+760+18.541.03+760+18.541.5.Atliktie līdzekļi2. .11361023.6+2370+21.1 Tai skaitā: 2.1. Ilgtermiņa kredīti un aizdevumi10002.0518003.12+800+80.02.2. Īstermiņa kredīti un aizdevumi35007.1947008.16+1200+34.292.3. Kreditoru parādi647013.84711012.34+370+5.5Kopā:4871010057620100+8910+18.29

2.1.tabulas dati liecina par uzņēmuma īpašuma vērtības pieaugumu pārskata periodā par 8910 tūkstošiem rubļu jeb 18,29%. To noteica pašu līdzekļu pieaugums par 6,540 tūkstošiem rubļu jeb 17,5% un aizņemto līdzekļu pieaugums par 2,370 tūkstošiem rubļu jeb 21,1%. No tā izriet, ka uzņēmuma darbības finansēšanas apjoma pieaugumu par 73,4% (6540/8910 * 100%) nodrošina pamatkapitāls un 26,6% (2370/8910 * 100%) - aizņemtais kapitāls.

Pašu kapitāla pieaugums notika visās pozīcijās. Papildu kapitāla apjoms pieauga par 5268 tūkstošiem rubļu jeb par 15,1% un gada beigās bija 40178 tūkstoši rubļu. Tajā pašā laikā tika palielināts nesadalītās peļņas apjoms par 760 tūkstošiem rubļu jeb par 18,54%, rezerves kapitāls par 72 tūkstošiem rubļu. jeb par 32,7% un nākamo periodu ienākumi par 440 tūkstošiem rubļu. jeb par 26,6%.

Pašu kapitāla absolūtais pieaugums nav saistīts ar ražošanas apjoma pieaugumu, kas samazina uzņēmuma kā ekonomiskā partnera uzticamību.

Pamatkapitāla īpatsvars kopējā finansējuma apjomā nedaudz samazinājās no 76,9% līdz 76,4%, t.i. par 0,5%. Līdz ar to aizņemtā kapitāla īpatsvars pārskata perioda beigās pieauga no 23.1% līdz 23.6%. Tas saistīts ar straujāku aizņemto līdzekļu pieaugumu (121,1%) salīdzinājumā ar pašu līdzekļiem (17,5%).

Aizņēmumus veido ilgtermiņa un īstermiņa kredīti, aizdevumi un parādi kreditoram. Pārskata periodā visās pozīcijās bija vērojama aizņemtā kapitāla pieauguma tendence. Ilgtermiņa aizdevumi un aizņēmumi pieauga par 800 tūkstošiem rubļu. jeb 80%, to īpatsvars aizņemto līdzekļu kopapjomā pārskata perioda beigās bija 13,2% (1800/13610 * 100%). Īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi pieauga par 1200 tūkstošiem rubļu. jeb par 34,29%, to īpatsvars kopējā piesaistīto līdzekļu apjomā līdz pārskata gada beigām sastādīja 34,5% (4700/13610 * 100%).

Kreditoru parādi pieauga par 370 tūkstošiem rubļu. jeb 5,5%. Tā īpatsvars kopējās kapitāla izmaksās līdz gada beigām bija 12,34%, bet aizņemto līdzekļu apjomā – 52,2% (7110/13610 * 100%).

Tādējādi finanšu resursi veidojas no dažādiem avotiem. Pēc īpašumtiesību formas izšķir divas avotu grupas:

pašu;

aizņēmies un piesaistījis (ārzemju).

Galvenie pašu kapitāla avoti ir pamatkapitāls (atļautais fonds), peļņa un nolietojums. Citu cilvēku līdzekļi ietver kreditoru parādus, aizdevumus un aizņēmumus.

ORGANIZĀCIJU (UZŅĒMUMU) FINANŠU RESURSU IZMANTOŠANAS VIRZIENI

Uzņēmums finanšu resursus izmanto daudzās jomās, no kurām galvenās ir:

maksājumi finanšu un kredītsistēmas iestādēm, sakarā ar finanšu saistību izpildi. Tajos ietilpst: nodokļu maksājumi budžeta un ārpusbudžeta fondos, procentu maksājums bankām par kredītu izmantošanu, iepriekš ņemto kredītu atmaksa, apdrošināšanas maksājumi u.c.;

