Оборотен капитал. Съставът на оборотния капитал на предприятието

Револвиращи фондове -това е съвкупност от оборотни производствени активи и оборотни фондове (от гледна точка на икономическата теория съществува понятието оборотен капитал).

Револвиращи производствени активи- това са предмети на труда с експлоатационен живот не повече от 1 година, които в процеса на употребата си променят естествено-материалната си форма и незабавно напълно пренасят стойността си върху произведените продукти (работи, услуги) за едно работен цикъл. Под работен цикълсе разбира времето от момента на придобиване на суровини и материали до момента на получаване на парите от продажбата на готовата продукция.

Състав на оборотните производствени активи:

· производствени резерви;

незавършено производство, полуфабрикати собствено производство;

· бъдещи разходи.

Да се производствени запасивсяка марка материални ресурси (суровини, основни материали, помощни материали, гориво, енергия, закупени полуготови продукти, компоненти, резервни части, контейнери, опаковъчни материали, нискоценни и износващи се артикули), получени от предприятието-потребител, но не все още се използва в процеса на производство и се намира в предприятието, независимо от мястото на съхранение.

Да се работа в процес на осъществяваневключва продукти, които не са завършени в производство в отделни цехове, както и продукти, които не са приети от отдела за технически контрол и не са предадени в склада на готовата продукция.

Да се отсрочени разходивключват разходите на предприятието през този отчетен период, но се отписват към себестойността на продукцията през следващите периоди. Те включват разходи:

За разработване на определени видове продукти и нови технологични процеси;

За неравномерни ремонти на ДМА през годината при липса на съответен резерв и др.

средства за обръщение- това са средства, които са свързани с обслужването на процеса на обръщение на продуктите, които не участват във формирането на стойността на продуктите, но са негови носители.

Съставът на средствата за обращение:

Готови продукти на склад

готови продукти, изпратени и на път;

парични средства в разплащания, по сетълмент сметки;

· краткосрочни финансови инвестиции;

Вземания.

Съотношението между отделните елементи на оборотния капитал или техните съставни части се нарича структура на оборотния капитал .

Средствата, авансирани (инвестирани) в създаването на оборотен капитал се наричат оборотен капитал . Оборотни средства – финансова категория. Оборотните средства са предназначени за формиране на необходимите запаси и запаси от материални запаси, за разходи за бъдещи периоди, за извършване на плащания навреме. Наличието на оборотни средства позволява на компанията да осигури непрекъснат процес на доставка, производство и продажба на продукти.

Оборотният капитал може да се формира от следните източници:

· собствен оборотен капитал (т.е. собствен и еквивалентен оборотен капитал – устойчиви задължения);

· собствен оборотен капитал и привлечен оборотен капитал (краткосрочни заеми от търговски банки).

Основният и постоянен източник за увеличаване на собствения оборотен капитал е печалбата на предприятието. Устойчивите задължения са оборотни средства, приравнени на собствени средства и не принадлежащи на предприятието, но постоянно в неговото икономическо обръщение. Устойчивите задължения включват дължими сметки, просрочени минимални заплати, плащания към бюджета за данъци и социални осигуровки и др. Задължения - средства, временно привлечени от предприятието и подлежащи на връщане на съответните юридически или физически лица. Задълженията в рамките на текущите срокове на плащане на сметки и задължения е нормално (законно). Краткосрочните заеми от търговски банки (заемни средства) не са постоянен, а само временен източник на запаси и разходи, които са необходими в определени периоди поради забавяне на доставката на материални ресурси, отклонения от плана в производството и маркетинга. процеси. Тъй като банката отпуска краткосрочни заеми на определен процент, фирмата увеличава разходите си, което се отразява в увеличението на себестойността на продукцията.

Обръщение на оборотни средства

При функциониране предприятието извършва паралелно снабдяване, производство и маркетинг. Закупувайки необходимите материално-технически ресурси, предприятието изпълнява за себе си функции за доставка, като произвежда продукти - производство, продава произведени продукти - маркетинг. В съответствие с изпълнението на тези функции се осъществява циркулацията на оборотни средства. С наличните средства по разплащателната сметка (или сметки) и в касата предприятието придобива необходимите му за производството материално-технически ресурси. Материалите не се консумират веднага, част от тях са в запаси, а частта, която е пусната в производство, е в процес на производство, готови, но все още непродадени продукти. Вложените (авансирани) оборотни средства в тях са свързани . Пари в разплащателна сметка или на ръка могат да се считат за Безплатно оборотен капитал. За сметка на свободния оборотен капитал предприятието придобива материални и технически ресурси, изплаща заплати на персонала, бюджета и извънбюджетните фондове.

