Как да изчислим оборота на задълженията. Оборот на задълженията: формули, коефициенти и тяхното значение

Коефициентът на оборот на дължимите сметки отразява колко бързо една компания изплаща дълговете си. Обозначение в международните стандарти – Коефициент на обръщаемост на задълженията. Индикаторът обикновено се разглежда във връзка с коефициента на обръщаемост на вземанията. Използва се от вътрешни служби на предприятието, потенциални кредитори и инвеститори.

Икономически смисъл и нормативно значение

Коефициентът на оборот на задълженията показва колко пъти през анализирания период компанията се е разплатила с кредитори. Показателят се изчислява за година, тримесечие или месец.

Оценката на коефициента косвено показва ликвидността и платежоспособността на фирмата. На първо място, този показател е свързан с кредитния риск. Колкото по-висок е той, толкова по-бързо компанията изплаща задълженията си - толкова по-висока е нейната платежоспособност.

Дружеството има задължения към продавачи на материали, необходими за производството и продажбата, държавата и собствените си служители и други фирми.

Няма конкретна стандартна стойност за коефициента на оборот. Но колкото по-висок е индикаторът, толкова по-добра е ликвидността. Твърде високите стойности обаче намаляват рентабилността. Какво не е добре.

Обичайно е да се оценяват два коефициента на оборот наведнъж: задължения и вземания. Добре е, когато първият показател е по-голям от втория. Такива резултати показват увеличение на рентабилността на предприятието: компанията има повече свободни пари за правене на бизнес.

Коефициент на обръщаемост на задълженията: балансова формула

Kkr = приходи за анализираното време / среден размер на дължимите сметки.

Намираме средната стойност, като разделим сбора на всички заеми в началото и края на периода на 2.

Нека заместим редовете от финансовите отчети във формулата:

Kkr = линия 2110 / (линия 1520np + линия 1520kp) * 0,5.

Стойността за числителя се взема от отчета за доходите, за знаменателя - от баланса.

Необходими данни от счетоводния баланс (бланка попълнена в Excel):

Необходими цифри от отчета за доходите:

На отделен лист съставяме таблица за изчисляване на коефициента. Във формулата заместваме връзки към клетки със съответните данни:

Цифри за 2011 и 2012 г взето произволно.

Сега нека изчислим коефициента на оборот на дължимите сметки в дни.

Формула за оборот на задълженията

За да направите това, трябва да преобразувате изчисления коефициент в периода на оборот. Новият показател ще отразява средния брой дни, в които една компания трябва да изплати заеми.

Формулата за преобразуване изглежда така:

Какво означават тези числа? Така например през 2012 г. средната продължителност на един оборот на задълженията е 48,60 дни. Приблизително толкова е необходимо на една компания, за да изплати всичките си задължения към кредиторите.

За яснота и анализ на динамиката показваме на графиката:

Максималната ликвидност на предприятието през анализирания период е през 2011 г., тъй като скоростта на изплащане на дълга (в сравнение с 2015 г.) е почти 3 пъти по-висока.

Нека покажем периода на оборот на графиката:

Най-дългият срок за погасяване на задълженията през 2015 г. е 86,70 дни. Това означава:

възможно е компанията да изпитва затруднения при продажбата на продуктите и генерирането на приходи;
със значително увеличение на данъчната тежест, обемите на задължителните плащания към бюджета и др.

За да диагностицирате по-точно проблемите, трябва да изчислите и разгледате други показатели за бизнес активността.

Определение

Оборот на задължениятаКоефициентът на оборот на дължимите сметки е индикатор за това колко бързо една организация изплаща дълговете си към доставчици и изпълнители.

Оборот на задълженията (нюанси)

Това съотношение показва колко пъти (обикновено на година) компанията е изплатила средната сума на задълженията си.

Подобно на оборота на вземанията, оборотът на задълженията се използва за оценка на паричните потоци на организацията и ефективността на изчисленията.

Изчисление (формула)

Оборотът на дължимите сметки се изчислява като съотношението на цената на придобитите ресурси към средната сума на задълженията за периода (обикновено не всички, а само тези, свързани с оперативната дейност на компанията).

Оборот на дължимите сметки (съотношение) = Покупки / Средни задължения

Тъй като индикаторът за покупка не се съдържа във финансовите отчети, се използва опростена опция за изчисление:

Покупки = Себестойност на продажбите + (Краен инвентар – Начален инвентар)

В руската практика често се използва по-конвенционална опция за изчисление, когато се вземат приходи за периода вместо покупки.

Също така трябва да обърнете внимание, че числителят и знаменателят на формулата са сравними, като се вземе предвид ДДС. Тези. ако покупките са взети без ДДС (и според опростената формула по-горе това ще се случи), тогава е логично задълженията да се изчистят от ДДС.