pašu līdzekļu ieguldīšana kapitālizdevumos (reinvestīcijās), kas saistīti ar ražošanas paplašināšanu un tās tehnisko atjaunošanu, pāreju uz jaunām progresīvām tehnoloģijām, "know-how" izmantošanu utt.;

ieguldot finanšu līdzekļus tirgū iegādātajos vērtspapīros: citu uzņēmumu akcijās un obligācijās, valsts aizdevumos u.c.;

finanšu līdzekļu ieguldīšana ražošanas attīstības paplašināšanā;

finanšu līdzekļu novirzīšana stimulējoša un sociāla rakstura naudas fondu veidošanai;

finanšu līdzekļu izmantošana labdarības mērķiem, sponsoru rezerves;

finanšu rezervju veidošana. /4,5,6 /

Uzņēmumu līmenī finanšu līdzekļi tiek izmantoti, lai veidotu mērķtiecīgus fondus (algu fondu, ražošanas attīstības fondu, materiālās stimulēšanas fondu u.c.), pildītu saistības pret valsts budžetu, piegādātājbankām, apdrošināšanas iestādēm un citiem uzņēmumiem. No finanšu līdzekļiem tiek finansētas arī izejvielu, materiālu iegādes izmaksas, darba samaksa u.c. /one/

Ja mēs runājam par komerciālu organizāciju, tad tās galvenais uzdevums ir maksimizēt peļņu, pastāvīgi rodas problēma, izvēloties finanšu resursu izmantošanas virzienu: investīcijas, lai paplašinātu komercorganizācijas pamatdarbību, vai ieguldījumi citos aktīvos. Kā zināms, peļņas ekonomiskā vērtība ir saistīta ar rezultāta iegūšanu no ieguldījumiem ienesīgākajos aktīvos.

Var izdalīt šādas galvenās komercorganizācijas finanšu resursu izmantošanas jomas:

kapitālieguldījumi.

Apgrozāmo līdzekļu paplašināšana.

Pētniecības un attīstības darba (R&D) īstenošana.

Nodokļu nomaksa.

Apmācība

Nepieciešama palīdzība tēmas apguvē?

Mūsu eksperti konsultēs vai sniegs apmācību pakalpojumus par jums interesējošām tēmām.
Iesniedziet pieteikumu norādot tēmu tieši tagad, lai uzzinātu par iespēju saņemt konsultāciju.

Uzņēmuma finanšu resursi, runājot vienkārši, pirmkārt, ir cits īpašums, kas viņam pieder.

Šo jēdzienu ikdienas dzīvē dažkārt aizstāj ar līdzīgu terminu "naudas resursi".

“Finanšu resursi” un “naudas resursi” ir tuvi, bet nozīmes ziņā ne identiski jēdzieni. resursi ir resursu neatņemama sastāvdaļa.

Abi tiek izmantoti aktuālām vajadzībām, tā finansiālo, rezervju izpildei, uzņēmuma funkcionēšanas nodrošināšanai.

Komercorganizācijas finanšu resursu apjoms tiek papildināts lielākā mērā uz operāciju rēķina no galvenajiem un palīgveidiem.

Šeit jūs varat pievienot ienākumus no darbībām, kas nav saistītas ar pamatdarbību.

Tajā pašā laikā finanšu resursu pamatavotu lomu var piešķirt gan (kas ir dabiski, jo to galvenais mērķis ir gūt ienākumus), gan uzņēmumiem.

Piemēram, īres ienākumi no brīvām uzņēmuma telpām ir ienākumu veids no aktīvu izmantošanas.

Zem uzņēmuma apgrozāmais kapitāls Ir pieņemts saprast, kādi finanšu resursi tiek izmantoti apgrozības fondu ekonomiskā apgrozījuma veidošanai un uzturēšanai.

Pēdējie no zinātniskā viedokļa ietver resursus, kas paslēpti gatavās produkcijas krājumos, neapmaksātas, bet nosūtītas preces, kā arī kontos, kasē vai norēķinos apgrozībā esošie līdzekļi.

Zem investīcijas galēji vienkāršotā nozīmē tie nozīmē ilgtermiņa finanšu ieguldījumus ienesīgos objektos ar.

Apgrozāmo līdzekļu tēmai vēlams veltīt atsevišķu publikāciju.

Par investīcijām savās lapās esam runājuši ne reizi vien. Ja vēlaties, varat tos visus vēlreiz ritināt...

Un tas arī viss šodienai. Veiksmīgs ieguldījums!