Намирайки се в постоянно движение, револвиращите фондове осъществяват непрекъснато обръщение, което се отразява в постоянното обновяване на производствения процес. Има три етапа на цикъла.

1. Паричен (подготвителен) етап: D - T ... (пари - стоки) .

Револвиращите фондове започват движението си с авансиране на определена сума в брой за закупуване на материални запаси. На този етап се осъществява преходът от сферата на обръщението към сферата на производството.

2. Производствен етап: T - P - T / ... (Стоки - Производствен процес - Стоки) .

Този етап се извършва по време на производствения процес. Състои се в прехвърляне в производство на закупени материални активи - материални запаси. На този етап от веригата авансовата стойност отново променя формата си: тя преминава от формата на производство във формата на стоки. И според материалния състав от запасите от материално производство първо се превръща в незавършени продукти, а след това в готови продукти - „Инвентар - Производствен процес - Готови продукти".

3. Финален етап:T / - D / ... (Стоки - Пари) .

Този етап се състои в продажба на готови продукти и получаване на средства за продажба. На този етап оборотните активи преминават от етапа на производство към етапа на обръщение и отново приемат формата на пари.

Формулата на веригата изглежда така:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Разлика между ( D / - D) е размерът на паричния доход (брутен доход).

Въз основа на характеристиките на обръщението се определя концепцията за оборот на оборотни средства.

Оборот на оборотния капитал- това е движението на оборотния капитал в процеса на производство и продажба на произведени продукти (работи, услуги), тоест продължителността на едно пълно обращение на оборотния капитал, като се започне от придобиването на материални запаси и изплащането на заплати, завършвайки с продажбата на готови продукти и получаването на средства по сетълмент сметка на предприятието.

Период на оборот на оборотния капитал- това е времето, през което оборотният капитал осъществява пълен цикъл, тоест преминават периодът на производство и периодът на обръщение.

Оборотният капитал на предприятието е съвкупност от средства на предприятието, предназначени за формиране на оборотни средства и фондове за обръщение. Оборотният капитал включва средствата, необходими на предприятието за създаване на материални запаси в складове и в производството, за разплащания с доставчици, бюджет, за изплащане на заплати и др. Има състав и структура на оборотния капитал. Оборотният капитал, наред с основната и работната сила, са най-важният елемент (фактор) на производството. Недостатъчната обезпеченост на предприятието с оборотни средства парализира дейността му и води до влошаване на финансовото състояние.
Под състава на оборотния капитал се разбира съвкупността от елементите, които ги формират. Разделянето на оборотните средства на оборотни средства и фондове за обръщение се определя от особеностите на тяхното използване и разпределение в областите на производство и продажби. Размерът на оборотния капитал, използван в производството, се определя главно от продължителността на производствените цикли за производство на продукти, нивото на развитие на технологиите, съвършенството на технологията и организацията на труда. Размерът на средствата за обръщение зависи главно от условията за продажба на продукти и нивото на организация на системата за доставка и маркетинг на продукти. Съотношението между отделните елементи на оборотния капитал, изразено в проценти, се нарича структура на оборотния капитал. Разликата в структурите на оборотния капитал по отрасли се дължи на много фактори, по-специално на особеностите на организацията на производствения процес, условията на доставка и маркетинг, местоположението на доставчиците и потребителите, структурата на производствените разходи.
Помислете за състава на оборотния капитал на предприятието, като използвате схемата (фиг. 8.1):

Ориз. 8.1. Съставът на оборотния капитал на предприятието
Оборотният капитал е задължителен елемент от производствения процес, основната част от себестойността на производството. Колкото по-ниска е консумацията на суровини, материали, гориво и енергия за единица продукция, толкова по-икономично се изразходва трудът, изразходван за тяхното добив и производство, толкова по-евтин е продуктът. Наличието на предприятие с достатъчно оборотни средства е необходима предпоставка за нормалното му функциониране в условията на пазарна икономика. Оборотните производствени активи на промишлените предприятия включват част от средствата за производство (производствени активи), чиито материални елементи, за разлика от основните производствени активи, се изразходват във всеки производствен цикъл в процеса на труда и тяхната стойност се прехвърля на продукт на труда изцяло и незабавно. Материалните елементи на оборотните средства в процеса на труда претърпяват промени в естествената си форма и физико-химични свойства. Те губят своята потребителна стойност, когато се консумират в производството. Нова потребителска стойност възниква под формата на продукти, произведени от тях.
Оборотният капитал на предприятието се състои от три части:

• производствени резерви;
• незавършено производство и полуфабрикати от собствено производство;
• бъдещи разходи.