В допълнение към изчисляването на коефициента („брой обороти“) е обичайно да се изчислява оборотът в дни:

Оборот на дължимите сметки в дни = 365 / Коефициент на оборот на задълженията

Резултатът е средният брой дни, през които фактурите на доставчика остават неплатени.

Нормална стойност

Оборотът на дължимите сметки силно зависи от индустрията и мащаба на дейностите на организацията. За кредиторите е за предпочитане по-висок коефициент на оборот, докато самата организация е по-печеливша с нисък коефициент, който й позволява да разполага с остатъка от неплатени задължения като безплатен източник на финансиране за текущите си дейности.

Оборотът на дължимите сметки е показател, който показва колко бързо една компания може да изплати собствените си задължения към доставчици, изпълнители и други контрагенти. Изчисляването му обикновено се извършва, когато се вземе решение за сътрудничество между две предприятия (например продавач и купувач).

Оборотът на дължимите сметки дава ясна представа за платежоспособността на контрагента. Той предпазва от неизгодни сделки и ви позволява да подписвате споразумения само с надеждни, финансово стабилни компании.

Формула за изчисляване на оборота на задълженията

Има два начина за изчисляване на оборота:

Отчитане на себестойността на продукцията;
Включително приходи.

Във всеки от тези методи се изчислява един и същ показател - коефициентът на обръщаемост на задълженията. Като се вземат предвид производствените разходи, коефициентът може да се изчисли по следната формула:

Kokz = Srt\Skz, където:

Kokz – необходим коефициент на обръщаемост;
Срт – себестойност на продадените стоки;
SKZ е средният показател за дължимите сметки.

От своя страна средните дължими сметки (Akz) се изчисляват много лесно. За да направите това, трябва да знаете дълга в началото и края на периода на фактуриране, след което:

Skz = (Kznp + Kzkp)/2.

За да се изчисли коефициентът на оборот на дължимите сметки чрез приходите, се използва друга формула:

Kokz = V\Skz, където:

Kokz – коефициент на обръщаемост на задълженията;
B – размер на приходите;
SKZ е средната стойност на дължимите сметки, която се изчислява по същия начин, както в предишния метод.

Счита се за по-точно изчисляването на коефициента, като се вземат предвид производствените разходи. В Русия този метод се използва най-често. Изборът се обяснява с факта, че при изчисляване, като се вземат предвид приходите, коефициентът може да бъде донякъде изкривен поради различни надценки на стоките.

Формула за изчисляване на оборота на задълженията в дни

За да се оцени платежоспособността на контрагента и да се определи финансовото състояние на бъдещия партньор, е малко по-удобно да се използва изчисляването на оборота в дни. Заедно с коефициента на оборот може да се изчисли периодът на оборот на дължимите сметки. Това се прави по формулата:

Pokz = T/Kokz, където:

Pokz – период на оборот на задълженията;
T – отчетен период в дни;
Kokz – коефициент на обръщаемост на задълженията.

Колкото по-кратък е полученият период (Pokz), толкова по-бързо партньорът ще изплати дълговете. Не се препоръчва сътрудничество с фирми, чийто период на оборот е повече от отсрочката, която партньорът може да предложи. В този случай рискът да не получите парите си навреме е много голям.

Как текучеството влияе върху финансовото състояние на една компания?

Разбира се, при изчисляване на показателите за оборот е необходимо да се вземе предвид ситуацията в комплекса:

Определено може да се каже, че високият коефициент на оборот на задълженията показва финансовата стабилност на предприятието - можете да работите с такъв партньор.

Допълнителен анализ може да се направи чрез изчисляване на вземанията. Ако стойността му е по-голяма от индикатора за задължения, компанията ще може да се справи с кредитните задължения.

Въпреки това, ниското съотношение на дължимите сметки е от полза за самата компания - това й позволява да използва активите на контрагента за определен брой дни през „безплатния“ период.

Това са изчисления за следните дългови задължения:

Размери на възникнали задължения за извършени услуги и извършена работа, както и използвани материали.
Възстановяване на суми за продадени продукти.
Бюджетни плащания, по-специално данък върху доходите на физическите лица.
Дългове за всички.
Заплати и разходи.
Изплащане на дивиденти на учредителите.
Погасяване на аванси и разплащания с кредитори.

Според нормативните документи оборотът не може да бъде повече от 40 дни.

Определяне на финансовото състояние на фирмата

Анализът на оборота е необходим за оценка на финансовото състояние на компанията. Компетентна проверка с помощта на икономически формули се предоставя в доклади за директори на компании, инвеститори и кредитори.

Изчислението се извършва по основните показатели, основният от които е коефициентът на оборот на задълженията. Колкото по-висок е този показател, толкова по-добра е ликвидността на предприятието. Стойността му в оборота се показва по следната формула: Коефициент на оборот на дължимите сметки (ACR) = цена на стоките / средни годишни задължения (общ дълг в началото и края на годината, разделен на две)

Тази стойност е толкова по-висока, колкото по-бързо компанията е в състояние да изплати дълговете си. От него ясно се вижда колко пъти през годината дружеството е успяло да изплати задълженията си към кредиторите. Увеличаването на оборота показва увеличаване на бизнес активността.

С правилната стратегия за управление на бизнеса паричният баланс може, когато плащанията са отложени, първо леко да намалее и след това да започне да расте. Този параметър няма нормативно утвърдени стойности. За да използва дълга като източник на допълнително финансиране, за компанията е полезно да поддържа ниско съотношение в началния етап.

Параметри за оценка на дейността на фирмата

Продължителност на оборота на задълженията

Изчислява се като съотношение на броя на дните в годината към KKZ въз основа на счетоводни данни. Колкото по-нисък е този параметър, толкова по-малко време е необходимо в частта, която се отнася до оборота на сметката. По правило срокът се счита според условията за сключване на сделки с физически и юридически лица.

Период на оборот

Индикаторът показва средното време за оборот на дълга и се изчислява по следния начин: Период на оборот на дължимите сметки = продължителност на периода в дни / съотношение на оборот на задълженията

Този индикатор за време характеризира средното време на отлагане на плащанията, които трябва да бъдат извършени за плащане на доставчици и кредитори. Тоест, показва колко дни са необходими, за да се преобразува кредита в пари.

Продължителност на оборота

Продължителност на оборота = (средни годишни дължими сметки / сума, изразходвана годишно за покупки) x 365 = брой дни

Този индикатор служи за ясно показване на средния брой календарни дни, необходими за уреждане на плащания с лица, които предоставят покупки, за да осигурят функционирането на предприятието.

Оборотът се влияе от фактори като вида дейност на фирмата, мащаба на производството и спецификата на отрасъла, в който горните показатели се сравняват с подобни показатели на водещи предприятия.

Компетентният мениджър трябва да организира работата на компанията така, че възникналите дългове да бъдат изплатени навреме. Ето защо е необходимо всяка година да се изчисляват икономически показатели и да се прави сравнителен анализ за ефективна работа.

Определение 1

Задълженията са вид дълг на организация към други субекти, който този субект е задължен да изплати напълно.

Задълженията обикновено възникват, когато датата на получаване на услуги (стоки) не съвпада с действителната дата на плащане.

Наличието на задължения в предприятието не е благоприятен фактор и намалява качествените показатели за оценка на финансовото състояние на предприятието.

За да се анализира ефективността на управлението на задълженията в предприятието, най-често се използват следните коефициенти:

коефициент на оборот,
коефициент на зависимост на фирмата от задълженията;
срок за погасяване на дължимите сметки,
коефициент на самофинансиране;
рентабилност на задълженията и други.

Когато избирате кой от посочените показатели (коефициенти) ще анализира състоянието на задълженията на организацията, трябва да запомните, че висококачествената система за контрол не трябва да бъде претоварена с изчисления. Следователно е оправдано да се включат в анализа на задълженията само тези показатели, които са най-подходящи за конкретна организация и се вписват в нейната система от финансови коефициенти.

Коефициент на оборот

Нека разгледаме как се определя коефициентът на оборот на задълженията, когато се анализира този тип дълг на организация. Този коефициент показва колко бързо организацията извършва сетълменти със своите контрагенти. Формулата, използвана за изчисляване на стойността на коефициента на оборот, е:

Коефициентът на оборот на дължимите сметки може да се изчисли въз основа на данни за себестойността на стоките, услугите и работата. Препоръчва се този показател да се изследва за няколко периода в динамика, както и да се сравнява с коефициента на оборот на вземанията.

Изчисляване на срока на погасяване

Периодът на плащане понякога се нарича още период на оборот. Той предоставя на потребителя на анализа информация колко средно дни са необходими на организацията, за да изплати задълженията си. За да изчислите този период на погасяване, използвайте следната формула:

Бележка 1

В идеалния случай непросрочените задължения трябва да имат период на погасяване, равен или по-голям от периода на погасяване на вземанията.

Зависимостта на компанията от дължимите сметки

Коефициентът на зависимост на компанията от дължимите сметки отразява какъв дял от активите на организацията се финансира от нейните кредитори. При анализа на този коефициент е важно да се вземе предвид спецификата на индустрията, в която работи организацията, както и факта, че тя е причинила формирането на зависимостта, независимо дали тя е краткосрочна или дългосрочна по характер.