Производствените запаси са суровини, основни материали, закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части, малоценни и износващи се вещи.
Незавършено производство и полуфабрикати от собствено производство - материали, части, възли и продукти, които са в процес на преработка и сглобяване, както и полуфабрикати собствено производство, незавършени с производство в някои цехове на предприятието и подлежат на по-нататъшна обработка в други цехове на същото предприятие.
Споменатите по-горе револвиращи фондове в своето „движение” се свързват и с фондове за обръщение. Те включват:

• готови продукти в складове;
• стоки в транзит - продукти са изпратени, но не са платени;
• парични средства по разплащателната сметка в банката и касата на предприятието;
• средства при разплащания с потребители, по-специално вземания.

Според източниците на образуване ОС се делят на собствени и заети.
Собствените текущи активи са средства, които са постоянно на разположение на предприятието и се формират за сметка на собствените му ресурси (печалби и др.). В процеса на движение собствените оборотни средства могат да бъдат заменени със средства, които всъщност са част от собствените им, авансирани за заплати, но временно безплатни (поради еднократно изплащане на работната заплата). Тези средства се наричат ​​еквивалентни на собствени или стабилни задължения.
Заемни оборотни средства - банкови заеми, задължения (търговски кредит) и др.
Процесът на разработване на икономически обосновани стойности на оборотния капитал, необходими за организацията на нормалното функциониране на предприятието, се нарича нормализиране на оборотния капитал. По този начин, нормирането на оборотния капитал се състои в определяне на размера на оборотния капитал, необходим за формиране на постоянни минимални и в същото време достатъчни запаси от материални активи, ненамалими остатъци от незавършено производство и други оборотни средства. Нормирането на оборотния капитал помага да се идентифицират вътрешните резерви, да се намали продължителността на производствения цикъл и да се продават по-бързо готови продукти.
Нормализираният оборотен капитал включва средства, държани в материални запаси, незавършено производство, остатъка на готовата продукция в складовете на предприятието. Останалите елементи на оборотния капитал се наричат ​​нестандартизирани.
Нормите на оборотния капитал характеризират минималните запаси от инвентарни артикули в предприятието и се изчисляват в дни на склад, норми за запас от части, рубли на разчетна единица и др.
Коефициентът на оборотен капитал е произведението на нормата на оборотния капитал по показателя, чиято норма се определя. Изчислено в рубли.
Нормирането на оборотния капитал (Nobs.) е следната сума:
Nob.s. = Инв.в. + Hn.pr. + Ng.p., [руб.]
където Nprz, - нормиране на материалните запаси; Nnpr. - регулиране на незавършеното производство; Ngp. - нормиране на запасите от готова продукция.
Много е важно да се знае и анализира структурата на оборотния капитал в предприятието, тъй като тя до известна степен характеризира финансовото състояние на предприятието в един или друг момент.
Под структурата на оборотния капитал се разбира съотношението на отделните им елементи в съвкупността.
Структурата на оборотния капитал в предприятието е нестабилна и се променя в динамиката под влияние на много причини. Помислете за приблизителната структура на оборотния капитал в машиностроително предприятие (Таблица 8.1).
Таблица 8.1
Прекомерното увеличение на дела на вземанията, готовата продукция на склад, незавършеното производство показва влошаване на финансовото състояние на предприятието.
Вземанията характеризират отклоняването на средства от оборота на предприятието и използването им от длъжници, длъжници в техния оборот. Увеличаването на дела на незавършеното производство на готови продукти в склада показва отклоняване на оборотния капитал от обращение, намаляване на обема на продажбите и следователно печалбата. Всичко това показва, че предприятието трябва да управлява оборотния капитал, за да оптимизира структурата им и да увеличи оборота си. Всяко възможно подобряване на използването на оборотния капитал е една от най-важните задачи на промишлените предприятия. Колкото по-добри суровини, гориво и спомагателни материали се използват, толкова по-малко се използват за производството на определено количество продукти, като по този начин се създава възможност за увеличаване на обема на промишленото производство.