Коефициентът на зависимост на организацията от дължимите сметки се изчислява с помощта на формулата, дадена по-долу:

Изчисляване на коефициента на самофинансиране на организацията

Коефициентът на самофинансиране понякога се нарича още коефициент на финансова независимост на организацията. Той отразява съотношението на дълговете на организацията, които могат да бъдат изплатени със собствен капитал.

Оборотът на дължимите сметки е показател за времето, през което една компания изплаща собствения си дълг към контрагенти, например доставчици. В общ смисъл периодът на оборот ни позволява да оценим платежоспособността на компанията, което е важно за доставчиците и изпълнителите при вземането на решения за сътрудничество с дадено предприятие. Инвеститорите също използват този показател в процеса на оценка на компания, а също така го вземат предвид, когато решават да инвестират своите средства.

Анализаторите на различни нива използват периода на оборот на дължимите сметки (AP), за да оценят предприятията. Основни показатели за оборота на кредитния дълг:

Коефициент на обръщаемост;
Оборот в дни.

Коефициентът може да се изчисли въз основа на данни от финансовите отчети, като се използва общоприетата формула:

Оборот от продажби = Себестойност на продадените стоки/Средна стойност на продажбите

В икономически смисъл себестойността на продадените стоки тук се отнася до сумата от себестойността на продажбите и промените в запасите за периода. Средната стойност на дълга се изчислява като средната стойност на размера на дълга в началото и в края на периода. По-подробна формула изглежда така:

Коефициент на обем = (Продажби + (запаси в края на периода - материални запаси в началото на периода))/((Дълг. в края на периода + Дълг. в началото на периода) * 0,5)

Тази формула може да се приложи към всяка компания, която публикува финансовите си отчети. Важно е да се обърне внимание на сравнимостта на показателите, включително ДДС: често неопитни анализатори правят грешката да поставят несравними показатели в числителя и знаменателя, например себестойността на продажбите, включително ДДС, и дължимите сметки без ДДС.

В допълнение към коефициента се изчислява оборотът на задълженията в дни, чиято формула изглежда така:

KZ оборот = 365/KZ коефициент на оборот

Когато се разглежда периодът на оборот на дължимите сметки, формулата показва средния брой дни, които изтичат от момента, в който компанията предоставя услуга, до момента, в който тя бъде платена.

На практика се използва и изчисление, използващо опростена формула, като се използва приходите в числителя:

Обем на краткосрочния коефициент = Приход/Средна годишна стойност на краткосрочната стойност

Често потребителите на финансови отчети трябва да изчислят това съотношение, като използват данни от баланса. Това може да стане с помощта на следните формули:

Okz = линия 2120 + (линия 1210kp - линия 1210np))/(линия 1520np + линия 1520kp) x 0,5
Okz = линия 2110/(линия 1520np + линия 1520kp) x 0,5

Стойности на коефициента

Съгласно Заповед на Министерството на икономическото развитие на Русия № 373/пр, продължителността на обращение на краткотрайни активи не може да надвишава 40 календарни дни.

В управленски смисъл нормалната стойност на този показател може да зависи от много различни фактори, например индустрията, размера на предприятието и т.н. От гледна точка на предприятието е по-изгодно да има нисък коефициент , тъй като това означава, че средствата остават по-дълго в сметките на дружеството и се използват за финансиране на текуща дейност, и то безвъзмездно, тъй като не е дълг. В случай на кредитиране от банки или чрез различни инструменти на финансовия пазар, компанията би платила лихва за използването на средствата, но KZ няма такова изискване.

От гледна точка на доставчиците и изпълнителите, високият коефициент на оборот е по-изгоден, тъй като кредиторът се интересува от по-бързо плащане за своите услуги и те са по-склонни да си сътрудничат с компании с висок коефициент на оборот.

На първо място, показателят за скоростта на плащане на получените стоки и услуги играе важна роля при оценката на ликвидността на компанията. Съотношението на оборота на вземанията и задълженията често се изчислява, което води до ново съотношение: ако е по-голямо от едно (т.е. вземанията се въртят по-бързо от задълженията), тогава за компанията това е положителен фактор по отношение на взаимодействието с доставчици и изпълнители.

Високата стойност на коефициента на оборот на KZ също показва финансовата стабилност на компанията: тя винаги има средства за плащане на получените стоки и услуги. Индикаторът може да се увеличи както поради намаляване на размера на дълга, така и поради подобряване на оперативните показатели (ръст на продажбите или намаляване на разходите).

По този начин анализът на задълженията се използва от компаниите за вътрешно управление, както и за взаимноизгодно сътрудничество с доставчици и клиенти. Организациите анализират своя период на оборот, за да балансират между печелившото финансиране на дейността си и добрата репутация. В допълнение, за една компания е полезно да знае коефициента на текучество на своите клиенти, за да разбере колко бързо ще получи плащане за своите стоки и услуги.

Внимание, само ДНЕС!