Планирайте

9.1. Състав и структура на оборотния капитал.

9.2. Определяне на необходимостта от оборотни средства.

9.3. Показатели за ефективността на използването на оборотния капитал.

Състав и структура на оборотния капитал

Оборотните средства са съвкупност от авансирани средства за създаване и използване на оборотни средства и фондове за обръщение с цел осигуряване на непрекъснат процес на производство и продажба на продукти.Типичният състав и класификация на оборотния капитал са дадени в табл. 9.1.

Таблица 9.1. Състав и класификация на оборотния капитал

Видове оборотен капитал	Състав на оборотния капитал	Характеристики на класификацията
Револвиращи производствени активи	1. Производствени запаси: o суровини, основни материали и полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, контейнери, резервни части за ремонт (и др.) o средства на труда с експлоатационен живот не повече от една година - малоценни и износващи се вещи и инструменти, приспособления и оборудване 2. Незавършено производство и полуфабрикати собствено производство 3. Разходи за бъдещи периоди	Нормализиран оборотен капитал
средства за обръщение	4. Готови продукти на склад и изпратени, които са в свободно състояние 5. Стоките са изпратени, но не са платени от купувачите 6. Пари в брой и по банкови сметки 6. Вземания 8. Средства в други населени места	Нестандартизиран оборотен капитал

Нуждата от оборотен капитал в пазарни условия често се обозначава като оперативни нужди или финансови и оперативни нужди (FEP),които се определят като разлика между средствата, обездвижени в акции и дълга на клиентите, и дълга на компанията към доставчиците. В много западни източници разликата между текущи активи и текущи пасиви се нарича оборотен капитал.

При формиране на уставния капитал предприятието самостоятелно установява планирания размер на оборотния капитал, необходим за производствените му дейности, под формата на стандарт в парично изражение. Нуждата на компанията от оборотни средства се колебае през цялата година поради сезонността на производството, неравномерното получаване на парите за изпратени продукти. Според източниците на образуване оборотният капитал на предприятието се разделя на собствен, заеми (банкови заеми), привличане (чрез корпоратизиране) (фиг. 9.1). За разлика от дълготрайните активи, които многократно участват в производствения процес, оборотните средства функционират само в един производствен цикъл и изцяло пренасят стойността си върху новопроизведения продукт, поради което се наричат ​​още променлив капитал.

Ориз. 9.1.

При планиране на необходимостта от оборотни средства се използват три метода – аналитичен, коефициентен и метод на директна сметка. Аналитични и коефициентни методи се използват в предприятия, които работят стабилно повече от една година, разполагат със статистически данни за минали периоди за промени в стойността на оборотния капитал и не разполагат с достатъчен брой квалифицирани икономисти за детайлна работа в областта на планирането на оборотния капитал.

Аналитичен методвключва определяне на нуждата от оборотни средства в размер на средните им действителни салда, като се вземе предвид нарастването на обема на производството. В същото време е необходимо да се вземат предвид специфичните условия за дейността на предприятието през следващата година. Този метод се използва в онези предприятия, където средствата, инвестирани в материални ценности и разходи, имат голям дял в общия размер на оборотния капитал.

В метод на коефициентизапасите и разходите се разделят на пряко зависими от промените в обема на производството (суровини, материали, разходи за незавършено производство, готови продукти на склад) и такива, които не зависят от него (резервни части, нискоценни и износващи се артикули, разходи за бъдещи периоди ). от първа групанеобходимостта от оборотни средства се определя въз основа на техния размер през базовата година и темпа на нарастване на производството през следващата година. За втората група оборотни средства, които нямат пропорционална зависимост от нарастването на обема на производството, необходимостта се планира на нивото на средните им фактически салда за няколко години. Ако е необходимо, можете да използвате аналитични и коефициентни методи в комбинация. Първо, аналитичният метод определя необходимостта от оборотен капитал в зависимост от обема на производството и след това, използвайки метода на коефициента, отчита промяната в обема на производството.

Метод на директно броенепредвижда разумно изчисляване на запасите за всеки елемент от оборотния капитал, като се вземат предвид всички промени на нивото на организационно и техническо развитие на предприятието, транспортиране на инвентарни артикули и практиката на разплащания между предприятията. Този метод отнема много време, изисква висококвалифицирани икономисти, участие на служители на много корпоративни служби в нормирането. Методът на директната сметка се използва при организиране на ново предприятие и периодично изясняване на необходимостта от оборотни средства на съществуващи предприятия. Като цяло съдържанието му включва следните етапи на работа:

1. Разработване на стандарти за запаси за определени основни видове инвентарни позициивсички елементи на нормализирания оборотен капитал, изразени в дни, проценти, гривна за разчетна единица и други подобни. Нормата на запаса от оборотни средства, като правило, се изразява в относително изражение (дни или проценти). Той се изчислява за всеки елемент от оборотния капитал и характеризира стойността на минималния икономически обоснован запас от материални запаси за определен период, който е необходим за осигуряване на непрекъснатост на производствения процес.

2. Изчисляване на среднодневните разходи на определен вид материални актививъз основа на техните оценки на производствените разходи за 90, 180 или 360 дни.

3. Определяне на нормата на собствен оборотен капитал в парично изражениеза всеки елемент от оборотни средства и общата потребност на предприятието от оборотни средства. Коефициентът на оборотен капитал е минималното количество парични средства, което е постоянно необходимо на предприятието за неговата производствена дейност. От повечето елементи на оборотния капитал стандартът се определя, както следва:

общ коефициент на оборотен капитал,или обща нужда, в оборотни средства на предприятиетосе определя като сбор от нормативите, изчислени за отделни елементи на оборотния капитал.

Съставът на оборотния капитал трябва да се разбира като елементите, включени в техния състав:

• - производствени запаси (суровини и основни материали, закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, резервни части и др.);
• - незавършено производство;
• - бъдещи разходи;
• - готова продукция в складове;
• - изпратени продукти;
• - вземания;
• - парични средства в касата на предприятието и по банкови сметки.

оборотен капитал
Индустриален оборотен капитал	средства за обръщение
А) материални запаси	Б) Средства в производствените разходи	Б) Готови продукти	Г) Парични средства и сетълменти
1. Суровина 2. Основни материали 3. Закупени полуфабрикати 4. Аксесоари 5. Спомагателни материали 6. Гориво 7. Контейнер 8. Части 9. Елементи с ниска стойност и износване	10. В процес на работа 11. Полуфабрикати от собствено производство 12. Разходи за бъдещи периоди	13. Готова продукция в склада на предприятието 14. Изпратени (но неплатени) продукти	15. Пари след продажбата на стоки

Суровините са продукти на добивната промишленост.

Материалите са продукти, които вече са претърпели определена обработка. Материалите се делят на основни и спомагателни.

Основните са материали, които са директно включени в състава на произведения продукт (метал, тъкани).

Спомагателни - това са материали, необходими за осигуряване на нормалния производствен процес. Самите те не са включени в състава на готовия продукт (смазка, реагенти).

Полуфабрикати - продукти, завършени чрез преработка на един етап и прехвърлени за преработка на друг етап. Полуфабрикатите могат да бъдат собствени и закупени. Ако полуфабрикатите не се произвеждат в собственото им предприятие, а са закупени от друго предприятие, те се считат за закупени и се включват в инвентара.

Незавършено производство е продукт (работа), който не е преминал всички етапи (фази, преразпределения), предвидени от технологичния процес, както и продукти, които не са завършени, не са преминали тестове и техническо приемане.

Разходите за бъдещи периоди са разходите за даден период, които подлежат на погасяване за сметка на себестойността на следващите периоди.

Готовите продукти са напълно готови готови продукти или полуготови продукти, получени в склада на предприятието.

Вземания - пари, които физически или юридически лица дължат за доставка на стоки, услуги или суровини.

Паричните средства са парични средства, съхранявани в касата на предприятието, в банкови сметки и в разплащания.

Въз основа на елементарния състав на оборотния капитал можете да изчислите тяхната структура. Структурата на оборотния капитал на предприятието показва дела на отделните елементи в общия размер на средствата. В производствената структура съотношението на оборотните производствени активи и оборотните фондове е средно 4:1. Средно за индустрията основно място в структурата на производствените резерви заемат суровините и основните материали. Значително по-нисък дял на резервните части и контейнерите (около 3%). Самите запаси имат по-висок дял в горивните и материалоемките индустрии. Структурата на оборотния капитал зависи от отрасловата принадлежност на предприятието, естеството и характеристиките на организацията на производствените дейности, условията на доставка и маркетинг, сетълментите с потребители и доставчици.

Оборотният капитал се разделя на:

• - по икономическо съдържание - за оборотни производствени средства и оборотни фондове;
• - според източника на образуване - собствени и заети;
• - по метода на планиране - на нормализирани и ненормализирани.

Разделянето на оборотните средства на оборотни средства и фондове за обръщение се дължи на наличието на две сфери на обръщение на средствата - сферата на производството и сферата на обръщението. Икономическото съдържание на оборотните производствени активи се въплъщава в предметите на труда, които се трансформират в готов продукт, пренасяйки изцяло стойността си върху него. Икономическото съдържание на средствата за обръщение се въплъщава в готови продукти, парични средства и средства в населени места, които обслужват процеса на обращение на обществен продукт.

Наличието на собствени и привлечени средства в оборота на предприятието се обяснява с особеностите на финансирането на производствения процес. Постоянен минимален размер на средствата за финансиране на нуждите на производството трябва да бъде осигурен от собствен оборотен капитал. Собствените средства на предприятието са на първо място уставният капитал и печалбата, които остават на разположение на предприятието след плащане на всички данъци. Временната нужда от средства по обективни и субективни причини се покрива от привлечени средства. Най-характерните причини за липсата на собствен оборотен капитал са просрочените вземания, удължаване на периода на производствения цикъл, разширяване на производството, увеличаване на материалните запаси, увеличение на цената на предметите на труда и др. Привлечените средства включват банкови заеми, задължения и други задължения.

Финансирането на част от оборотния капитал за сметка на привлечени средства се счита за напълно нормална операция. Всички предприятия до известна степен привличат заемни средства за финансиране на обръщението на оборотни средства. Освен това всяко предприятие има така наречените стабилни задължения - ненамаляващ се постоянен баланс на дължимите сметки, състоящ се от просрочени заплати, към бюджета, вноски в социалните фондове и др. Проблемът с привличането на заемни средства е да се поддържат пропорции в структура на финансиране оборотен капитал. Съотношението между размерите на собствените и привлечените средства характеризира финансовата стабилност на предприятието. Смята се, че колкото по-голям е делът на собствените средства, толкова по-стабилен е той финансово. В световната практика се приема, че предприятието губи своята финансова стабилност (независимост), ако по-малко от 10% от общия размер на оборотния капитал се финансира със собствени средства.

Икономическата основа за разделянето на оборотните средства на нормализирани и нестандартизирани е необходимостта от тяхното планиране, за да се осигури безпроблемното функциониране на предприятието. Нормализиран оборотен капитал - това са оборотни средства, чийто размер може да бъде точно определен под формата на норма или стандарт. Те осигуряват оптималната нужда на търговските предприятия от определени инвентарни позиции и представляват повече от 75% от целия оборотен капитал. Нормализираният оборотен капитал включва: стокови запаси, наличност и начини, производствени запаси, малоценни и износващи се артикули, разходи за бъдещи периоди. Нестандартизиран оборотен капитал - оборотен капитал, чийто размер е невъзможно или трудно да се определи планово. Финансовият план не предвижда нормите на техните баланси. Размерът на тези средства се определя на оперативна основа. Нестандартизираният оборотен капитал включва парични средства по сетълмент и други сметки, вземания, изпратени стоки и на съхранение.

Основното място в оборотния капитал заемат средствата, авансирани в инвентара: стоки, материални запаси, контейнери, гориво, материали за битови нужди, опаковъчни материали. Приблизително 80% от оборотния капитал в запасите от материални запаси се заема от средства, инвестирани в запаси от стоки.

Друг елемент от оборотния капитал на търговското предприятие са паричните средства. Те могат да бъдат финансови инструменти - намират се по сметки в кредитни и банкови институции, в ценни книжа, както и в касата на предприятието. Този елемент на оборотния капитал включва и краткосрочни финансови инвестиции - инвестиране на средствата на предприятието в различни ценни книжа, депозитни сметки в банки и др. за период по-малко от една година.

Важен компонент на оборотния капитал са вземанията. Включва задължението на отговорни лица, доставчици след изтичане на срока за плащане, данъчни органи при надплащане на данъци и други задължителни плащания, извършени под формата на аванс. Други видове оборотен капитал включват отсрочени разходи и някои други плащания.